Balance-Drawdown Prop-Firmen: Funktionsweise & Worauf achten?
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Beste kontostandsbasierte Drawdown-Prop-Firmen:
- FundedNext - Einsteigerfreundliche Angebote (kostenloser Test, Software zum Kopieren von Trades ist erlaubt)
- SabioTrade - Am besten für diejenigen, die als nicht angestellte Händler mit bis zu 90 % des Gewinns arbeiten wollen
- FTMO - Eines der größten Prop-Unternehmen mit günstigen Konditionen (Gewinnbeteiligung bis zu 90 %)
- Instant Funding - Prop-Firma bietet Sofortfinanzierung mit Kontogrößen bis zu 80.000 $
- BrightFunded - Eine in den Vereinigten Arabischen Emiraten registrierte Handelsgesellschaft, die über DXtrade und cTrader Zugang zu Devisen, Kryptowährungen und Indizes bietet.
Drawdown-Regeln können das Handelserlebnis bei einer Prop-Firma entscheidend beeinflussen. Zwei Konten mit ähnlichen Gewinnzielen und Auszahlungsbedingungen können sich sehr unterschiedlich verhalten, sobald offene Positionen, tägliche Resets und Verlustlimits ins Spiel kommen.
Für Trader, die balance-basierte Drawdown-Prop-Firmen vergleichen, ist nicht nur wichtig, welche Firmen dieses Modell nutzen, sondern wie sich deren Regeln in der Praxis unterscheiden. Dieser Artikel beleuchtet die wichtigsten Unterschiede, vergleicht Balance-Drawdown mit anderen Modellen und erklärt, worauf bei der Auswahl eines Funded Accounts zu achten ist.
Risikohinweis: Proprietary Trading ist mit einem erheblichen finanziellen Risiko verbunden. Der Einsatz von Eigenkapital kann zu Gewinnen oder Verlusten führen, wobei eine Nichterfüllung der Ziele zur Schließung des Kontos führen kann. Über 85 % der Prop-Trader erzielen keine langfristige Rentabilität. Seien Sie sich der Risiken bewusst und suchen Sie professionelle Beratung.
Beste balance-basierte Drawdown-Prop-Firmen
Balance-basierter Drawdown ist eine Risikokontrollmethode, bei der der Kontostand – und nicht das sich ständig ändernde Eigenkapital – als Referenz für die Verlustbegrenzung dient. Da unrealisierte Gewinne den Schwellenwert nicht automatisch erhöhen, erkennen Trader klarer, wie viel Spielraum bis zum Erreichen des Drawdown-Limits bleibt.
Prop-Firmen können balance-basierte Regeln auf Tagesverlustlimits, maximale Verlustlimits oder beides anwenden. Berechnungsmethode und Reset-Zeitpunkt können variieren, sodass zwei balance-basierte Drawdown-Prop-Firmen trotz ähnlicher offizieller Limits spürbar unterschiedliche Risikobedingungen bieten können.
Diese Unterschiede machen die gesamte Kontostruktur der Firma wichtig. Wer eine Prop-Firma mit balance-basiertem Drawdown unter passenden Bedingungen sucht, sollte die Drawdown-Regeln zusammen mit Kontogröße, Gebühren, Profit Split, Hebel und weiteren Handelsanforderungen vergleichen.
Die folgende Tabelle vergleicht Prop-Firmen mit balance-basiertem Drawdown und deren wichtigste Kontobedingungen.
| FundedNext | SabioTrade | FTMO | Instant Funding | BrightFunded | DNA Funded | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Max. Hebel |
1:100 | 1:30 | 1:100 | 1:100 | 1:100 | 1:50 |
|
Rückerstattbare Gebühr |
Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
|
Finanzierung bis, $ |
4 000 000 | 1 000 000 | 2 000 000 | 120 000 | 400 000 | 600 000 |
|
Gewinnbeteiligung bis zu, % |
95 | 90 | 90 | 90 | 100 | 90 |
|
Handelszeitraum |
Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt/7 Tage für Rapid | Unbegrenzt | Unbegrenzt |
|
Einmalzahlung |
Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
|
TU-Gesamtbewertung |
9.4 | 8.9 | 8.16 | 7.95 | 7.05 | 3.98 |
|
Konto eröffnen |
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Wie sich balance-basierter Drawdown von anderen Modellen unterscheidet
Der Hauptunterschied zwischen Drawdown-Modellen liegt darin, worauf sich die Firma bei der Verlustberechnung bezieht und ob sich diese Referenz mit dem Wachstum des Kontos oder schwankenden Positionen verändert. Für Trader beeinflusst das, wie einfach sich der verbleibende Verlustspielraum verfolgen und Positionen managen lassen, ohne unerwartet ein Limit zu überschreiten.
