¿Qué acciones se beneficiarán de la inflación?

¿Qué acciones comprar para protegerse de la inflación?

Históricamente, una inflación elevada ha dado lugar a rendimientos relativamente más bajos para los inversores en renta variable, sobre todo si los valores en los que invierten son de crecimiento. Sin embargo, la relación entre el mercado de valores y la inflación es bastante compleja, y no puede aplicarse una regla general. Cada acción individual debe evaluarse en función de sus propios méritos. Dado que la inflación significa la disminución del valor del dinero, una inversión en acciones a largo plazo puede, en muchos casos, servir de cobertura contra la inflación, ya que almacena "riqueza real". Los bienes o servicios que representan las acciones suelen permanecer constantes, aunque disminuya el valor del dinero.

Los operadores e inversores también pueden seleccionar estratégicamente valores de sectores específicos que son en cierto modo a prueba de inflación. Invertir en estos valores puede ser una excelente forma de protegerse contra la depreciación monetaria que sufren los valores sensibles a la inflación de industrias como la tecnología, el sector de consumo discrecional o los servicios. Las agrupaciones de valores que suelen estar más protegidas frente a la inflación incluyen:

• Bienes de consumo básico

• Sanidad

• Servicios públicos

• Bienes inmuebles

Veamos más detenidamente cada uno de ellos.

Bienes de consumo básico

Las empresas de bienes de consumo básico son aquellas que venden productos consumibles que la gente necesita, como alimentos, bebidas, artículos para el hogar e incluso alcohol y tabaco. Los consumidores no suelen estar dispuestos a eliminar estos productos de sus presupuestos, por lo que siempre están en demanda, independientemente del estado de la economía. Los bienes de consumo básico son impermeables a los ciclos económicos regulares, que dictan la mayoría de los demás hábitos de gasto de los consumidores. Tampoco muestran la elasticidad de precios tradicional, ya que la demanda de productos básicos es bastante constante.

Cuando la inflación golpea a la economía, las empresas de bienes de consumo básico suelen sufrir un aumento de los costes de producción y funcionamiento. A menudo son capaces de subir los precios de venta al público paralelamente a las tasas de inflación. También establecen y mantienen la lealtad a la marca, lo que puede proporcionar poder de fijación de precios, ya que los consumidores pueden estar más dispuestos a pagar una prima por marcas de confianza incluso en tiempos de inflación. Estos atributos de las empresas de bienes de consumo básico hacen que el precio de sus acciones no se vea afectado en gran medida por la salud económica general, lo que las convierte en una inversión sólida para protegerse de la inflación.

Ejemplos de valores de consumo básico:

• Hershey's (NYSE: HSY). The Hershey Company, o Hershey's, es una multinacional estadounidense de confitería y uno de los mayores fabricantes de chocolate del mundo. Sus acciones han experimentado un crecimiento interanual constante y pagan pingües dividendos a los inversores.

• Procter & Gamble Co (NYSE: PG). Esta multinacional estadounidense de bienes de consumo fabrica varios de los productos de higiene más vendidos, como papel, detergente y pañales. La empresa ha registrado un sólido comportamiento en el mercado, incluso durante la pandemia, y sigue creciendo con el lanzamiento de productos innovadores.

Sanidad

Los consumidores siempre necesitarán cuidar de su salud, independientemente de cómo vaya la economía. Las empresas sanitarias fabrican y venden productos y servicios que la gente necesita para sobrevivir. El sector sanitario se compone normalmente de negocios con márgenes elevados y tiene una exposición relativamente baja a los precios de las materias primas, lo que significa que el aumento de los precios en la economía general no afecta tanto a las empresas sanitarias.

Además, como los contratos y las tarifas sanitarias se establecen por adelantado, sus precios suelen fijarse antes de que empiecen a notarse los efectos de la inflación. La demanda de asistencia sanitaria no aumenta en respuesta a la incertidumbre económica, lo que también reduce el impacto de la inflación. A pesar de los periodos de inflación récord de 2021 a 2023, el sector sanitario no se vio afectado en gran medida.

Ejemplos de valores del sector sanitario:

• Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). Johnson & Johnson es una consolidada multinacional estadounidense del sector farmacéutico y de las tecnologías médicas. Tiene un historial de 61 años de crecimiento de los dividendos y ha generado sistemáticamente fuertes flujos de caja, aunque en 2023 las perspectivas no son tan optimistas.

• Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK). Este gigante farmacéutico se dedica al avance de la atención sanitaria y a mejorar vidas y ha demostrado un rendimiento económico sostenido, impulsado por su diversa cartera de medicamentos y vacunas innovadores, lo que lo convierte en una sólida opción de inversión para resistir el impacto de la inflación.

