Las opiniones expresadas por los colaboradores de Traders Union son personales.
Comparte esto:
Contenido
¿Qué es la volatilidad? Definición
¿Por qué es importante la volatilidad del mercado?
Cómo calcular la volatilidad
Ejemplo de activo volátil
Factores que influyen en la volatilidad del mercado
Habilidades para prosperar en mercados volátiles
Clasificación de los mercados más volátiles
Dónde operar
Resumen
Preguntas frecuentes
En términos financieros, la volatilidad de cualquier muestra el comportamiento de sus precios. Permite a los inversores y operadores predecir la fluctuación del movimiento de los precios que tiene lugar en un corto periodo de tiempo. La volatilidad del mercado es uno de los factores más críticos que debe tener en cuenta al operar en los mercados financieros. Permite determinar la salud, la rentabilidad potencial y el riesgo de un valor concreto.
Es fundamental para cualquier inversor y operador analizar eficazmente el aspecto de la volatilidad para crear una estrategia
de inversión adecuada. En este artículo analizaremos "qué es la volatilidad", por qué es importante y cómo calcularla.
Este texto fue traducido usando el modelo GPT-4 de OpenAI y nuestro editor aún no lo ha revisado. Puedes encontrar el artículo original en inglés aquí.
Envíanos un mensaje si encuentras imprecisiones o tienes sugerencias sobre cómo mejorar la traducción.
Mensaje
Enviar
Tu mensaje ha sido enviado.
Gracias por ayudarnos a mejorar la calidad de nuestros artículos.
ОК
¿Qué es la volatilidad? Definición
La volatilidad se define como la medida de dispersión en torno a la rentabilidad media o promedio de un valor concreto. En palabras sencillas, es la velocidad a la que cambia el precio de un determinado valor o el ritmo al que el precio del valor disminuye o aumenta en un breve periodo de tiempo. Generalmente, cuanto mayor es la volatilidad, mayor es la fluctuación de precios y el riesgo asociado. Por otra parte, los valores con baja volatilidad no cambian de precio con frecuencia. Por ejemplo, la volatilidad de las acciones será alta, y el mercado se denominará volátil si baja y sube más de un 1% en un periodo de tiempo sostenido. La volatilidad se calcula midiendo la desviación típica causada en los rendimientos anuales del mercado en un tiempo determinado. La medida de la volatilidad indica el ritmo al que disminuirá o aumentará el precio del valor o del mercado. Conozca las herramientas para determinar la volatilidad en Forex en el artículo del Sindicato de Traders.
¿Por qué es importante la volatilidad del mercado?
Por ejemplo, si el índice de volatilidad es más bajo, entonces tendrá que esperar un poco más para tener operaciones rentables. Por otro lado, si el mercado es muy volátil, tendrá más oportunidades de obtener beneficios. Pero al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que el riesgo también será mayor en condiciones de alta volatilidad. Por lo tanto, se puede afirmar que el riesgo de mercado y las oportunidades de obtener beneficios dependen de la volatilidad del mercado.
Las oportunidades de la volatilidad
Un mercado muy volátil ofrece muchas oportunidades a los inversores y operadores. Por ejemplo, los instrumentos con alta volatilidad tienden a estar infravalorados o sobrevalorados. Otro factor importante de por qué es importante la volatilidad del mercado es que se pueden comprender mejor los estados históricos, actuales y futuros del mercado. Por ejemplo, el precio de un nuevo activo o instrumento suele ser más volátil justo después de su introducción en el mercado. Más adelante, las fluctuaciones del precio suelen ser menos frecuentes a medida que el mercado empieza a madurar. Como inversor, puede centrarse en este tipo de activos para obtener más beneficios en tales condiciones.
El concepto de volatilidad le permite comprender la estabilidad del mercado frente al activo considerado. También le ayuda a determinar el nivel de riesgo del activo con el que desea operar. De este modo, no sólo le ayuda a construir una cartera más diversa y adecuada, sino que también le permite alcanzar sus objetivos financieros y sus metas de crecimiento en el menor tiempo posible.
