¿Qué es el arbitraje criptográfico?

¿Cómo funciona el criptoarbitraje?

El principio básico del criptoarbitraje es sencillo: comprar barato, vender caro. Sin embargo, la ejecución puede ser bastante compleja. He aquí un desglose del proceso.

El primer paso consiste en identificar las discrepancias de precios entre las distintas bolsas. Esto puede hacerse manualmente, controlando los precios en los sitios web de las distintas bolsas, o utilizando herramientas automatizadas.

Para la colocación manual de órdenes, los operadores colocan manualmente órdenes de compra y venta en distintas bolsas, lo que requiere una vigilancia constante y rapidez de reflejos. Los operadores realizan un seguimiento activo de los precios en diversas plataformas, utilizando herramientas y alertas para identificar posibles oportunidades. Los operadores valoran los riesgos, evalúan la rentabilidad y toman decisiones de negociación basadas en su análisis y experiencia.

Con la ejecución automática, un software preprogramado (un bot de negociación) identifica y ejecuta automáticamente oportunidades de arbitraje basadas en parámetros predefinidos.

Estos bots se conectan a las API de las bolsas, lo que permite colocar y ejecutar órdenes en tiempo real. Y las decisiones de negociación se toman basándose en algoritmos matemáticos e indicadores técnicos.

Y finalmente, la diferencia entre el precio de compra y el de venta es el beneficio del operador.

Las mejores bolsas de criptomonedas

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Reseña

Coinbase es una plataforma de intercambio de criptodivisas muy popular, especialmente utilizada por los traders principiantes. Permite operar con todas las criptodivisas, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, BitcoinCash y otras. Dispone de una versión web y una aplicación para smartphone basada en iOS y Android. El exchange de criptomonedas ofrece sus servicios a usuarios de 100 países con más de 43 millones de traders activos registrados en la bolsa. Los activos totales de la plataforma ascienden a más de 90.000 millones de dólares. La plataforma pone a tu alcance unos programas de formación únicos que te permiten ganar dinero durante el proceso de aprendizaje, mejorando tu experiencia en el mercado de criptomonedas.

Ventajas y desventajas

•te permite operar con una amplia gama de criptodivisas;

•su proceso de registro y verificación es amigable y sencillo;

•todos los activos se almacenan fuera de línea;

•la plataforma garantiza la seguridad de los activos de los usuarios;

•dispone de un monedero electrónico y una tarjeta virtual, ambos gratuitos;

•ofrece soluciones complejas para particulares, empresas y desarrolladores;

•posee una potente base analítica y guías de formación únicas.

•no hay opciones para obtener ganancias pasivas;

•parte de la información está disponible sólo en inglés.

ReseÑa Del Estudio

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Reseña

Cryptohopper es una plataforma polivalente que combina sus funciones de centro de operaciones, servicio de copia, negociación social y un servicio de gestión de carteras de inversión. El terminal Cryptohopper opera con Bitcoin, Ethereum, Litecoin y docenas de otras criptomonedas y tokens, que se presentan en bolsas asociadas. El sistema, único en su clase, destaca por la presencia de bots de negociación gratuitos (los primeros 7 días), donde puede crear y probar sus bots. La plataforma también ofrece un emulador de estrategias de intercambio. También hay un sistema de formación en profundidad.

Ventajas y desventajas

•las criptomonedas pueden negociarse en cualquiera de las bolsas asociadas desde el terminal de Cryptohopper;

•sin comisiones ni pagos fijos por utilizar el servicio;

•programa rentable de asociación e inversión;

•servicio de copia de transacciones y bots de auto-negociación;

•una amplia selección de instrumentos;

•sincronización de cuentas en diversas bolsas;

•grandes volúmenes de negociación.

•el modo libre tiene una funcionalidad extremadamente limitada.

ReseÑa Del Estudio

Tipos de criptoarbitraje

A continuación se resumen los tres tipos principales de cripto arbitraje.

Arbitraje espacial

El arbitraje espacial capitaliza las discrepancias de precios de la misma criptodivisa en diferentes bolsas situadas en diversas regiones geográficas. Esta estrategia aprovecha las ineficiencias inherentes a los mercados globales de criptodivisas, en los que la información y los ajustes de precios pueden no producirse instantáneamente en todas las plataformas.

