Η Securitize εισάγεται στο NYSE και εκδίδει tokenized μετοχές

Η Securitize, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον τομέα του asset tokenization, ξεκίνησε τη διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το ticker SECZ. Η εισαγωγή πραγματοποιήθηκε την Πέμπτη, αφού η εταιρεία ολοκλήρωσε την επιχειρηματική της συνένωση με την Cantor Equity Partners II αργά την Τετάρτη.

Σύμφωνα με το The Block, η SECZ άνοιξε στα $12,45, ανέβηκε στα $13,70 μέχρι το μεσημέρι, σημειώνοντας κέρδη περίπου 10%, και έκλεισε την πρώτη της συνεδρίαση στα $12,30.

Loading...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Ταυτόχρονα, η Securitize λάνσαρε tokenized εκδόσεις πλήρων μετοχών SECZ στα δίκτυα Solana και Avalanche. Αυτό αναμένεται να διευρύνει την παγκόσμια πρόσβαση στις μετοχές της εταιρείας και να επιτρέψει το 24/7 trading, συμπεριλαμβανομένων των περιόδων που η παραδοσιακή αμερικανική αγορά είναι κλειστή.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η SECZ θα συνεχίσει να διαπραγματεύεται ακόμη και την Παρασκευή, όταν τα αμερικανικά χρηματιστήρια θα είναι κλειστά λόγω της Ημέρας της Ανεξαρτησίας.

Πρώτη στην αγορά

Η Securitize έγινε η πρώτη εταιρεία που λάνσαρε tokenized μετοχές απευθείας κατά τη στιγμή του χρηματιστηριακού της ντεμπούτου. Άλλες εταιρείες έχουν εκδώσει στο παρελθόν on-chain εκδόσεις των μετοχών τους, αλλά δεν το έκαναν κατά την έναρξη της διαπραγμάτευσης. Σύμφωνα με τον Πρόεδρο της Securitize, Brett Redfearn, αυτή η κατάσταση είναι πιθανό να αλλάξει σύντομα.

Σημείωσε ότι η Securitize διεξάγει πολυάριθμες συζητήσεις με τμήματα κεφαλαιαγορών μεγάλων επενδυτικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένης της JPMorgan. Η ιδέα είναι να διανεμηθούν IPO allocations σε crypto επενδυτές σε tokenized μορφή, για παράδειγμα απευθείας σε πορτοφόλια MetaMask ή OKX.

«Αυτή η συζήτηση δεν είναι πλέον θεωρητική. Είναι λειτουργική», δήλωσε ο Redfearn. Σύμφωνα με τον ίδιο, τέτοιες συναλλαγές θα μπορούσαν να εμφανιστούν εντός των επόμενων τριών έως έξι μηνών, και τις θεωρεί σχεδόν αναπόφευκτες εντός του επόμενου έτους.

Ο Redfearn δήλωσε επίσης ότι η Securitize προσπάθησε να συμμετάσχει στην τοποθέτηση της SpaceX, αλλά το timing ήταν «λίγο νωρίς». Σύμφωνα με τον ίδιο, η δημόσια κυκλοφορία της SPCX στις 12 Ιουνίου έγινε, με πολλούς τρόπους, ένα πεδίο δοκιμών για νέες υπηρεσίες βασισμένες στο blockchain, συμπεριλαμβανομένων των pre-IPO αγορών και του tokenized trading.

Ο τομέας των real-world assets στο blockchain συνεχίζει να αναπτύσσεται ραγδαία. Οι αναλυτές λένε όλο και περισσότερο ότι η αγορά RWA θα μπορούσε τελικά να φτάσει τα τρισεκατομμύρια δολάρια.

Προσέγγιση issuer-sponsored

Tokenized stock wrappers εμφανίζονται ήδη στην αγορά. Τέτοια προϊόντα αναπτύσσονται, για παράδειγμα, από την Kraken μέσω της θυγατρικής της xStocks και από άλλες πλατφόρμες. Ωστόσο, η Securitize επέλεξε μια διαφορετική προσέγγιση.

Οι tokenized μετοχές που εκδίδονται μέσω της Securitize δεν υποστηρίζονται απλώς 1:1 από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Η εταιρεία εστιάζει σε issuer-sponsored tokens. Σύμφωνα με αυτό το μοντέλο, το ίδιο το token είναι ο τίτλος (security), σύμφωνα με τις προκαταρκτικές οδηγίες της SEC για το tokenization.

