Top-Prop-Firmen mit hohem Drawdown-Limit
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Beste Prop Firms mit den höchsten Drawdown-Limits:
- FundedNext - Einsteigerfreundliche Angebote (kostenloser Test, Software zum Kopieren von Trades ist erlaubt)
- SabioTrade - Am besten für diejenigen, die als nicht angestellte Händler mit bis zu 90 % des Gewinns arbeiten wollen
- FTMO - Eines der größten Prop-Unternehmen mit günstigen Konditionen (Gewinnbeteiligung bis zu 90 %)
- Instant Funding - Prop-Firma bietet Sofortfinanzierung mit Kontogrößen bis zu 80.000 $
- BrightFunded - Eine in den Vereinigten Arabischen Emiraten registrierte Handelsgesellschaft, die über DXtrade und cTrader Zugang zu Devisen, Kryptowährungen und Indizes bietet.
Der Drawdown ist eine der wichtigsten Grenzen im Prop-Trading und bestimmt, wie viel ein Konto verlieren kann, bevor es zu einem Regelverstoß kommt. Einige Prop-Firmen mit hohen Drawdown-Limits erlauben maximale Verluste von 12 % oder mehr, doch ein höherer Prozentsatz bedeutet nicht immer mehr Handelsfreiheit.
Dieser Artikel vergleicht Firmen mit großzügigen Drawdown-Limits und erläutert, wie tägliche Obergrenzen, statische und Trailing-Modelle sowie Berechnungsmethoden den tatsächlichen Spielraum von Tradern beim Risikomanagement beeinflussen.
Risikohinweis: Proprietary Trading ist mit einem erheblichen finanziellen Risiko verbunden. Der Einsatz von Eigenkapital kann zu Gewinnen oder Verlusten führen, wobei eine Nichterfüllung der Ziele zur Schließung des Kontos führen kann. Über 85 % der Prop-Trader erzielen keine langfristige Rentabilität. Seien Sie sich der Risiken bewusst und suchen Sie professionelle Beratung.
Beste Prop-Firmen mit den höchsten Drawdown-Limits
Eine Prop-Firma mit dem größten Drawdown bietet Tradern nicht zwangsläufig die größte Flexibilität. Maximale Verlustlimits müssen zusammen mit täglichen Obergrenzen, Kontoregeln und der Berechnungsmethode des Drawdowns betrachtet werden.
Die folgende Tabelle vergleicht Prop-Firmen mit hohen Drawdown-Limits und weiteren wichtigen Kontobedingungen, die beeinflussen können, wie viel Spielraum diese Limits in der Praxis bieten.
| FundedNext | FTMO | BrightFunded | City Traders Imperium | Hola Prime | SabioTrade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Max. Hebel |
1:100 | 1:100 | 1:100 | 1:30 | 1:100 | 1:30 |
|
Erstattungsfähige Gebühr |
Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
|
Finanzierung bis, $ |
4 000 000 | 2 000 000 | 400 000 | 4 000 000 | 4 000 000 | 1 000 000 |
|
Gewinnbeteiligung bis zu, % |
95 | 90 | 100 | 70-100 | 95 | 90 |
|
Handelszeitraum |
Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt | Unbegrenzt |
|
Einmalzahlung |
Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
|
TU-Gesamtbewertung |
9.4 | 8.16 | 7.05 | 7.86 | 8.16 | 8.9 |
|
Konto eröffnen |
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Wie der Drawdown bei Prop-Firmen in der Praxis funktioniert
Der maximale Drawdown in Prozent zeigt Tradern, wie viel ein Konto verlieren kann, doch die Berechnungsmethode bestimmt, wie sich dieses Limit in der Praxis verhält. Zwei Firmen können denselben maximalen Verlust bewerben und Tradern dennoch sehr unterschiedlich viel nutzbaren Spielraum bieten.
Prop-Firmen verwenden im Allgemeinen mehrere Ansätze zur Berechnung des Drawdowns:
Statischer Drawdown legt die Verlustschwelle anhand des anfänglichen Kontostands fest und erhöht sie nach Gewinnen nicht.