| Drawdown-Modell | Funktionsweise | Auswirkung auf offene Trades | Worauf Trader achten sollten |
|---|---|---|---|
| Balance-basiert | Nutzt den Kontostand als Referenz und aktualisiert diesen ggf. zu festgelegten Reset-Zeitpunkten | Schwebende Gewinne verändern den Referenzwert normalerweise nicht | Wann und wie der Kontostand neu berechnet wird |
| Equity-basiert | Nutzt das aktuelle Eigenkapital inklusive unrealisierter Gewinne und Verluste | Offene Positionen wirken sich direkt auf den verfügbaren Drawdown aus | Wie schwebende G/V in die Berechnung einfließen |
| Trailing | Die Verlustschwelle steigt, wenn das Konto höhere Stände erreicht | Gewinnphasen können das Mindestkontoniveau anheben, das gehalten werden muss | Ob das Trailing auf dem Kontostand, dem Eigenkapital oder einem Höchststand basiert |
| Statisch | Die Verlustschwelle wird von einem festen Startniveau aus festgelegt | Die Schwelle bewegt sich nicht, wenn Gewinne steigen | Ob das Limit während der gesamten Kontoführung fest bleibt |
Für Trader, die Prop-Firmen mit eigenkapitalbasiertem Drawdown mit solchen mit kontostandbasierten Modellen vergleichen, liegt der Hauptunterschied in der Behandlung offener Positionen. Das Eigenkapital verändert sich mit den laufenden Gewinnen und Verlusten, während sich der Kontostand in der Regel nur ändert, wenn Trades geschlossen oder andere Kontobewegungen stattfinden.
Trailing Drawdown funktioniert anders, da sich die Verlustschwelle nach oben verschieben kann, wenn das Konto neue Höchststände erreicht. Statischer Drawdown steht am anderen Ende des Spektrums, mit einer Verlustschwelle, die im Allgemeinen an ihrem ursprünglichen Referenzniveau bleibt.
Deshalb sollten Trader, die Prop-Firmen mit kontostandbasiertem Drawdown in Betracht ziehen, nicht nur auf die Bezeichnung des Modells achten, sondern die genaue Berechnung und die Reset-Regeln der Firma prüfen. Zwei Firmen können ihren Drawdown beide als kontostandbasiert bezeichnen, aber unterschiedliche Reset-Zeiten, Referenzkontostände oder Verletzungsbedingungen anwenden.
Wie kontostandbasierte Drawdown-Regeln funktionieren
Kontostandbasierter Drawdown gibt Prop-Firmen einen klar definierten Referenzpunkt zur Kontrolle von Kontoverlusten und ermöglicht es Tradern, zu sehen, wie viel Spielraum bis zum Erreichen des Limits bleibt. Das Modell wird meist zusammen mit täglichen Verlustlimits, maximalem Drawdown, Gewinnzielen und weiteren Bewertungsregeln verwendet.
Tägliches Verlustlimit
Tägliche Verlustlimits liegen üblicherweise bei etwa 3 % bis 5 % des Kontostands, wobei der genaue Prozentsatz und die Berechnungsmethode je nach Firma variieren. Bei einem täglichen Limit von 4 % auf einen Referenzkontostand von 100.000 $ läge der maximal erlaubte Tagesverlust beispielsweise bei 4.000 $.
Auch der Zeitpunkt des Resets ist wichtig. Trader sollten prüfen, wann die Firma den neuen Referenzkontostand festlegt und wie offene Positionen beim Reset behandelt werden.
Maximaler Drawdown
Maximale Drawdown-Limits sind oft großzügiger als tägliche Limits; einige Prop-Firmen setzen sie bei etwa 8 % bis 12 % an. Wird diese Schwelle überschritten, kann das Konto durchfallen oder geschlossen werden.
Bei kontostandbasiertem Drawdown einer Prop-Firma sollten Trader prüfen, ob die maximale Verlustschwelle vom Anfangskontostand, einem aktualisierten Kontostand oder einem anderen definierten Referenzpunkt berechnet wird.