Servicios públicos

Las empresas de servicios públicos prestan servicios esenciales, como electricidad, agua y gas natural a los clientes. El sector también incluye a las que operan como productoras y distribuidoras de energía. Las empresas de servicios públicos forman parte de la infraestructura de servicios públicos, aunque individualmente son empresas privadas con ánimo de lucro. Las empresas de servicios públicos son relativamente insensibles a los periodos de desaceleración y crecimiento económicos, lo que lleva a los inversores a acudir en masa a ellas durante estos periodos para protegerse de la inflación.

Además, debido a su importancia en el mantenimiento del país, las empresas de servicios públicos suelen estar muy reguladas por el gobierno y las autoridades financieras, lo que las convierte en una inversión bastante estable. Las subidas de tarifas están permitidas durante las recesiones económicas, por lo que los mayores costes derivados de la inflación se trasladan al consumidor. Si a esto añadimos los crecientes esfuerzos del gobierno estadounidense por financiar proyectos de energía verde en los últimos años, tenemos amplias oportunidades de inversión en el sector de la energía y los servicios públicos.

Ejemplos de valores de servicios públicos:

• The York Water Company (NASDAQ: YORW). JEsta empresa de suministro de agua de 200 años de antigüedad suministra 200 millones de galones de agua a 75.000 clientes. Aunque tiene una pequeña capitalización bursátil de 635 millones de dólares, ha experimentado un crecimiento constante con una saludable distribución de dividendos.

• NextEra Energy (NYSE: NEE). NextEra es una empresa con sede en Florida que opera servicios públicos de electricidad, gasoductos de gas natural y proyectos de energía renovable que generan ingresos constantes respaldados por contratos de tipos fijos a largo plazo, lo que los convierte en una inversión estable para protegerse contra la inflación.

Inmobiliarias

Las empresas inmobiliarias son aquellas que compran, venden, gestionan, invierten y desarrollan propiedades, incluidos terrenos, viviendas residenciales y otros edificios. Los bienes inmuebles tienen un valor tangible inherente, por lo que cuando los precios suben debido a la inflación, el valor de los activos reales, como las propiedades residenciales y comerciales, también puede aumentar. Los bienes inmuebles son también un recurso finito, y la oferta de suelo es limitada. Dado que la demanda de inmuebles aumenta con el crecimiento demográfico y la expansión económica, la escasez de suelo disponible puede contribuir a la apreciación del valor de los inmuebles, sirviendo de cobertura natural contra la inflación.

El sector inmobiliario suele mostrar una baja correlación con un activo financiero tradicional como las acciones, lo que significa que suele responder de forma diferente a las condiciones económicas, mejorando la resistencia general de la cartera. Las inversiones de las empresas inmobiliarias pueden incluir infraestructuras como aeropuertos, autopistas de peaje y servicios públicos. Éstas suelen llevar incorporados mecanismos de protección frente a la inflación, como la capacidad de ajustar las tasas o tarifas en respuesta al aumento de los costes, lo que hace que las empresas que las construyen estén protegidas frente a la inflación.

Ejemplos de valores inmobiliarios:

• Prologis Inc. (NYSE: PLD). Prologis Inc. es un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) de San Francisco que invierte en instalaciones logísticas. Tiene una capitalización bursátil de 96.000 millones de dólares y una rentabilidad media anual de la inversión a 10 años del 13%, y aunque los precios de las acciones cayeron ligeramente en la inflación de 2021, desde entonces se han mantenido estables.

• Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR). sta empresa es otro REIT que posee y opera 290 centros de datos en todo el planeta. Digital Realty tiene una capitalización bursátil de 39.000 millones de dólares y una rentabilidad media anual a diez años del 14,9%, con un crecimiento constante y consistente durante la última década.

Mejores corredores de bolsa

1

9.4/10

ReseÑa Del Estudio

Depósito mínimo:

$1

Reseña

Revolut es una empresa británica de tecnología financiera fundada en 2015 que facilita a los inversores cuentas para operar con metales preciosos, criptomonedas y acciones que se negocian en las bolsas de EE. UU. Además, este broker ofrece acceso a inversiones en acciones y ETFs en los mercados bursátiles europeos. Ofrece a organizaciones y clientes privados una cuenta multidivisa que permite realizar cambios de divisas al tipo de cambio interbancario actual. Revolut opera bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros (FCA).

Ventajas y desventajas

•Los clientes pueden operar no solo con acciones, sino también con criptomonedas y metales preciosos.

•El broker propone planes de trading sin comisiones.

•El número mínimo de acciones que se pueden comprar es de 0,00000001.

•No existen requisitos mínimos de depósito.

•Dispone de trading social, facilitando a quienes recién incursionan en el mercado de valores copiar las operaciones de traders exitosos.

•La comunicación con el servicio de atención al cliente mediante chat está disponible en la aplicación móvil las 24 horas del día.