Los riesgos de la volatilidad
Las acciones y los instrumentos con alta volatilidad se consideran más arriesgados. Por ejemplo, si invierte en una acción muy volátil y el movimiento del precio va en una dirección desfavorable, entonces perderá su inversión.
Tenga en cuenta que algunos instrumentos son más volátiles que otros por defecto, y su precio cambia con más frecuencia incluso después de que el mercado haya madurado.
Cómo calcular la volatilidad
Existen múltiples formas de calcular la volatilidad, pero lo más habitual es hacerlo mediante la división estándar y la varianza. Para entender el concepto de volatilidad, pongamos un ejemplo. Supongamos que el precio de cierre mensual de una acción es de 1 dólar estadounidense el primer mes, de 2 dólares estadounidenses el segundo mes, y así sucesivamente hasta 10 meses. Recuerda que la desviación típica se calcula sacando la raíz cuadrada de la varianza. Por lo tanto, tendrás que seguir los siguientes pasos para calcular la volatilidad.
En primer lugar, calcularemos la media del conjunto de datos supuesto que tenemos mediante la fórmula de las medias, que será:
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
Para calcular la desviación, tendrás que restar el valor medio calculado de cada valor de los datos.
Ahora, para calcular la varianza, tendrás que dividir la suma de las desviaciones al cuadrado por el número del valor de los datos.
Varianza = 82,5/10 = 8,25
En este paso, lo único que queda por calcular es la desviación típica que, como ya se ha mencionado, se calcula sacando la raíz cuadrada de la varianza.
Desviación típica = raíz cuadrada de (8,25) = 2,87
Este valor le da una idea del riesgo y de la posible magnitud de la desviación del precio respecto a la media o promedio.
Cómo calcular la volatilidad
Existen varios indicadores que los inversores y operadores utilizan para calcular la volatilidad. Los siguientes son algunos de los más comunes, y puede utilizar cualquiera de ellos en función de su situación y requisitos actuales.
Desviación estándar
El indicador más utilizado por analistas y operadores como medida de la volatilidad es la desviación típica. Muestra la media del precio de las acciones que se ha desviado de la media con el tiempo. Puede calcularlo estableciendo un periodo de tiempo determinado y el precio medio del valor dentro de ese periodo. A continuación, tendrá que restar el valor calculado a cada precio y sumarlos después de elevar al cuadrado cada respuesta. A continuación, tomando la media de todos los valores obtendrá la varianza. Es importante tener en cuenta que la varianza que calcule podrá utilizarse porque no será una unidad de medida original. Por lo tanto, tendrás que calcular la desviación típica mediante la raíz cuadrada del valor de la varianza.
Para analizar y examinar la desviación estándar, los inversores utilizan otro indicador conocido como Bandas de Bollinger
. Este indicador también se discute a continuación, pero el punto aquí a tener en cuenta es que el ancho de este indicador muestra la desviación estándar. Esto significa que cuanto mayor sea la anchura de las bandas de Bollinger, más volátil será el valor.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger, como se ha mencionado, son otro indicador común utilizado por los chartistas y analistas para calcular la volatilidad. Básicamente, utiliza el precio de mercado actual de un valor y construye un canal de precios a su alrededor. Para determinar el siguiente movimiento posible del precio, tendrá que observar el canal de precios en relación con el precio de mercado actual. El canal de precios que crean las Bandas de Bollinger consta de tres líneas diferentes.
La línea del medio se conoce como media móvil, y su valor típico es de 20 periodos. Sin embargo, también puede utilizar cualquier otro valor si lo desea, pero "20" es el que mejor funciona para la mayoría de los inversores. Si el mercado está por debajo de la línea media móvil, entonces se considera la línea de resistencia o la línea superior. Por otro lado, si el mercado está por encima de la línea media móvil, entonces se considera la línea de soporte o la línea inferior.