Con este método, los operadores deben identificar primero una brecha o discrepancia de precios. Es decir, los operadores supervisan activamente los precios de las criptomonedas en tiempo real en numerosas plataformas de intercambio, en busca de discrepancias. Estas discrepancias pueden surgir debido a varios factores, entre ellos:

• Dinámica de oferta y demanda del mercado local.

• Diferencias normativas entre jurisdicciones.

• Variaciones en las comisiones de intercambio y en los niveles de liquidez.

• Diferencias horarias en el flujo de información.

Los operadores deben aprovechar esta oportunidad. Una vez identificada una discrepancia de precios, el operador debe actuar con rapidez. Compran la criptomoneda en la bolsa con el precio más bajo (por ejemplo, la bolsa A) y simultáneamente la venden en la bolsa con el precio más alto (por ejemplo, la bolsa B).

El resultado es que los operadores se benefician de la diferencia de precios. La diferencia entre los dos precios, a menudo denominada "diferencial", representa el beneficio del operador. Este beneficio puede ser significativo, dependiendo del tamaño de la inversión inicial y de la magnitud de la discrepancia de precios.

He aquí un ejemplo. Imagine que Bitcoin cotiza a 20.000 dólares en la Bolsa A, situada en Estados Unidos, y a 20.100 dólares en la Bolsa B, situada en Europa. Un operador identifica esta oportunidad y compra rápidamente 1 Bitcoin por 20.000 dólares en la Bolsa A. Inmediatamente, transfiere el Bitcoin a la Bolsa B y lo vende por 20.100 dólares. Esta rápida acción le permite embolsarse un beneficio de 100 $ en su única operación con Bitcoins.

Arbitraje triangular

El arbitraje triangular, una estrategia de negociación pseudo sofisticada, aprovecha las ineficiencias de los precios explotando los tipos de cambio interconectados de tres criptodivisas diferentes. Consiste en comprar y vender estas criptomonedas en una secuencia específica para generar beneficios a partir de las discrepancias en sus tipos de cambio cruzados.

Funciona de la siguiente manera.

Los operadores identifican una oportunidad triangular. Los operadores analizan diligentemente los tipos cruzados de varias criptodivisas, buscando situaciones en las que el tipo de cambio entre dos divisas no coincida con el tipo implícito derivado del cálculo a través de una tercera divisa (normalmente una stablecoin).

A continuación, los operadores deben ejecutar un bucle. Una vez identificada una oportunidad de arbitraje triangular, el operador ejecuta una secuencia de operaciones.

Una operación de este tipo podría ser la siguiente

• Comprar la criptomoneda infravalorada (Divisa A) utilizando una stablecoin u otro activo fácilmente disponible.

• Vender la divisa A por la segunda divisa infravalorada (divisa B).

• Vender la divisa B por la divisa sobrevalorada (divisa C).

• Vender la divisa C de nuevo a la stablecoin o al activo inicial, completando el bucle.

El beneficio del operador procede de la diferencia combinada de los tipos de cambio de cada tramo de la operación triangular. Este beneficio puede ser significativo, especialmente cuando se amplía por el volumen de la operación.

Por ejemplo, existía una oportunidad de arbitraje triangular entre los tres pares de criptomonedas siguientes:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) a Tether (USDT)

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) a Tether (USDT)

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH)

Supongamos que empiezas con 1 BTC. En ese momento, el tipo de cambio BTC/USDT era de aproximadamente 20.000 dólares. Por lo tanto, al convertir tu 1 BTC a USDT, tendrías:

1 BTC * $20,000/BTC = $20,000 USDT

El tipo de cambio ETH/USDT en ese momento era de unos 900 USDT/ETH. Por lo tanto, usted podría convertir sus $20.000 USDT a ETH:

$20.000 USDT * 1 ETH/$900 USDT = 22,22 ETH

Por último, el tipo de cambio BTC/ETH era de aproximadamente 0,05 BTC/ETH. Al convertir tus 22,22 ETH de nuevo a BTC, tendrías:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC

Cálculo de beneficios:

Inicialmente, usted comenzó con 1 BTC. Después de completar el ciclo de arbitraje triangular, terminó con 1,11 BTC, adquiriendo efectivamente 0,11 BTC en beneficios.

Arbitraje de creación de mercado

El arbitraje de creación de mercado participa activamente en la configuración del mercado para obtener beneficios. Consiste en colocar órdenes de compra y venta en diferentes bolsas para la misma criptomoneda, creando un mercado y sacando provecho del diferencial oferta-demanda resultante.