•No se aplican tarifas por abrir y mantener una cuenta de trading.

•Actualmente, el trading de acciones solo está disponible para los residentes del Reino Unido.

•Las transacciones con metales preciosos y criptomonedas no están supervisadas por las autoridades regulatorias.

•La empresa no brinda servicios de gestión fiduciaria para su cartera de inversiones.

ReseÑa Del Estudio

2

9.2/10

IR AL PORTAL DEL BRÓKER

Depósito mínimo:

$1

Reseña

El broker eOption (eoption.com) es una destacada empresa de corretaje estadounidense, con sede en Glenview, Illinois. Fundada en 2007, es miembro de FINRA y SIPC. Actualmente, se ha consolidado como especialista en el trading de opciones y actúa como intermediario en el trading de diferentes tipos de valores populares. La empresa destaca por sus bajas comisiones, ejecución de órdenes sumamente rápida y plataformas contemporáneas equipadas con un set avanzado de herramientas analíticas. Durante los años 2020-2021, eOption fue galardonado como el mejor broker de opciones por parte de reconocidas plataformas como Investopedia, The Tokenist, Benzinga, Investormint y NerdWallet.

Ventajas y desventajas

•Comisiones bajas para el trading de opciones: $0,10 por contrato más $1,99 por operación.

•Ausencia de requisitos de depósito mínimo para cuentas en efectivo abiertas por residentes de EE. UU.

•Afiliación a FINRA y protección de fondos de los clientes a través de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

•Acceso a plataformas de trading profesionales como DAS y Sterling Trader Pro, desarrolladas por expertos externos para el terminal patentado de eOption.

•Un atractivo programa de afiliados con generosas recompensas.

•Reembolso de comisiones por transferencia de fondos o activos desde otros brokers e instituciones financieras.

•Respuesta ágil a través del teléfono y el chat en línea de la plataforma de trading durante el horario de atención de la empresa.

•Una limitada oferta de soluciones de inversión para generar ingresos pasivos.

•No es posible operar con acciones de Pink Sheet y Bulletin Board.

•Ausencia de chat en línea en el sitio web corporativo.

ReseÑa Del Estudio

Factores a tener en cuenta al elegir acciones

A la hora de elegir en qué acciones invertir para protegerse de la inflación, debe tener en cuenta estos factores antes de negociar:

• Rendimiento de los dividendos. Las acciones que pagan divid endos proporcionan una capa adicional de seguridad financiera al ofrecer a los inversores una fuente de ingresos tangible y predecible, lo que las convierte en una opción estratégica para quienes buscan sortear los retos que plantea la inflación. Antes de elegir un valor, analice su capacidad histórica para mantener o aumentar los dividendos a lo largo del tiempo. Evalúe su tasa de crecimiento y fíjese en las tradiciones de pago de dividendos en el sector en el que está invirtiendo.

• Potencial de crecimiento. Evaluar el potencial de crecimiento de las acciones es un aspecto crucial para construir una cartera de inversión que pueda combatir eficazmente el impacto de la inflación. Busque valores en sectores e industrias con tendencias favorables e innovación continua o empresas que dominen sus respectivos mercados o industrias. Tenga en cuenta que las acciones de alto crecimiento también pueden ir acompañadas de una mayor volatilidad.

• Resistencia del mercado. La capacidad de un valor para resistir una caída general del mercado es indicativa de su resistencia. Busque valores que muestren una menor correlación con el mercado en general. Utilice la métrica beta para evaluar la volatilidad de un valor en comparación con el mercado en general. Busque valores defensivos que pertenezcan a sectores menos sensibles a los ciclos económicos, como los servicios públicos, la atención sanitaria y los bienes de consumo básico.

Consejos para elegir valores que protejan de la inflación

He aquí algunos consejos adicionales para que la elección de valores para la protección contra la inflación sea un poco más fácil:

• Diversifique su cartera. Siempre es aconsejable diversificar la cartera para obtener la máxima exposición a distintos activos, pero también puede ser una buena forma de protegerse contra la inflación. Al invertir en valores de varios sectores, puede compensar las posibles pérdidas que se produzcan cuando determinados sectores sufran un retroceso debido al entorno económico general.

• Reequilibre su cartera. Ajuste periódicamente la asignación de activos de su cartera para volver a la asignación de activos deseada. Esto le permite adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado y a las tasas de inflación. También le permite bloquear los beneficios y gestionar el riesgo de forma más rigurosa.

• Investigue. Como siempre, es importante investigar todo lo posible a la hora de invertir en un activo. Evalúe la salud financiera general del valor examinando los estados financieros, busque tendencias en el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad, y analice su historial de dividendos. Vea si hay tendencias más amplias en el sector en el que opera la empresa y evalúe la posición competitiva de la empresa dentro del mismo.