Bandas de Bollinger
ATR (Average True Range)
El ATR o Average True Range es conocido por ser el indicador más preciso. Le permite comprender el comportamiento pasado del valor y cuánto se ha movido el periodo medio. La mayor ventaja de utilizar el ATR es que no sólo reconoce los gaps que otros indicadores de momentum ignoran, sino que además los incorpora a los cálculos.
El Average True Range mide el rango real de cada periodo y le proporciona el rango móvil, que está extremadamente suavizado. Puede analizar los resultados para averiguar el verdadero rango medio de todos los periodos pasados.
Por ejemplo, si el valor de Average True Range es 0,2, indicará que un periodo medio del pasado tiene 0,2 dólares estadounidenses. También puede utilizar este valor para calcular (predecir) el rango de movimiento del mercado futuro. Por lo tanto, los puntos clave son:
Si el valor del ATR con respecto a un valor concreto ha bajado de 0,2 a 0,1 dólares estadounidenses, significa simplemente que el mercado está bajando.
Si el valor ha aumentado de 0,2 dólares estadounidenses a 0,3 o más, entonces se puede entender que el mercado está subiendo.
El mercado puede ir en cualquier dirección, y usted debe cambiar su estrategia de negociación en consecuencia. El ATR le permite conseguirlo de la forma más eficiente y eficaz.
Indicadores de desviación estándar y ATR
Ejemplo de activo volátil
La volatilidad le ofrece oportunidades de ganar dinero operando en un corto periodo de tiempo. Tomemos el ejemplo de ARIA, que se muestra en la siguiente imagen.
Ejemplo de activo volátil
En la imagen de arriba, se puede ver que el mercado está pasando de una volatilidad baja a una volatilidad alta. Desde finales de agosto hasta principios de septiembre, el valor mostró muy poca volatilidad, ya que se movió lateralmente en ese periodo. Luego, de repente, la acción rompió por encima del rango y atrajo a más inversores para aumentar aún más la volatilidad.
Al ser un operador inteligente, usted ya había puesto las alertas en su lugar y compró las acciones justo en el momento en que se rompió. A principios de octubre, la acción alcanzó su valor más alto, como muestra el gráfico, y volvió a cotizar lateralmente (disminución de la volatilidad). Luego, a mediados de octubre, las acciones de ARIA rompieron a la baja y la volatilidad del mercado volvió a aumentar drásticamente, pero en sentido contrario. A principios de noviembre, se puede observar de nuevo el mismo comportamiento. En palabras simples, las acciones de ARIA ofrecieron una muy buena oportunidad un par de veces para obtener beneficios en un corto período para los operadores inteligentes.
Factores que influyen en la volatilidad del mercado
Hay múltiples factores, como el desequilibrio de órdenes comerciales en una sola dirección, que influyen en la volatilidad del mercado. A continuación se enumeran algunas de las razones más comunes que provocan la volatilidad del mercado.
Crisis económica
Uno de los factores más influyentes que afectan al mercado financiero es la situación económica actual. La volatilidad del mercado y la crisis económica son inversamente proporcionales. Esto significa que cuanto peor sea la crisis económica, más volátil será el mercado.
Cambio de la política económica nacional
El cambio en la política económica nacional afecta al mercado en el que se opera. Por ejemplo, el cambio brusco de la política del Sistema de la Reserva Federal, incluso a corto plazo, puede provocar grandes movimientos en el mercado. Cuando se suavizan las políticas monetarias, el mercado suele subir y viceversa.
Volatilidad en el extranjero
Como ya sabrá, vivimos en una aldea global, lo que significa que ahora la economía está conectada globalmente. Por lo tanto, los grandes acontecimientos como revoluciones, cambios de régimen, guerras, etc. en el sector financiero mundial también pueden afectar a su mercado local.
