Yksinkertainen optiokauppastrategia viikoittaisen tuoton tuottamiseksi

Markkinoilla voi ansaita muutakin kuin omaisuuden kasvusta. On olemassa strategioita, joiden avulla voit saada säännöllisiä tuloja - melkein kuin palkkaa. Yksi niistä on kaupankäynti optiospreadillä viikoittaisilla tuloksilla.

Tänään esittelen sinulle yksinkertaisen optiokauppastrategian, jonka avulla voit luoda viikoittaisia tuloja. On tietysti aina mukavaa vain sijoittaa johonkin rahoitusvaroihin ja katsoa sitten, kun sen arvo nousee huomattavasti pitkällä aikavälillä. Jokaisella, joka osti muutaman unssin kultaa noin 20 vuotta sitten - alle 500 dollarilla unssilta - on epäilemättä mukava, leveä hymy kasvoillaan. Pitkän aikavälin sijoittamisen lisäksi on kuitenkin myös mukavaa, että sinulla on kaupankäyntistrategia, jolla voit saada nopeasti rahaa taskuusi viikoittain - ikään kuin saisit säännöllisen palkkashekin kauppiaana työskentelystäsi.

Tämä optiokauppastrategia on melko yksinkertainen, ja sillä voidaan käydä kauppaa hyödykkeellä riippumatta siitä, onko se nousu- vai laskusuunnassa (tai jopa melko vähän tai ei lainkaan). Strategiassa on selkeät sisäänpääsysäännöt ja joustavat ulostulosäännöt, jotka voit räätälöidä oman henkilökohtaisen riskinsietokykysi tai voittojen tavoittelun mukaan. Kuten kaikkiin kaupankäyntistrategioihin, tähänkin lähestymistapaan liittyy kuitenkin riski, ja tappioita voi syntyä markkinaolosuhteista ja toteutuksesta riippuen.

Viikoittainen optiokauppastrategia - perusteet

Tässä kaupankäyntistrategiassa käydään kauppaa vertikaalisilla optiospreadillä, joissa myydään yhtä optiota ja ostetaan samanaikaisesti toista optiota, jonka toteutushinta on eri. Spreadit ovat luottosidoksia - mikä tarkoittaa, että tilillesi hyvitetään rahaa, kun avaat optioposition - koska myymäsi optio on aina kalliimpi kuin ostamasi optio.

Saamasi alkuperäinen hyvitys on suurin mahdollinen voittosi kaupasta.

Mahdollinen enimmäistappio määräytyy kahden option toteutushinnan erotuksen mukaan. Jos esimerkiksi myyt osakkeen myyntioption, jonka toteutushinta on 67 dollaria, ja ostat myyntioption, jonka toteutushinta on 65 dollaria, suurin mahdollinen tappiosi on 200 dollaria (100 osaketta x 2 dollaria osakkeelta).

- Jos käydään kauppaa noususuunnassa olevalla omaisuuserällä, jonka hinnan odotetaan jatkavan nousuaan, tehdään put credit spread - myydään yksi myyntioptio ja ostetaan samanaikaisesti myyntioptio, jonka toteutushinta on alempi.

- Jos olet kaupankäynnin kohteena omaisuuserällä, joka on laskusuunnassa, jolloin odotat omaisuuserän hinnan laskevan jatkuvasti, teet call credit spreadin - myyt osto-option ja ostat osto-option, jonka toteutushinta on korkeampi.

- Nousu- tai laskusuuntaus määräytyy 50 päivän liukuvan keskiarvon perusteella. Jos omaisuuserä on käynyt kauppaa jatkuvasti 50 päivän keskiarvon yläpuolella, sen katsotaan olevan noususuunnassa. Jos kaupankäynti on ollut 50 päivän keskiarvon alapuolella, kyseessä on laskusuuntaus.

Huomautus: Jotta asiat pysyisivät yksinkertaisina, tarkastelen vain nousevalla markkinalla käytävää kauppaa. Laskusuunnassa olevilla markkinoilla kaupankäynti tarkoittaa vain kaiken kääntämistä ja myyntioptioiden sijasta osto-optioiden kauppaa.

Kaupankäyntistrategia

Tämän optiokauppastrategian tärkein määräävä tekijä on 10 päivän liukuva keskiarvo.