Con este método, los operadores analizan meticulosamente el libro de órdenes de las diferentes bolsas, identificando desequilibrios entre las órdenes de compra y venta.

Basándose en el análisis, los operadores colocan dos tipos de órdenes en diferentes bolsas:

• Órdenes de compra con límite. Estas órdenes compran la criptomoneda a un precio ligeramente superior a la mejor oferta actual en otra bolsa.

• Órdenes de venta limitadas. Estas órdenes venden la criptomoneda a un precio ligeramente inferior a la mejor oferta actual en otra bolsa.

Al crear un mercado y facilitar las operaciones, el operador gana la diferencia entre las órdenes de compra y de venta, lo que se conoce como diferencial entre la oferta y la demanda.

Por ejemplo, imaginemos que Ethereum cotiza en la Bolsa A con una oferta de 1.200 dólares y una demanda de 1.210 dólares. En la Bolsa B, la oferta es de 1.190 $ y la demanda de 1.200 $.

Un arbitrajista creador de mercado puede:

• Colocar una orden de compra limitada de Ethereum en la Bolsa A a 1.205 $.

• Colocar una orden de venta limitada de Ethereum en la Bolsa B a 1.195 $.

Si se produce una operación en cualquiera de las dos bolsas, el arbitrajista obtiene un beneficio de 5 $ por cada Ethereum.

El arbitraje de creación de mercado requiere un profundo conocimiento de la dinámica del mercado y experiencia técnica:

• El operador debe interpretar la profundidad de la cartera de pedidos y predecir la posible actividad comercial.

• Las órdenes de compra y venta deben tener un precio estratégico para atraer operaciones sin incurrir en pérdidas.

• Las órdenes de gran volumen pueden influir en los precios del mercado, por lo que requieren una supervisión y unos ajustes cuidadosos para evitar efectos adversos.

Ventajas del cripto arbitraje

El comercio de cripto arbitraje tiene varias ventajas.

1. Dado que el arbitraje implica comprar y vender el mismo activo en un corto periodo de tiempo, el riesgo de volatilidad de los precios se reduce significativamente. Esto hace que sea una opción relativamente más segura en comparación con la tenencia de criptodivisas volátiles durante períodos prolongados.

2. Las oportunidades de arbitraje de criptodivisas pueden generar beneficios significativos, especialmente para los operadores que pueden identificar y actuar sobre las discrepancias rápidamente. Los márgenes de beneficio pueden ser sustanciales, especialmente cuando se trata de grandes volúmenes de criptodivisas.

3. Los robots comerciales automatizados pueden programarse para identificar y explotar oportunidades de arbitraje fugaces las 24 horas del día. Esto permite a los operadores generar ingresos pasivos sin vigilar activamente el mercado.

4. Al participar en el arbitraje entre diferentes criptomonedas y bolsas, los operadores pueden diversificar su cartera y mitigar los riesgos asociados a las fluctuaciones individuales de los activos. Esto permite una estrategia de inversión más equilibrada y resistente.

Desafíos del criptoarbitraje

Aunque el criptoarbitraje ofrece varias ventajas, también presenta varios retos que los operadores deben tener en cuenta:

• Los mercados de criptomonedas son cada vez más eficientes, lo que hace más difícil encontrar oportunidades de arbitraje rentables. A medida que más operadores y bots entran en el mercado, las discrepancias de precios se identifican y explotan rápidamente, dejando menos espacio para beneficios significativos.

• Las comisiones de negociación de las bolsas pueden mermar los beneficios, especialmente en el caso de pequeñas oportunidades de arbitraje. Unas comisiones elevadas pueden reducir significativamente la rentabilidad de las operaciones, por lo que es esencial elegir bolsas con estructuras de comisiones competitivas.

• El éxito del criptoarbitraje depende de la rapidez de ejecución. Esto requiere plataformas de negociación eficientes, habilidades técnicas y la capacidad de reaccionar rápidamente ante oportunidades fugaces. Los retrasos o los problemas técnicos pueden afectar significativamente a los beneficios.

• El panorama normativo que rodea a las criptomonedas está en constante evolución. Las nuevas normativas pueden afectar a las estrategias de arbitraje y limitar potencialmente el acceso a determinadas bolsas o actividades de negociación.