Relaciones públicas
Otro factor que puede influir en la volatilidad del mercado y que mucha gente suele ignorar son las relaciones públicas. Esto significa que la volatilidad del mercado también depende de la percepción que tenga el público de las empresas. La opinión pública puede alterar el rendimiento de cualquier acción.
Indicadores económicos
Para analizar una empresa en particular, la mayoría de los inversores utilizan indicadores económicos. Si la empresa no cumple sus obligaciones y objetivos previstos, el mercado reacciona negativamente, y lo contrario también es cierto. Por eso, los datos e informes económicos sirven como ventana o indicador de volatilidad que afecta en gran medida a las decisiones de los operadores.
Situaciones políticas
La política es otro factor crítico que influye en el rendimiento de los mercados financieros. Las decisiones gubernamentales relativas al gasto federal, los aranceles, los impuestos y los acuerdos comerciales desempeñan un papel fundamental a la hora de provocar la volatilidad del mercado.
Habilidades para prosperar en mercados volátiles
Como operador, debe tener una serie de habilidades específicas si quiere prosperar en un mercado volátil. Como ya se ha mencionado, un mercado volátil ofrece muchas oportunidades de obtener beneficios en poco tiempo. Pero, al mismo tiempo, también aumenta el riesgo asociado. Sólo una estrategia de negociación adecuada le permitirá gestionar el riesgo y actuar profesionalmente en un mercado volátil.
Seguir la tendencia
Para hacer frente al factor de alto riesgo, lo mejor es buscar un activo que haya obtenido buenos resultados y cotice al alza. También es fundamental asegurarse de que el valor aún no ha acelerado su avance. Además, si quiere ponerse corto, tendrá que encontrar un valor en declive, salvo que ya haya experimentado una caída en cascada o un desplome. En pocas palabras, deberá seguir la tendencia y analizar el mercado con detenimiento. Esto le permitirá elegir la acción o cualquier otro valor en un mercado volátil con la capacidad de obtener un beneficio. Para saber más puede leer sobre estrategias de swing trading.
Dimensionamiento de la posición
El tamaño de la posición es muy importante cuando se trata de operar en un mercado volátil. Es un término comercial que define el tamaño de la inversión en su cartera. En otras palabras, es una técnica que le ayuda a determinar la cantidad adecuada de fondos que debe asignar a cada operación. No sólo le permite gestionar el riesgo, sino que también le ayuda a mejorar su poder adquisitivo. Un buen enfoque consiste en optar por posiciones más pequeñas en instrumentos muy volátiles y tomar posiciones más grandes en valores con menor volatilidad. De este modo, cada posición que abra tendrá teóricamente un impacto similar. Es un proceso fundamental que le permite hacer crecer su cartera a largo plazo.
Reduzca sus pérdidas
Cortar o limitar sus pérdidas también es muy importante porque le permite permanecer en el mercado. Este concepto establece que debe salir de cualquier posición abierta que esté perdiendo o bajando antes de que la situación empeore aún más. Es la mejor manera de limitar la cantidad de dinero que puede perder si el mercado va en la dirección opuesta a su predicción.
Deje de operar en exceso
Puede perder todo su capital de inversión por exceso de operaciones, especialmente en un mercado volátil. Debe tener una estrategia de gestión de riesgos adecuada y un plan de negociación bien definido para evitar el exceso de operaciones. También puede seguir los puntos que se indican a continuación:
Existe una línea divisoria entre las decisiones emocionales y las racionales. Cada decisión comercial que tome debe basarse en un análisis claro del mercado.
Es importante no poner todos los huevos en la misma cesta. Es aconsejable abrir varias posiciones para diversificar la cartera.
Nunca opere con ningún valor utilizando el capital que no pueda permitirse. Asegúrese de que sólo utiliza lo que tiene disponible después de identificar cuidadosamente la cantidad de dinero que puede arriesgar fácilmente.