Αυτό σημαίνει ότι οι tokenized μετοχές της Securitize διατηρούν πλήρη δικαιώματα επενδυτή, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων ψήφου και των μερισμάτων. Επιπλέον, τέτοιοι τίτλοι μπορούν να αφαιρεθούν από την Depository Trust Company (DTC), το κεντρικό αποθετήριο τίτλων που τηρεί αρχεία για σχεδόν όλες τις αμερικανικές μετοχές.

Ο Redfearn εξήγησε ότι αυτή η προσέγγιση έγινε δυνατή χάρη στο κάθετα ολοκληρωμένο μοντέλο της Securitize. Η εταιρεία αναπτύσσει blockchain εκδόσεις βασικών στοιχείων της παραδοσιακής υποδομής της αγοράς τίτλων: δικό της transfer agent, broker-dealer, επιχείρηση υπηρεσιών κεφαλαίων και επενδυτικό σύμβουλο.

Ορισμένοι ανταγωνιστές της Securitize, συμπεριλαμβανομένων των Superstate και tZERO, εργάζονται επίσης με το μοντέλο issuer-sponsored tokenization. Ωστόσο, ο Redfearn πιστεύει ότι η Securitize παραμένει σχεδόν μοναδική λόγω της ολοκληρωμένης προσέγγισής της.

«Υπάρχουν εταιρείες που μας ανταγωνίζονται και έχουν εγγεγραμμένους transfer agents. Εμείς έχουμε broker-dealer. Αλλά δεν υπάρχουν πολλοί παίκτες που διαθέτουν και transfer agent και broker-dealer», δήλωσε.

Η Securitize λειτουργεί επίσης ένα εναλλακτικό σύστημα διαπραγμάτευσης (ATS), όπου μπορούν να διαπραγματεύονται τόσο tokens που εκδίδονται από την ίδια την εταιρεία όσο και tokenized assets τρίτων.

Οι υποστηρικτές του tokenization συνήθως αναφέρουν τη διεθνή πρόσβαση και το 24ωρο trading ως δύο από τα κύρια πλεονεκτήματα του blockchain. Ο Redfearn συμφωνεί με αυτό, αλλά σημειώνει ότι το ευρύτερο οικοσύστημα DeFi αναζητά ήδη άλλες περιπτώσεις χρήσης για τα tokenized assets. Για παράδειγμα, τέτοια περιουσιακά στοιχεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως μια νέα μορφή εγγύησης (collateral) ή να τοποθετηθούν σε yield-bearing vaults.

Ο ίδιος ο Redfearn δήλωσε ότι χρησιμοποίησε μια «looping strategy» σε ένα tokenized fund που εξέδωσε η Securitize για τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων Apollo.

Γιατί χρειάζονται οι tokenized μετοχές

Οι tokenized μετοχές είναι απαραίτητες για τη μεταφορά των παραδοσιακών τίτλων στην υποδομή blockchain. Αυτή η μορφή μπορεί να δώσει στους επενδυτές πρόσβαση σε μετοχές όχι μόνο μέσω παραδοσιακών χρηματιστηριακών λογαριασμών, αλλά και μέσω crypto wallets. Το κύριο πλεονέκτημα είναι το 24/7 trading: ένα tokenized asset μπορεί να κυκλοφορεί ακόμη και όταν τα κανονικά χρηματιστήρια είναι κλειστά τη νύχτα, τα Σαββατοκύριακα ή τις αργίες.

Επιπλέον, το tokenization ανοίγει την πόρτα σε νέους τρόπους χρήσης των μετοχών. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν στο DeFi ως collateral, να συμπεριληφθούν σε στρατηγικές απόδοσης, να μεταφερθούν ταχύτερα μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά και ενδεχομένως να γίνουν διαθέσιμες σε ένα ευρύτερο διεθνές κοινό. Στην περίπτωση ενός issuer-sponsored μοντέλου, το token δεν αντιγράφει απλώς τη μετοχή, αλλά μπορεί να διατηρήσει τα δικαιώματα του επενδυτή, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων και της ψήφου.

Υπενθυμίζεται ότι η Securitize σχεδίαζε να εισαχθεί στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης μετά τη συγχώνευση με την Cantor Equity Partners II.