Jos oletetaan, että käymme kauppaa noususuunnassa olevalla omaisuuserällä, kauppa toimii seuraavasti:

- Tilanne, jota on etsittävä, on tilanne, jossa omaisuuserä on käynyt kauppaa huomattavasti 10 päivän liukuvan keskiarvonsa yläpuolella, mutta on nyt vetäytynyt takaisin alaspäin lähelle 10 päivän liukuvaa keskiarvoa (mahdollisesti jopa hieman sen alapuolelle) ja kirjaa sen jälkeen härkämäisen kynttilänjalan (kuten vasara ylöspäin tai härkämäinen sulkeutuva kynttilämuodostelma) tuntikaaviossa, jolloin päätöshinta on 10 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Kun nämä tilannekohtaiset parametrit täyttyvät, aloitat kaupan avaamalla myyntihyvityslevityksen. Myy myyntioptio, jonka toteutushinta on nykyisen 10 päivän liukuvan keskiarvon ympärillä, ja osta myyntioptio, jonka toteutushinta on yhden tai kaksi toteutushintaa alempi kuin myymäsi option toteutushinta. (Esimerkkinä voidaan jälleen myydä myyntioptio, jonka toteutushinta on 67, ja ostaa myyntioptio, jonka toteutushinta on 65.)

Mitä optioita kannattaa kaupata - Kaupankäyntiä kannattaa harkita optioilla, jotka päättyvät joko kuluvan viikon perjantaina tai seuraavan viikon perjantaina. Jos siis on tiistai 7. huhtikuuta, sinun pitäisi tehdä spread optioilla, jotka erääntyvät joko perjantaina 10. huhtikuuta tai perjantaina 17. huhtikuuta.

Kannattaa ehkä valita kauempana oleva viimeinen voimassaolopäivä, jos kyseisen päivän optiomarginaali on huomattavasti korkeampi - jos esimerkiksi voit käydä kauppaa samoilla toteutushinnoilla pidemmällä voimassaolopäivällä ja kerätä 105 dollarin hyvityksen verrattuna 65 dollarin hyvitykseen kuluvan viikon voimassaolon päättyessä, se merkitsee huomattavasti suurempaa potentiaalista voittoa ja huomattavasti pienempää potentiaalista tappiota.

Joskus voi olla edullista aloittaa kauppa perjantaina ja käydä kauppaa optioilla, jotka päättyvät seuraavana perjantaina. Jos kohde-etuuden hinnassa ei tapahdu merkittävää liikettä viikonlopun aikana, voit saada maanantaina lisää voittoa kaupasta yksinkertaisesti siksi, että optiot ovat nyt kolme päivää lähempänä vanhentumista.

Voitto ja tappio optioiden luottospreadillä

Koska optioiden luottospreadin avaamisen yhteydessä saamasi hyvitys/preemio edustaa suurinta mahdollista voittoa, haluat aina, että tämä luku on mahdollisimman suuri, mahdollisimman lähellä optioiden toteutushintojen välistä enimmäiseroa. Jos pysytään 67 ja 65 dollarin toteutushintaesimerkissä, suurin kerättävissä oleva hyvitys olisi 200 dollaria, kuten aiemmin todettiin. Tämä luku on aina myös suurin mahdollinen tappio.

On suositeltavaa pyrkiä saamaan vähintään 70-80 dollarin luottopreemio - eli yksi kolmasosa optioeron arvosta - ja mieluummin saada hyvitys, joka vastaa puolta tai kahta kolmasosaa spreadistä. Mitä suuremman luottopreemion keräät kauppaa avatessasi, sitä suurempi on mahdollinen voittosi.

Voittotavoitteet

Voittotavoitteet olisi määriteltävä henkilökohtaisen riskinsietokykysi ja kaupankäynnin voittotavoitteesi mukaan. Ehdotetut voittotavoitteet ovat 30 %, 50 %, 75 % tai 100 %. Jos esimerkiksi 50 %:n voittotavoitteella keräsit kauppaa avatessasi 70 dollarin hyvityksen, irtaudut kaupasta, kun spreadin hinta laskee 35 dollariin, koska kaupan sulkeminen maksaisi sinulle 35 dollaria alun perin saamastasi 70 dollarista - jolloin voitot jäisivät 35 dollariin.