Clasificación de los mercados más volátiles
Es un tema muy discutible qué mercado para operar es más volátil que otros. Algunos expertos sugieren que Forex y las criptodivisas son los mercados más volátiles y otros dicen que el mayor nivel de volatilidad se encuentra en las materias primas. Sin embargo, según la investigación de S&P Global, los siguientes son los mercados más volátiles con sus porcentajes durante la década de 2010.
Energía
El sector energético incluye industrias como el carbón, el gas y el petróleo. También incluye tecnologías de energías renovables como la eólica, la solar, la oceánica, la hidroeléctrica, el hidrógeno, la geotérmica y la biomasa. El sector de la energía mostró el mayor nivel de desviación típica, superior al 20%, según los rendimientos del XLE (Energy Select Sector Index).
Gráfico XLE con bandas de Bollinger e indicadores ATR
Materias primas
Durante la década de 2010, el sector con la segunda volatilidad más alta fue el de las materias primas. Su nivel de desviación típica fue del 18,6%, y este sector incluye productos como bienes agrícolas y metales preciosos.
Financieros
Las bolsas de materias primas, las bolsas de valores, los planificadores financieros, los emisores de tarjetas de crédito, las compañías de seguros, los servicios financieros y las agencias de valores forman el sector financiero. La desviación típica de este sector fue del 16,8%, lo que lo convierte en el tercero más alto.
Tecnología
La tecnología fue el cuarto sector más volátil del periodo 2010, con una desviación típica del 14,8%. Incluye electrodomésticos, televisores, teléfonos móviles, ordenadores y productos similares. También incluye sistemas de software, como programas informáticos de logística y sistemas informáticos basados en la nube para empresas como Microsoft, Google, Amazon y Apple.
Servicios públicos
Aparte de estos, S&P Global también mencionó otros sectores como el de consumo discrecional, los servicios de comunicación y la sanidad. Pero uno de los más importantes es el sector de los servicios públicos, con una desviación típica del 11,8%. Este sector incluye gas natural, presas, electricidad, alcantarillado y servicios de agua. Normalmente, se considera menos volátil y lo utilizan los inversores a largo plazo para lograr una estabilidad general.
Dónde operar
Ahora que ya sabe qué es la volatilidad y cómo afecta a su experiencia de negociación, es hora de que examine los mejores corredores de bolsa en línea que puede utilizar para negociar. Seamos sinceros: elegir la plataforma de negociación en línea adecuada no es tarea fácil. Esto se debe a que debe asegurarse de que el corredor que elija no sólo ofrezca un entorno de negociación eficaz. También es importante asegurarse de que ofrece los mercados que le interesan. Para su comodidad, hemos seleccionado las mejores empresas de corretaje en línea que ofrecen una amplia gama de mercados con un gran conjunto de herramientas y características.
Si desea realizar operaciones de Forex, entonces FxPro es una de las mejores opciones disponibles en el mercado. Este broker no sólo ofrece un entorno de negociación de bajo riesgo, sino que también ofrece todas las características y herramientas importantes que usted necesita para tomar decisiones educadas e informadas. Además, este broker está totalmente regulado por autoridades financieras de renombre.
¿Por qué FxPro es una gran opción?
Le permite acceder a los mercados Forex y CFD
Ofrece un proceso de apertura de cuenta sencillo y sin complicaciones
Excepcional servicio de atención al cliente
Sólo se requieren 100 dólares estadounidenses como depósito mínimo
Si te interesan las acciones estadounidenses, Webull puede ser tu mejor opción. Se trata de una plataforma de negociación en línea altamente regulada y de bajo coste que ofrece una gran investigación y material educativo. Es una gran plataforma para todo tipo de operadores e inversores interesados en acciones, especialmente para principiantes.
¿Por qué Webull es una gran opción?
Ofrece acceso gratuito a acciones, ETFs y opciones
Si estás interesado en criptodivisas, entonces no hay mejor opción para ti que Binance. Es una de las bolsas de criptomonedas más utilizadas que admite las principales criptomonedas. En términos de volumen de comercio, Binance se ha convertido en el intercambio de cripto más grande y altamente confiable en todo el mundo. Además, puede crear su cuenta en esta plataforma al instante y comenzar su viaje de comercio cripto sin problemas.