Trailing Drawdown erhöht die Schwelle, wenn das Konto neue Gewinnhochs erreicht, wodurch sich der verbleibende Puffer nach Gewinnen verringern kann.
Equity-basierter Drawdown berücksichtigt nicht realisierte Gewinne und Verluste, sodass offene Positionen beeinflussen können, ob das Konto sein Limit verletzt.
| Drawdown-Typ | Funktionsweise | Hauptvorteil | Darauf achten |
|---|---|---|---|
| Statisch | Die Verlustschwelle bleibt ab dem anfänglichen Kontostand unverändert | Planbarer Risikopuffer, der mit steigenden Gewinnen wachsen kann | Das ursprüngliche maximale Verlustlimit erhöht sich nicht |
| Trailing | Die Schwelle steigt, wenn das Konto neue Höchststände erreicht | Ermöglicht der Firma, das Risiko mit dem Kontowachstum zu verschärfen | Der verfügbare Puffer kann nach profitablen Phasen schrumpfen |
| Equity-basiert | Der Drawdown wird anhand der Kontoequity gemessen, einschließlich offener P&L | Spiegelt Verluste aus offenen Positionen wider | Vorübergehende Marktbewegungen können das Konto näher an einen Regelverstoß bringen |
Was macht ein hohes Drawdown-Limit flexibel?
Eine Prop Firm mit hohem Drawdown kann einen Gesamtverlust von 12 % oder mehr erlauben, doch der Prozentsatz allein bestimmt nicht, wie viel Flexibilität ein Trader tatsächlich hat. Tägliche Verlustlimits, Berechnungsmethoden und sich verschiebende Schwellenwerte können den nutzbaren Puffer allesamt verringern.
Ein großer maximaler Drawdown kann beispielsweise weniger nützlich sein, wenn:
ein striktes tägliches Verlustlimit einschränkt, wie viel davon in einer Sitzung genutzt werden kann;
ein nachziehender Schwellenwert nach profitablen Trades steigt;
offene Verluste bei einer equity-basierten Regel sofort berücksichtigt werden.
Deshalb sollten Trader, die eine Prop Firm mit dem höchsten Drawdown vergleichen, die vollständige Regelstruktur betrachten, statt einfach den größten Prozentsatz zu wählen. Ein niedrigeres statisches Limit kann unter Umständen besser planbaren Handelsspielraum bieten als ein höheres Limit, das der Kontoperformance folgt.
Absoluter vs. nachziehender Drawdown
Der angegebene maximale Drawdown kann beim Vergleich von Prop Firms irreführend sein. Ein festes Limit von 10 % und ein nachziehendes Limit von 10 % können auf dem Papier identisch aussehen, bieten jedoch sehr unterschiedlichen Handelsspielraum, sobald das Konto Gewinne erzielt.
So funktioniert absoluter Drawdown
Eine Prop Firm mit absolutem Drawdown legt die Verlustschwelle im Verhältnis zum Anfangsguthaben fest und hält sie auf diesem Niveau, während das Konto wächst. Bei einem $100.000-Konto mit einem absoluten Drawdown von 10 % beginnt die Verlustgrenze beispielsweise bei $90.000. Wächst das Konto später auf $105.000, bleibt die Grenze bei $90.000, wodurch sich der effektive Puffer des Traders auf $15.000 erhöht.
Dadurch lässt sich die Risikogrenze relativ einfach planen. Gewinnbringende Trades vergrößern den Abstand zwischen dem aktuellen Kontowert und der Verlustschwelle, anstatt die Schwelle selbst zu verschieben.
Wie ein nachziehender Drawdown den Puffer verändert
Ein nachziehender Drawdown funktioniert anders. Die Verlustschwelle steigt, wenn das Konto neue Höchststände erreicht, wobei die genaue Berechnung je nach Firma auf dem Kontostand, der Equity oder einem Wert zum Tagesende basieren kann.
Bei demselben $100.000-Konto mit einem nachziehenden Limit von 10 % könnte ein Anstieg auf $105.000 die Drawdown-Grenze von $90.000 auf $95.000 verschieben, wenn die Schwelle dem Konto mit einem festen Abstand von $10.000 folgt. Das Konto hat $5.000 verdient, doch der Abstand zur Verlustgrenze bleibt bei $10.000, statt sich auf $15.000 zu erhöhen.