Gewinnziele und Skalierung
Gewinnziele in der Bewertung können ebenfalls beeinflussen, wie anspruchsvoll sich die Drawdown-Regeln in der Praxis anfühlen. Ziele von etwa 6 % bis 10 % sind bei vielen Prop-Firm-Challenges üblich, sollten aber immer im Zusammenhang mit den erlaubten Verlustlimits betrachtet werden. Ein Gewinnziel von 10 % sieht beispielsweise ganz anders aus, wenn es mit einem maximalen Drawdown von 5 % kombiniert wird als mit einem Limit von 10 %.
Einige kontostandbasierte Prop-Firmen bieten auch Skalierungspläne an, bei denen die Kontogröße nach Erreichen bestimmter Leistungsanforderungen erhöht wird. Trader sollten prüfen, ob sich durch das Skalieren der Drawdown-Prozentsatz, der Referenzkontostand oder andere Risikoregeln ändern.
Welche Handelsstile gut mit kontostandbasiertem Drawdown funktionieren
Kontostandbasierter Drawdown kann zu Handelsstrategien passen, die davon profitieren, eine feste Verlustreferenz zu kennen, ohne dass sich diese ständig mit schwebenden Gewinnen verändert. Der Vorteil hängt jedoch von den Reset-Regeln der Firma und davon ab, wie der Trader offene Positionen verwaltet.
Intraday-Handel
Daytrader profitieren davon, eine festgelegte Bilanzreferenz zur Verfügung zu haben, wenn sie Positionen dimensionieren und das tägliche Risiko planen. Schwebende Gewinne verändern die Referenzbilanz in der Regel nicht, solange Trades offen sind, was die Berechnung des verbleibenden täglichen Verlustlimits erleichtert.
Dadurch können Top-Prop-Firmen mit bilanzbasiertem Drawdown für aktive Trader attraktiv sein, wobei jedoch die täglichen Reset-Zeiten und Verlustberechnungen weiterhin zur Strategie passen müssen.
Swing-Trading
Für Swing-Trader ist entscheidend, wie das Unternehmen Positionen behandelt, die über tägliche Resets hinweg gehalten werden. Bilanzbasierte Regeln können mehr Flexibilität bieten als Modelle, bei denen die Drawdown-Schwelle den Veränderungen des schwebenden Eigenkapitals folgt, aber Übernacht-Positionen können je nach Firmenregel dennoch die tägliche Verlustberechnung beeinflussen.
Eine Prop-Firma mit bilanzbasiertem Drawdown ist daher für Swing-Trading besser geeignet, wenn ihre Übernacht-Halte- und Reset-Richtlinien klar definiert sind.
Algorithmischer Handel
Automatisierte Strategien profitieren von Regeln, die sich in die Positionsgröße und das Risikomanagement integrieren lassen. Eine bekannte Bilanzreferenz erleichtert diese Berechnungen bei der Programmierung und beim Testen.
Beim Vergleich der besten Prop-Firmen mit bilanzbasiertem Drawdown für algorithmischen Handel sollten Trader auch prüfen, ob automatisierte Strategien erlaubt sind und ob Plattform-, Ausführungs- und Lotgrößenbeschränkungen mit dem System kompatibel sind.
Worauf Sie bei der Auswahl einer Prop-Firma mit bilanzbasiertem Drawdown achten sollten
Das Drawdown-Modell allein bestimmt nicht, ob ein finanziertes Konto geeignete Bedingungen bietet. Firmen können das gleiche bilanzbasierte Label verwenden, aber unterschiedliche Reset-Regeln, Handelsbeschränkungen, Gebühren und Auszahlungsanforderungen anwenden.
Drawdown-Berechnung und Reset-Zeitpunkt
Prüfen Sie genau, was das Unternehmen unter „Bilanz“ versteht, wann die täglichen Limits zurückgesetzt werden und welche Bilanz für die nächste Berechnung verwendet wird. Reset-Zeiten können sich auf die Serverzeit des Unternehmens oder einen anderen festgelegten Zeitpunkt beziehen.
Dies ist besonders wichtig beim Vergleich einer Liste von Prop-Firmen mit bilanzbasiertem Drawdown, da scheinbar ähnliche Verlustlimits in der Praxis unterschiedlich funktionieren können.
