Cisco aktsia prognoos 2030. aastaks: kas infrastruktuur võib CSCO aktsia hinna tõsta 150 dollarini, hoolimata 12% marginaali langusest?

Traders Union
Kõik uudised
Finantsuudised
Cisco infrastruktuuri marginaalide vähenemine

Kõik uudised

Peamised uudised

Toimetajate valikud

Aktsiad

Krüptovaluutad

Majandus

Valuutad

Toorained

Parshwa Turakhiya

24.02.2026

Cisco aktsia prognoos 2030. aastaks: kas infrastruktuur võib CSCO aktsia hinna tõsta 150 dollarini, hoolimata 12% marginaali langusest? — Cisco testib $77 trendijoone toetust pärast 12% langust, kuna $2.1B tellimused põrkuvad 400% mälukulude tõusuga

11. veebruaril teatas Cisco oma teise kvartali majandustulemused. Numbrid nägid kõikjal head välja. Tulu oli rekordilised 15,35 miljardit dollarit, mis on 10% rohkem kui eelmisel aastal. Tootetellimused kasvasid 18%. Samal ajal ulatusid hüperskalaatorite infrastruktuuritellimused ainuüksi kvartalis 2,1 miljardi dollarini, mis võrdus kogu ettevõtte 2025. aasta eelarve kogumahuga. Järgmisel päeval kukkus aktsia siiski 12%, mis oli suurim ühe päeva kahjum alates 2022. aastast.

Tipphetked

Cisco kaupleb 77,75 dollari juures, testides kriitilist toetust 100 EMA ja tõusva trendijoone juures pärast järsku tagasilööki 89 dollari kõrgtasemelt.
Aktsia võib 2030. aastaks jõuda 130-170 dollarini, kui mälukulud normaliseeruvad ja infrastruktuur ulatub 10-15 miljardi dollarini aastas.
CSCO saavutas rekordilise $15,35B tulu, $2,1B tellimusi, kuid brutomarginaal langes 120 baaspunkti võrra 67,5%ni, kuna mälu hind tõusis 400%.

See artikkel on tõlgitud originaalist. Lugege meie korrespondendi algset versiooni siit.

Finantsjuht Mark Patterson ütles, et suure ribalaiusega mälu hinnad olid aastaga umbes 400% tõusnud, sest andmekeskustes oli suur nõudlus, mis põhjustas pakkumise nappuse. Brutomarginaal langes 120 baaspunkti võrra 67,5%-le ja kolmanda kvartali prognoos oli 65,5% kuni 66,5%, mis on varasemalt 68%. Tegevuslik rahavoog vähenes 19% võrra 1,8 miljardi dollarini. Turud karistasid marginaali vähenemist, mitte kasumimarginaali ületamist.

Joonis näitab, et aktsia testib kriitilist trendijoone toetust.

Cisco üritab stabiliseeruda pärast hiljutiste tippude järsku tagasilööki. Supertrendindikaator 81,79 dollari juures asub praeguse hinna kohal karuteemalises režiimis. Kõik neli EMA-d on praeguse hinna kohal, kusjuures 100 EMA on 77,76 dollaril, mis on vahetu lahingutase.

CSCO hinnadünaamika (Allikas: TradingView)

Tõusev trendiliin madalseisust on pakkunud tuge kogu tõusutrendi jooksul. Aktsia kerkis peaaegu 89 dollarini, enne kui taandub praegusesse 77-78 dollari vahemikku, mis tähendab umbes 12-13% langust. Sulgemine alla 76,50 dollari murrab tõusva trendijoone ja käivitab tõenäoliselt liikumise 200 EMA suunas 75,26 dollari juures.

Infrastruktuuri kiirenemine põrkub marginaalide vähenemisega

Infrastruktuuri äri kasvab oodatust kiiremini. Teises kvartalis ulatusid hüperskalaatorite tellimused 2,1 miljardi dollarini, võrreldes 1,3 miljardi dollariga esimeses kvartalis. Juhtkond arvab, et kogu aasta taristutellimused ulatuvad üle 5 miljardi dollari, kusjuures ainuüksi hüperskalaatoritest saadakse üle 3 miljardi dollari tunnustatud tulu. Tellimused neocloudi, suveräänsete ja ettevõtete klientidelt, lisaks pilvede hiiglastele, ulatusid teises kvartalis 350 miljoni dollarini ning plaanis on rohkem kui 2,5 miljardit dollarit.

High Bandwidth Memory hinnad tõusid aastaga ligikaudu 400%. Cisco reageeris sellele, suurendades oma edasiste ostukohustuste mahtu 1,8 miljardi dollari võrra järjestikuse perioodi jooksul. See kindlustab pakkumise, kuid seob raha ja toob nõudluse vähenemise korral kaasa varude riski. Mälukulud on lähiajal suurimaks lähituleviku vastutuuleks. Kui hinnad stabiliseeruvad või langevad 2026. aasta teisel poolel, kui uus pakkumine lisandub, taastuvad marginaalid.

Campus-võrgud on endiselt Cisco suurim ja kõige kasumlikum äritegevus. Võrgustike müügitulu kasvas teises kvartalis 21% 8,3 miljardi dollarini. Ettevõtete kliendid värskendavad kogu oma operatsioonipinu, selle asemel et osta üksikuid lüliteid. Selle tsükli taga on vananev infrastruktuur, vajadus Wi-Fi 7 järele ja võrkude ettevalmistamine intelligentsete rakenduste jaoks. Campus-võrgud on kõrgema marginaaliga ja vähem volatiilsed kui hüperskalaatorite äri, pakkudes ballastit, samal ajal kui Cisco investeerib infrastruktuuri madalama marginaaliga.

Mida investorid peaksid jälgima

Mälukulude suundumused on kriitilised. Kui suure ribalaiusega mälu hinnad stabiliseeruvad 2026. aasta teisel poolel, taastuvad marginaalid. Infrastruktuuri tellimuste kasv ja see, kas hüperscaleri tellimused säilitavad üle 2 miljardi dollari suuruse kvartali tempo, on oluline tulude arengu jaoks. Campus-võrkude toodete tellimused ja see, kas uuendustsükkel säilitab kahekohalise kasvu, kinnitavad kõrge marginaaliga baasäri. Siseringmüük väärib jälgimist pärast seda, kui seitse juhti müüs 10. veebruaril, üks päev enne tulemuste avaldamist, aktsiaid 3,05 miljoni dollari eest.

2030. aastaks näitab CSCO hindamine, kas mälukulud normaliseerusid, infrastruktuuri tulud mitmekesistusid hüperskalaatoritest kaugemale ja ülikoolilinnakute uuendustsükkel säilitas mitmeaastase nõudluse.

Hiljuti teatas Cisco rekordilise 15,35 miljardi dollari suurusest Q2-tulust 2,1 miljardi dollari suuruste infrastruktuuritellimustega, kuid brutomarginaal langes 120 baaspunkti võrra 67,5%-le, kuna mäluhinnad tõusid 400%, mis põhjustas 12%-lise ühepäevase languse.

See materjal võib sisaldada kolmandate osapoolte arvamusi, kuid sellel veebilehel olevad andmed ja teave ei kujuta endast investeerimisnõuandeid vastavalt meie lahtiütlusele. Kuigi järgime ranget toimetuslikku terviklikkust, võib see postitus sisaldada viiteid meie partnerite toodetele.

Kas teile meeldis artikkel?