Dieser Unterschied ist bei jedem Vergleich des Drawdowns von Prop Firms wichtig. Zwei Firmen können denselben maximalen Drawdown bewerben und Tradern dennoch deutlich unterschiedlichen Spielraum bieten, um spätere Verluste aufzufangen.
| Kriterium | Absoluter Drawdown | Nachziehender Drawdown |
|---|---|---|
| Anfangsschwelle | Wird anhand des anfänglichen Kontoguthabens festgelegt | Wird anhand des anfänglichen Kontoguthabens festgelegt |
| Reaktion auf Gewinne | Bleibt unverändert, wenn sich Gewinne ansammeln | Steigt, wenn festgelegte Kontohöchststände erreicht werden |
| Verfügbarer Puffer nach Gewinnen | Kann mit dem Kontowachstum steigen | Kann ähnlich bleiben oder restriktiver werden |
| Planbarkeit | Die Verlustgrenze ist von Anfang an bekannt | Die Verlustgrenze kann sich mit der Performance ändern |
| Erholung nach Verlusten | Frühere Gewinne können zusätzlichen Spielraum bieten | Frühere Gewinne könnten die Schwelle bereits nach oben verschoben haben |
| Wichtigste zu prüfende Regel | Ob separate Tages- oder Equity-Limits gelten | Welcher Wert die Schwelle nachzieht und wann sie nicht mehr nachzieht |
Ein Trailing-Modell ist nicht automatisch schlechter als ein absolutes Modell. Es erfordert lediglich, dass Trader eine sich bewegende Risikogrenze statt einer festen Verlustgrenze überwachen. Die praktische Auswirkung hängt auch davon ab, ob die Firma den Kontostand oder die Equity nachzieht, die Schwelle intraday oder am Ende des Tages aktualisiert und den Drawdown letztlich auf einem festen Niveau stoppt.
Beim Vergleich einer Prop Firm mit maximalem Drawdown lautet die Frage daher nicht einfach: „Wie hoch ist das Limit?“ Sondern auch: „Was passiert mit diesem Limit, nachdem ich Gewinne erzielt habe?“
Warum der tägliche Drawdown wichtiger sein kann als das maximale Limit
Ein großzügiger maximaler Drawdown bietet nicht zwangsläufig während einer einzelnen Sitzung ebenso großzügigen Spielraum. Viele Prop Firms wenden ein separates tägliches Verlustlimit an, dessen Überschreitung zur Schließung eines Kontos führen kann, selbst wenn der gesamte Drawdown noch nicht ausgeschöpft ist.
Beispielsweise erlaubt ein Konto mit einem maximalen Drawdown von 12 % und einem Tageslimit von 4 % nur ein Drittel des gesamten Verlustspielraums, bevor die Tagesregel zur unmittelbaren Einschränkung wird. Dies kann in volatilen Sitzungen oder dann relevant sein, wenn mehrere Positionen gleichzeitig Verluste verursachen.
Beim Vergleich von Firmen sollten Trader Folgendes prüfen:
ob das Tageslimit auf dem Kontostand oder der Equity basiert;
wann die Berechnung zurückgesetzt wird;
ob offene Verluste auf das Limit angerechnet werden;
ob Kommissionen und Gebühren einbezogen sind.
Dies erklärt auch, warum Suchen nach Prop Firms mit den niedrigsten Drawdown-Regeln irreführend sein können. Trader suchen oft nach weniger restriktiven Bedingungen und nicht nach dem geringsten Verlustspielraum. Ebenso kann eine Prop Firm mit dem höchsten täglichen Drawdown mehr Spielraum pro Sitzung bieten, doch dieses Limit muss weiterhin zusammen mit den allgemeinen Drawdown-Regeln bewertet werden.
Was macht ein Drawdown-Modell flexibel?