(Huomaa: "Myyt" spreadin, kun avaat kaupan, ja "ostat" sen takaisin, kun suljet kaupan, joten kannattavuuden saavuttamiseksi haluat nähdä option spreadin hinnan olevan alhaisempi, kun haluat sulkea kaupan, kuin mitä se oli kauppaa avatessasi.)

Tappion minimointi

Seuraavat ehdotukset auttavat minimoimaan tappiot:

- Poistu kaupasta, jos kohde-etuuden hinta laskee takaisin alle 10 päivän liukuvan keskiarvon tai alle viikon alhaisimman arvon.

- Poistu, jos omaisuuserän hinta laskee myymäsi option toteutushinnan alapuolelle.

- Poistu, jos ennalta valittu tappiotaso saavutetaan.

Yksi riskien minimointitekniikka, jota voidaan käyttää tässä strategiassa, on valita optioiden lunastushinnat, jotka ovat huomattavasti 10 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella. Jos esimerkiksi 10 päivän liukuvan keskiarvon hinta on 100 dollaria ja vetäytymisen alin arvo on ollut 99 dollaria, voit mahdollisesti pienentää riskiäsi valitsemalla optioiden lunastushinnat esimerkiksi 96 ja 94 dollaria 100 ja 98 dollarin lunastushintojen sijasta. Vaikka tämä saattaa pienentää tappion mahdollisuutta tai rajoittaa tappiota, se rajoittaa kuitenkin myös merkittävästi mahdollista voittoa, koska alempien lunastushintojen käyttäminen tarkoittaa, että saat huomattavasti pienemmän luottosumman, kun aloitat kaupan.

Viikoittainen optiokauppastrategia - esimerkki

Mielestäni helpoin tapa auttaa sinua ymmärtämään tätä kaupankäyntistrategiaa on yksinkertaisesti katsoa sitä toiminnassa. Katsotaanpa siis esimerkkiä.

Alla olevassa Western Digital Corporationin (NASDAQ: WDC) kaaviossa näkyy, että osakkeen hinta on ylittänyt 10 päivän liukuvan keskiarvon (paksu punainen viiva kaaviossa) vain muutama päivä sitten. Tuolloin 10 päivän liukuvan keskiarvon hinta oli noin 282 dollaria. Jos olisimme siis halunneet avata myyntihyvityslevityksen perjantaina 17. huhtikuuta päättyville optioille, olisimme ehkä valinneet 282,50 $/ 280,00 $ -levityksen. Kyseisen spreadin hinta on tällä hetkellä 48 dollaria - tuo 48 dollaria vastaa hintaa, jolla voisimme sulkea kaupan nyt. Optiot ovat kuitenkin useita päiviä lähempänä erääntymistä, ja sekä osakkeen hinta että 10 päivän keskiarvo ovat nousseet huomattavasti.

Western Digital Corporationin (WDC) päivittäinen kaavio.

Kaavio on kuvattu TradingViewin avulla On tietenkin hieman vaikeaa tehdä täysin tarkkoja päätelmiä, mutta voimme saada jonkinlaisen käsityksen hinnasta, jolla olisimme voineet avata kaupan, tarkastelemalla 10 päivän liukuvan keskiarvon nykyistä tasoa ympäröiviä spread-strike-hintoja. $292.50/$290.00 put spread 17. päivälle on tällä hetkellä menossa noin $100 - ja se on osakkeen käydessä kauppaa suunnilleen samalla etäisyydellä 10 päivän MA:n yläpuolella kuin se oli viime torstaina. Tämän perusteella voimme arvioida, että olisimme ehkä voineet myydä 282,50 $/ 280,00 $:n spreadin tuolloin noin 90-100 $:lla. Kun tämä spread on tällä hetkellä 48 dollarissa, voisimme sulkea kaupan noin 50 prosentin voitolla (eli 95 dollaria - 48 dollaria = 47 dollaria) - tai pitää sen mahdollisesti suurempia voittoja varten.

Siinä on siis melko yksinkertainen optiokauppastrategia, joka voi tarjota sinulle viikoittaista kaupankäyntituloa. Tätä strategiaa voidaan soveltaa optiokauppaan missä tahansa rahoitusomaisuudessa, jossa optiokauppaa tarjotaan, ja sitä voidaan käyttää nousevissa, laskevissa tai neutraaleissa markkinaolosuhteissa.