Handelsbedingungen
Plattformstabilität, Spreads, Kommissionen, Hebel und Ausführungsbedingungen können alle beeinflussen, wie schnell ein Konto seine Verlustgrenzen erreicht. Trader sollten auch auf Beschränkungen bei Übernacht-Positionen, automatisiertem Handel, Lotgrößen oder bestimmten Strategien achten.
Gebühren und Auszahlungen
Evaluierungs- und Reset-Gebühren sollten zusammen mit Gewinnbeteiligungen, Auszahlungsplänen und Auszahlungsanforderungen betrachtet werden. Eine günstigere Challenge ist nicht zwangsläufig das bessere Konto, wenn die Handels- oder Auszahlungsbedingungen deutlich restriktiver sind.
Weitere Kontoregeln
Konsistenzanforderungen, Inaktivitätsregeln, Skalierungsbedingungen und Kontokündigungsrichtlinien können genauso wichtig sein wie der angegebene Drawdown-Prozentsatz. Die besten Prop-Firmen mit bilanzbasiertem Drawdown sind diejenigen, deren vollständige Regelstruktur zur Strategie des Traders passt – und nicht nur ein attraktives maximales Verlustlimit bietet.
Häufige Fehler beim bilanzbasierten Drawdown
Eine klarere Drawdown-Referenz ersetzt nicht das sorgfältige Risikomanagement. Trader können ein Konto dennoch verletzen, wenn sie die Bilanzberechnung missverstehen oder mehr Risiko eingehen, weil das Modell großzügiger erscheint.
Häufige Fehler sind:
Ignorieren des Reset-Zeitpunkts. Positionen, die über den täglichen Cutoff hinaus gehalten werden, können das verfügbare Risiko der nächsten Sitzung je nach Berechnungsmethode des Unternehmens beeinflussen.
Schwebende Gewinne als zusätzliches Risikokapital nutzen. Nicht realisierte Gewinne erhöhen möglicherweise nicht die Bilanz, die für die Drawdown-Berechnung verwendet wird.
Verwendung von hoher Hebelwirkung. Ein vorhersehbares Verlustlimit macht größere Positionen nicht sicherer.
Falsches Interpretieren von Kontostandsänderungen. Teilverkäufe, Provisionen, Gebühren und andere Transaktionen können den Kontostand beeinflussen, der für nachfolgende Berechnungen verwendet wird.
Annahme, dass alle kontostandsbasierten Regeln gleich sind. Reset-Zeiten, Verletzungsbedingungen und Referenzkontostände unterscheiden sich je nach Anbieter.
Risiko rund um das Drawdown-Reset steuern
Achten Sie genau darauf, wann die Drawdown-Grenzen des Unternehmens zurückgesetzt werden. Positionen, die um den Stichtag gehalten werden, können den Kontostand für die nächste Handelsperiode beeinflussen. Ich empfehle daher, die genaue Reset-Zeit zu kennen und im Voraus zu entscheiden, wie offene Trades gehandhabt werden. Eine Position nur zu schließen, um einen „sauberen“ Kontostand zu erreichen, ist nicht immer notwendig, aber das Reset sollte niemals überraschend kommen.
Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die kombinierte Exponierung. Mehrere korrelierte Positionen können sich wie ein viel größerer Trade verhalten, wodurch Verluste schnell gegen ein Tageslimit akkumulieren. Betrachten Sie die Gesamtexponierung aller offenen Positionen, anstatt jeden Trade einzeln zu bewerten.
Ich bevorzuge es außerdem, das Risiko pro Trade als kleinen, vordefinierten Anteil des verfügbaren Verlustlimits festzulegen, anstatt das maximale Drawdown als Ziel zu nehmen. So bleibt Spielraum für eine Serie von Verlusttrades und die Versuchung, das Risiko zu erhöhen, nur weil das kontostandsbasierte Limit vorhersehbar erscheint, wird reduziert.
Methodologie zur Bildung unserer Bewertungen von Prop-Trading-Unternehmen
Traders Union verwendet eine strenge Methodologie zur Bewertung von Unternehmen, die Trader finanzieren, unter Verwendung von mehr als 100 quantitativen und qualitativen Kriterien. Für viele Parameter werden individuelle Punktzahlen vergeben, die in das Gesamtranking einfließen.
Die wichtigsten Bewertungsaspekte umfassen:
-
Bewertungen und Rezensionen von Händlern. Sammlung und Analyse von Rückmeldungen aktueller und ehemaliger Händler, um ihre Erfahrungen mit dem Unternehmen zu verstehen.
