Cisco-osakkeen ennuste vuodelle 2030: Voiko infrastruktuuri nostaa CSCO:n 150 dollariin huolimatta 12 %:n marginaalin romahduksesta?

Traders Union
Kaikki uutiset
Talousuutiset
Ciscon infrastruktuurin katteen supistuminen

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Markkinakatsaus

Parshwa Turakhiya

24.02.2026

Cisco-osakkeen ennuste vuodelle 2030: Voiko infrastruktuuri nostaa CSCO:n 150 dollariin huolimatta 12 %:n marginaalin romahduksesta? — Cisco testaa $77 trendilinjan tukea 12% pudotuksen jälkeen, kun $2.1B tilaukset törmäävät 400%:n muistikustannusten nousuun

Cisco raportoi 11. helmikuuta toisen vuosineljänneksen tuloksensa. Luvut näyttivät vahvoilta kautta linjan. Liikevaihto oli ennätykselliset 15,35 miljardia dollaria, mikä on 10 % enemmän kuin edellisvuonna. Tuotetilaukset kasvoivat 18 prosenttia. Samaan aikaan hyperscalereiden infrastruktuuritilaukset ylsivät pelkästään vuosineljänneksellä 2,1 miljardiin dollariin, mikä vastaa yhtiön koko tilikauden 2025 kokonaismäärää. Osake kuitenkin putosi seuraavana päivänä 12 %, mikä oli pahin yhden päivän tappio sitten vuoden 2022.

Kohokohdat

Cisco käy kauppaa 77,75 dollarin tasolla testaten kriittistä tukea 100 EMA:n ja nousevan trendiviivan kohdalla sen jälkeen, kun kurssi on hylännyt jyrkästi 89 dollarin huippulukemat.
Osake voi nousta 130-170 dollariin vuoteen 2030 mennessä, jos muistikustannukset normalisoituvat ja infrastruktuuri kasvaa 10-15 miljardiin dollariin vuodessa.
CSCO teki ennätykselliset 15,35 miljardin dollarin tulot ja 2,1 miljardin dollarin tilaukset, mutta bruttomarginaalit laskivat 120 peruspistettä 67,5 prosenttiin muistien 400 %:n hinnannousun vuoksi.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Talousjohtaja Mark Patterson kertoi, että High Bandwidth Memory -muistin hinnat olivat nousseet noin 400 prosenttia edellisvuodesta, koska datakeskusten suuri kysyntä aiheutti pulaa tarjonnasta. Bruttokateprosentti laski 120 peruspistettä 67,5 prosenttiin, ja kolmannen neljänneksen ohjeistus oli 65,5-66,5 prosenttia, kun se aiemmin oli 68 prosenttia. Liiketoiminnan kassavirta laski 19 % 1,8 miljardiin dollariin. Markkinat rankaisivat marginaalin supistumisesta, eivät liikevoiton kasvusta.

Kaavio osoittaa, että osake testaa kriittistä trendilinjan tukea.

Cisco yrittää vakiintua viimeaikaisten huippulukemien jyrkän hylkäämisen jälkeen. Supertrendi-indikaattori 81,79 dollarissa istuu nykyisen hinnan yläpuolella ja on laskusuuntainen. Kaikki neljä EMA:ta ovat nykyisen hinnan yläpuolella, ja 100 EMA:n taso 77,76 dollarissa on välitön taistelutaso.

CSCO:n hintadynamiikka (Lähde: TradingView)

Nouseva trendilinja pohjalukemista on tarjonnut tukea koko nousutrendin ajan. Osake nousi lähes 89 dollariin ennen kuin se vetäytyi takaisin nykyiselle 77-78 dollarin alueelle, mikä vastaa noin 12-13 prosentin laskua. Sulkeutuminen alle 76,50 dollarin rikkoisi nousevan trendilinjan ja todennäköisesti käynnistäisi liikkeen kohti 200 EMA:ta 75,26 dollarissa.

Infrastruktuurin kiihtyminen törmää marginaalin supistumiseen

Infrastruktuuriliiketoiminta kasvaa odotettua nopeammin. Toisella vuosineljänneksellä hyperscalereiden tilaukset nousivat 2,1 miljardiin dollariin, kun ne ensimmäisellä vuosineljänneksellä olivat 1,3 miljardia dollaria. Johto uskoo, että koko vuoden infrastruktuuritilaukset ovat yli 5 miljardia dollaria, ja yli 3 miljardia dollaria kirjattua liikevaihtoa tulee pelkästään hyperscalereista. Neocloud-, suvereenien ja yritysasiakkaiden tilaukset pilvijättiläisten lisäksi ylsivät 350 miljoonaan dollariin toisella vuosineljänneksellä, ja tilausputken arvo on yli 2,5 miljardia dollaria.

High Bandwidth -muistien hinnat hyppäsivät noin 400 % vuoden takaisesta. Cisco reagoi tähän lisäämällä ennakko-ostositoumuksiaan 1,8 miljardilla dollarilla peräkkäin. Tämä turvaa toimitukset, mutta sitoo käteistä rahaa ja aiheuttaa varastoriskin, jos kysyntä heikkenee. Muistikustannukset ovat lähiajan suurin yksittäinen vastatuuli. Jos hinnat vakiintuvat tai laskevat vuoden 2026 jälkipuoliskolla, kun uutta tarjontaa tulee markkinoille, marginaalit elpyvät.

Kampusverkot ovat edelleen Ciscon suurin ja kannattavin liiketoiminta. Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 21 % toisella neljänneksellä 8,3 miljardiin dollariin. Yritysasiakkaat päivittävät koko toimintapinonsa sen sijaan, että ostaisivat yksittäisiä kytkimiä. Tätä sykliä ohjaavat vanheneva infrastruktuuri, Wi-Fi 7:n tarve ja verkkojen valmistelu älykkäitä sovelluksia varten. Kampusverkot ovat korkeamman katteen ja vähemmän epävakaita kuin hyperscaler-liiketoiminta, ja ne tarjoavat painolastia, kun Cisco investoi infrastruktuuriin alhaisemmilla katteilla.

Mitä sijoittajien tulisi seurata

Muistikustannusten trendit ovat kriittisiä. Jos High Bandwidth Memory -hinnat vakiintuvat vuoden 2026 jälkipuoliskolla, marginaalit elpyvät. Infrastruktuuritilausten kasvu ja se, pysyvätkö hyperscaler-tilaukset yli 2 miljardin dollarin neljännesvuosittaisessa tahdissa, vaikuttavat liikevaihdon kehitykseen. Kampusverkkotuotteiden tilaukset ja se, pysyykö päivityssykli kaksinumeroisena kasvuna, vahvistavat korkean marginaalin perusliiketoiminnan. Sisäpiirimyyntiä kannattaa seurata, kun seitsemän johtajaa myi osakkeita 3,05 miljoonan dollarin arvosta 10. helmikuuta, päivää ennen tulosta.

Vuoteen 2030 mennessä CSCO:n arvostus osoittaa, ovatko muistikustannukset normalisoituneet, onko infrastruktuuritulot monipuolistuneet hyperskaalainten ulkopuolelle ja onko kampuksen päivityssykli ylläpitänyt monivuotista kysyntää.

Cisco teki hiljattain ennätyksellisen 15,35 miljardin dollarin liikevaihdon Q2:lla ja 2,1 miljardin dollarin infrastruktuuritilaukset, mutta bruttomarginaalit laskivat 120 peruspistettä 67,5 prosenttiin muistien hintojen noustessa 400 %, mikä aiheutti 12 %:n laskun yhden päivän aikana.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?