¿Por qué Binance es una gran opción?
Soporta más de 150 criptodivisas diferentes
Disponible en más de 180 países
Te permite comprar cripto con moneda fiduciaria
Puedes operar con criptomonedas 24/7/365
Cero comisiones (Binance P2P)
Ofrece servicio escrow para la seguridad de los usuarios
Resumen
La volatilidad puede afectar enormemente a sus inversiones en cualquier dirección. Si toma decisiones equivocadas en el momento equivocado, puede perder todo su capital de inversión en muy poco tiempo. Por eso es uno de los conceptos críticos que todo inversor debe comprender a fondo. Esperamos que esta guía le ayude no sólo a entender qué es la volatilidad, sino también a calcularla para hacer crecer su cuenta de trading. Asegúrese de tener en cuenta todo lo que hemos comentado aquí para alcanzar sus objetivos financieros en el menor tiempo posible.
Preguntas frecuentes
¿Es buena o mala la volatilidad del mercado?
Para ganar dinero operando, debe haber un movimiento de precios. Debido a la volatilidad, el movimiento de los precios se vuelve drástico, lo que brinda la oportunidad de obtener más beneficios en menos tiempo. Pero al mismo tiempo, también aumenta el factor de riesgo.
¿Cómo afrontar eficazmente la volatilidad del mercado?
La mejor manera de hacer frente a la volatilidad del mercado es seguir la tendencia y dimensionar las posiciones. También conviene reducir las pérdidas y dejar de operar en exceso. Una estrategia de negociación detallada, potenciada por una estrategia de gestión del riesgo, le ayudará a hacer frente a la volatilidad con eficacia.
¿Cómo saber si un valor es muy volátil o no?
La mejor manera de saber si un valor es muy volátil o no es buscar la sesión anterior del valor. Hay que averiguar si tuvo grandes pérdidas o ganancias porcentuales.
¿Cuál es el mejor indicador de volatilidad?
El mejor y más preciso indicador de volatilidad es el ATR (Average True Range) porque reconoce e incorpora los gaps para calcular la volatilidad.
Glosario para comerciantes novatos
1
Volatilidad
La volatilidad se refiere al grado de variación o fluctuación del precio o valor de un activo financiero, como acciones, bonos o criptomonedas, a lo largo de un periodo de tiempo. Una mayor volatilidad indica que el precio de un activo experimenta oscilaciones más significativas y rápidas, mientras que una menor volatilidad sugiere movimientos de precios relativamente estables y graduales.
2
Desviación
La desviación es una medida estadística de cuánto varía un conjunto de datos respecto al valor medio o promedio. En el mercado de divisas, esta medida suele calcularse mediante la desviación típica, que ayuda a los operadores a evaluar el grado de variabilidad o volatilidad de los movimientos de los precios de las divisas.
3
Inversor
Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.
4
Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger (BBands) son una herramienta de análisis técnico que consta de tres líneas: una media móvil intermedia y dos bandas exteriores que suelen establecerse a una desviación estándar de la media móvil. Estas bandas ayudan a los operadores a visualizar la volatilidad potencial de los precios y a identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.
5
Rendimiento
El rendimiento se refiere a las ganancias o ingresos derivados de una inversión. Refleja los rendimientos generados por la posesión de activos como acciones, bonos u otros instrumentos financieros.
Bruce Powers es un experto trader y analista técnico con más de 20 años de experiencia en Forex, materias primas, ETFs, criptodivisas y otros activos. Es un operador activo, analista técnico y fundamental, comentarista de medios de comunicación, educador y escritor. Como autor para Traders Union, contribuye con su profunda capacidad analítica, experiencia y comprensión de la economía mundial y los mercados financieros para proporcionar análisis de mercado y puntos de vista. Powers es también un invitado frecuente en programas de noticias de televisión sobre negocios.