Einige Prop Firms passen die Drawdown-Bedingungen an, wenn ein Konto fortschreitet. Eine Trailing-Schwelle kann stoppen, sobald sie das Startguthaben erreicht, der Verlustspielraum kann nach einer Skalierung steigen oder während der Evaluierungs- und finanzierten Phase können unterschiedliche Regeln gelten. Diese Varianten werden manchmal als Prop Firms mit zusätzlichem Drawdown bezeichnet, obwohl der Begriff kein einheitlich standardisiertes Modell beschreibt.
Beim Vergleich von Drawdown-Strukturen sollten Trader auf Folgendes achten:
Stabile Regeln im Zeitverlauf. Prüfen Sie, ob sich die Limits zwischen Evaluierungs-, Funding-, Auszahlungs- oder Skalierungsphasen ändern.
Nachvollziehbare Berechnungen. Die Methode zur Berechnung von Kontostand, Equity und Verlustschwellen sollte klar definiert sein.
Nutzbare Tageslimits. Ein großzügiger maximaler Drawdown kann wenig Flexibilität bieten, wenn ein deutlich engeres Tageslimit zur tatsächlichen Einschränkung wird.
Durch Gewinne geschaffener Spielraum. Er kann unter einem festen Modell den verfügbaren Puffer erhöhen, während Trailing-Regeln die Verlustschwelle anheben können.
Strategie -Kompatibilität. Die Regeln sollten genügend Spielraum für die typische Positionsgröße, Haltedauer und den Risikoansatz des Traders bieten.
Bei einer Prop Firm mit maximalem Drawdown können diese Faktoren wichtiger sein als der beworbene Prozentsatz selbst. Eine absolute oder statische Struktur kann einen besser planbaren Puffer bieten, doch kein einzelnes Modell ist automatisch das beste. Die beste Drawdown-Prop-Firm ist letztlich jene, deren Limits mit der Entwicklung des Kontos klar und praktikabel bleiben.
Wählen Sie einen nutzbaren Drawdown, nicht das höchste beworbene Limit
Ein hoher Drawdown-Prozentsatz bedeutet nicht zwangsläufig, dass ein Trader mehr Spielraum hat. Ich würde zuerst prüfen, wie das Limit berechnet wird und was damit geschieht, nachdem das Konto profitabel geworden ist. Statische oder kontostandbasierte Modelle können einen besser planbaren Puffer bieten, während ein Trailing Drawdown mit Gewinnen steigen und weniger Spielraum für einen späteren Rückgang lassen kann.
Tageslimits sind ebenso wichtig. Ein großzügiger Gesamtdrawdown kann schnell einschränkend werden, wenn das Tageslimit deutlich enger ist. Ein hilfreicher Test besteht darin, zu überlegen, wie sich die Regeln während einer normalen Verlustserie auf das Konto auswirken würden, statt sich nur auf die Bedingungen in profitablen Phasen zu konzentrieren.
Ziel ist es, Regeln zu wählen, die es der Strategie ermöglichen, wie vorgesehen zu funktionieren, ohne unnötige Risiken zu fördern. Klare Berechnungen, handhabbare Tageslimits und ausreichend Spielraum zur Erholung von Verlusten sind letztlich nützlicher, als einfach die Firma mit dem höchsten beworbenen Drawdown zu wählen.
Methodologie zur Bildung unserer Bewertungen von Prop-Trading-Unternehmen
Traders Union verwendet eine strenge Methodologie zur Bewertung von Unternehmen, die Trader finanzieren, unter Verwendung von mehr als 100 quantitativen und qualitativen Kriterien. Für viele Parameter werden individuelle Punktzahlen vergeben, die in das Gesamtranking einfließen.
Die wichtigsten Bewertungsaspekte umfassen:
-
Bewertungen und Rezensionen von Händlern. Sammlung und Analyse von Rückmeldungen aktueller und ehemaliger Händler, um ihre Erfahrungen mit dem Unternehmen zu verstehen.
-
Handelsinstrumente. Unternehmen werden basierend auf der angebotenen Asset-Palette sowie der Vielfalt und Tiefe der verfügbaren Märkte bewertet.
-
Herausforderungen und Bewertungsprozess. Analyse des Challenge-Systems des Unternehmens, der Kontotypen, der Bewertungsrichtlinien und des Finanzierungsprozesses.