-
Handelsinstrumente. Unternehmen werden basierend auf der angebotenen Asset-Palette sowie der Vielfalt und Tiefe der verfügbaren Märkte bewertet.
-
Herausforderungen und Bewertungsprozess. Analyse des Challenge-Systems des Unternehmens, der Kontotypen, der Bewertungsrichtlinien und des Finanzierungsprozesses.
-
Gewinnaufteilung. Analyse der Struktur und der Bedingungen der Gewinnaufteilung sowie der Existenz von Expansionsplänen.
-
Handelsbedingungen. Untersuchung des Hebels, der Auftragsausführungszeit, der Provisionen und anderer Handelskosten im Zusammenhang mit den Aktivitäten des Unternehmens.
-
Plattform und Technologie. Bewertung der eigenen Handelsplattform des Unternehmens oder der unterstützten externen Terminals, einschließlich Benutzerfreundlichkeit, Funktionalität und Stabilität.
-
Ausbildung und Support. Qualität und Verfügbarkeit von Schulungsmaterialien, Webinaren und individuellen Beratungsdiensten.
Fazit
Kontostandsbasierter Drawdown bietet Tradern eine stabile, vorhersehbare Risikoreferenz, sofern die genauen Reset-Zeiten und Berechnungsregeln der Prop-Firma verstanden und beachtet werden. In der Praxis sind nicht nur der Drawdown-Prozentsatz, sondern alle damit verbundenen Bedingungen wie Tagesgrenzen, Gebühren und Handelsbeschränkungen entscheidend für dauerhaftes Wachstum. Ein Trader, der etwa im Daytrading agiert, profitiert von einer festen Verlustschwelle, kann aber durch Unachtsamkeit bei Reset-Zeitpunkten schnell an seine Grenzen stoßen. Letztlich gilt: Wer die Struktur der Drawdown-Regeln vollständig durchdringt und sein Risikomanagement darauf ausrichtet, verschafft sich einen entscheidenden Vorteil im Prop-Trading.
Häufig gestellte Fragen
Welche Rolle spielt der maximale Hebel bei Prop-Firmen mit balancebasiertem Drawdown?
Wie wirken sich Gewinnziele auf die Handhabung von balancebasiertem Drawdown aus?
Welche typischen Handelsstrategien profitieren besonders vom balancebasierten Drawdown-Modell?
Worauf sollten Trader bei den Reset-Regeln für balancebasierten Drawdown besonders achten?
Analysen und Kommentare aus der Redaktion
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Team, das an diesem Artikel gearbeitet hat
Aleksandra Chaikina ist seit 2021 eine Mitwirkende bei Traders Union. Mit über 15 Jahren Erfahrung im Copywriting und mehr als 5 Jahren, die sie auf Finanzinhalte spezialisiert hat, ist sie auf die Erstellung detaillierter Anleitungen, Analysen und vergleichender Bewertungen in verschiedenen Bereichen spezialisiert, darunter Kryptowährungen, Forex, Anlagestrategien und Finanztechnologien.
Ethereum ist eine dezentrale Blockchain-Plattform und Kryptowährung, die Ende 2013 von Vitalik Buterin vorgeschlagen wurde und deren Entwicklung Anfang 2014 begann. Sie wurde als vielseitige Plattform für die Erstellung dezentraler Anwendungen (DApps) und intelligenter Verträge konzipiert.
Risikomanagement ist ein Risikomanagementmodell, das die Kontrolle potenzieller Verluste bei gleichzeitiger Maximierung der Gewinne beinhaltet. Die wichtigsten Instrumente des Risikomanagements sind Stop-Loss, Take-Profit, Berechnung des Positionsvolumens unter Berücksichtigung von Hebelwirkung und Pip-Wert.
Kryptowährungen sind digitale oder virtuelle Währungen, deren Sicherheit auf Kryptographie beruht. Im Gegensatz zu herkömmlichen, von Regierungen ausgegebenen Währungen (Fiat-Währungen) arbeiten Kryptowährungen in dezentralen Netzwerken, die in der Regel auf der Blockchain-Technologie basieren.
Ein Daytrader ist eine Person, die innerhalb eines Handelstages Finanzanlagen kauft und verkauft, um von kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren.
Ein Index ist im Handel das Maß für die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien, die die darin enthaltenen Vermögenswerte und Wertpapiere umfassen kann.