-
Gewinnaufteilung. Analyse der Struktur und der Bedingungen der Gewinnaufteilung sowie der Existenz von Expansionsplänen.
-
Handelsbedingungen. Untersuchung des Hebels, der Auftragsausführungszeit, der Provisionen und anderer Handelskosten im Zusammenhang mit den Aktivitäten des Unternehmens.
-
Plattform und Technologie. Bewertung der eigenen Handelsplattform des Unternehmens oder der unterstützten externen Terminals, einschließlich Benutzerfreundlichkeit, Funktionalität und Stabilität.
-
Ausbildung und Support. Qualität und Verfügbarkeit von Schulungsmaterialien, Webinaren und individuellen Beratungsdiensten.
Fazit
Ein hohes Drawdown-Limit bei Prop-Firmen verspricht zwar auf den ersten Blick viel Freiheit, entscheidet jedoch nicht allein über den tatsächlichen Spielraum für Trader. Viel wichtiger sind die genaue Berechnungsmethode, tägliche Verlustgrenzen und ob es sich um einen absoluten oder nachziehenden Drawdown handelt. Beispielsweise kann ein statisches 10-Prozent-Limit mit großzügiger Tagesregel weitaus flexibler sein als ein nachziehendes 12-Prozent-Limit mit engen Tagesbeschränkungen. Deshalb sollten Trader bei der Auswahl ihres Prop-Brokers immer auf nachvollziehbare, zur eigenen Strategie passende Regeln achten, statt sich vom höchsten beworbenen Prozentwert blenden zu lassen.
Häufig gestellte Fragen
Wie beeinflussen gestaffelte Drawdown-Regeln den Handelsverlauf bei Prop-Firmen?
Welche Rolle spielt die Berechnungsgrundlage (Kontostand vs. Equity) bei Drawdown-Limits?
Inwiefern bestimmen Handelsstrategie und Positionsgröße, welches Drawdown-Modell am besten geeignet ist?
Was sind mögliche Risiken, wenn ausschließlich auf den höchsten Drawdown-Prozentsatz geachtet wird?
Analysen und Kommentare aus der Redaktion
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Team, das an diesem Artikel gearbeitet hat
Aleksandra Chaikina ist seit 2021 eine Mitwirkende bei Traders Union. Mit über 15 Jahren Erfahrung im Copywriting und mehr als 5 Jahren, die sie auf Finanzinhalte spezialisiert hat, ist sie auf die Erstellung detaillierter Anleitungen, Analysen und vergleichender Bewertungen in verschiedenen Bereichen spezialisiert, darunter Kryptowährungen, Forex, Anlagestrategien und Finanztechnologien.
Kryptowährungen sind digitale oder virtuelle Währungen, deren Sicherheit auf Kryptographie beruht. Im Gegensatz zu herkömmlichen, von Regierungen ausgegebenen Währungen (Fiat-Währungen) arbeiten Kryptowährungen in dezentralen Netzwerken, die in der Regel auf der Blockchain-Technologie basieren.
Ein Anleger ist eine Person, die Geld in einen Vermögenswert investiert, in der Erwartung, dass dieser in Zukunft an Wert gewinnt. Der Vermögenswert kann alles sein, einschließlich Anleihen, Schuldverschreibungen, Investmentfonds, Aktien, Gold, Silber, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Immobilien.
Bitcoin ist eine dezentrale digitale Kryptowährung, die 2009 von einer anonymen Person oder Gruppe unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto geschaffen wurde. Sie basiert auf einer Technologie namens Blockchain, einem verteilten Buch, das alle Transaktionen in einem Netzwerk von Computern aufzeichnet.
Risikomanagement ist ein Risikomanagementmodell, das die Kontrolle potenzieller Verluste bei gleichzeitiger Maximierung der Gewinne beinhaltet. Die wichtigsten Instrumente des Risikomanagements sind Stop-Loss, Take-Profit, Berechnung des Positionsvolumens unter Berücksichtigung von Hebelwirkung und Pip-Wert.
Ein Index ist im Handel das Maß für die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien, die die darin enthaltenen Vermögenswerte und Wertpapiere umfassen kann.
