Nvidian osake putoaa 5,7 % Michael Burryn paljastettua $187M:n myyntipositiosta

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Liiketoiminta ja varallisuus

Markkinakatsaus

Dmytro Kharkov

05.11.2025

Nvidian osake putoaa 5,7 % Michael Burryn paljastettua $187M:n myyntipositiosta — Michael Burryn 187 miljoonan dollarin myyntipositio herättää uutta huolta tekoälyosakkeiden arvostuksista.

Marraskuun 5. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 195,01 dollarissa, ja se on laskenut 5,7 % viimeisen 24 tunnin aikana. Lasku heijastaa heikon lyhyen aikavälin teknisen rakenteen ja kasvavan huolen tekoälyvetoisen rallin kestävyydestä.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Kohokohdat

- Nvidia laski 5,7 % 195,01 dollariin, kun Michael Burry julkisti 187 miljoonan dollarin suuruisen myyntioptiovetonsa osaketta vastaan.

- Tekniset tiedot osoittavat heikkenevää vauhtia, ja $185-190 on kriittinen tuki ja alaspäin suuntautuva riski kohti $165:tä, jos se rikotaan.

- Liike korostaa kasvavaa skeptisyyttä tekoälyn venytettyjen arvostusten ja yliostettujen teknologisten nimien suhteen.

Kaavion näkökulmasta 205-210 dollaria muodostaa nyt merkittävän vastustustason, joka edustaa sekä viimeaikaisia huippuja että psykologista estettä. Alaspäin katsottuna 185-190 dollarin välinen alue on välitön tuki. Tämä alue toimi aiemmin pohjana lokakuun lopun konsolidoinnissa, ja se on linjassa nousevan 50 päivän liukuvan keskiarvon kanssa, mikä tekee siitä kriittisen käännekohdan.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI ) on liukunut kohti 50:tä tasoa, mikä on merkki vauhdin hiipumisesta. Volyymi on kasvanut viimeisimpinä laskupäivinä, mikä viittaa institutionaaliseen myyntiin tai vivutettujen positioiden purkamiseen. Laajempi suuntaus on teknisesti edelleen nouseva keskipitkällä aikavälillä, ja 200 päivän liukuva keskiarvo on edelleen selvästi nykyisten hintojen alapuolella. Lyhyen aikavälin merkit viittaavat kuitenkin siihen, että syvemmän taantuman todennäköisyys kasvaa.

Nvidian osakkeen kurssidynamiikka (syyskuu 2025 - marraskuu 2025). Source: TradingView

Jos 185-190 dollarin tukialue murtuu suurella volyymillä, seuraava keskeinen tekninen alue on 165-170 dollarin tienoilla, mikä vastaa aiempaa irtautumisaluetta ja elo-syyskuun konsolidointivyöhykkeen kaulalinjaa. Tällainen liike merkitsisi noin 15 prosentin teknistä korjausta viimeaikaisista huippulukemista ja nollaisi venytetyt arvostuskertoimet. Tämä taso on myös linjassa volyymiprofiilin hallintapisteen kanssa, mikä osoittaa ostajien ja myyjien vahvaa historiallista kiinnostusta.

Burryn myyntioptioveto herättää AI:n arvostuskeskustelun.

Sijoittajien mielialat järkkyivät sen jälkeen, kun viranomaisilmoituksista kävi ilmi, että Michael Burryn Scion Asset Management teki suuria myyntioptiovetoja Nvidiaa vastaan kolmannella neljänneksellä. Nvidiaan liittyvien myyntioptioiden nimellisarvo ylitti 187 miljoonaa dollaria, mikä teki siitä yhden Scionin suurimmista vuoden aikana toteutetuista laskupositioista. Burry, joka on kuuluisa vuoden 2008 asuntomarkkinoiden romahduksen ennustamisesta, on yhä useammin asettautunut spekulatiivisia kuplia vastaan - ja tekoälyosakkeet ovat nyt hänen tähtäimessään.

Tämä julkinen paljastus herätti uudelleen keskustelun Nvidian arvostuksen kestävyydestä, joka on noussut voimakkaasti tekoälyn infrastruktuuribuumin myötä. Nvidia on ollut yksi suurimmista hyötyjistä nykyisessä tekoälyn asevarustelukilpailussa, kun sen suorituskykyisten GPU:iden kysyntä on kasvanut hyperscalereiden ja pilvipalvelujen tarjoajien taholta. Jotkut analyytikot kuitenkin varoittavat nyt, että suuri osa tästä tulevasta kasvusta on jo hinnoiteltu.

Arvostusmittarit korostavat tätä huolta: Nvidia käy kauppaa yli 35-kertaisella voitolla ja yli 20-kertaisella liikevaihdolla - luvut eivät jätä juurikaan liikkumavaraa virheille. Lisäksi Yhdysvaltain hallituksen hiljattain asettamat rajoitukset kehittyneiden sirujen viennille Kiinaan voivat rajoittaa Nvidian tulevia tuloja tärkeimmiltä ulkomaisilta markkinoilta, mikä lisää epävarmuutta entisestään. Burryn karkea asenne ei ehkä ole ajoitusveto vaan pikemminkin makrosignaali: tekoälyhulluus on kuumaa kamaa, ja Nvidian kaltaiset yritykset ovat yliomistettuja ja liian riippuvaisia yhdestä tarinasta. Se, osoittautuuko hänen näkemyksensä oikeaksi vai varhaiseksi, jää nähtäväksi, mutta markkinoiden reaktio uutiseen osoittaa, että muut institutionaaliset toimijat ovat ainakin alkaneet suojautua.

Skenaariot viittaavat lähiajan volatiliteettiin, laskuriskiin

Perusodotukset keskittyvät nyt sivusuuntaiseen vakauteen. Jos Nvidia pystyy pitämään 185-190 dollarin tukitason, osake saattaa vakiintua ja käydä kauppaa 190-205 dollarin vaihteluvälillä seuraavien viikkojen ajan. Tämä merkitsisi tervettä taukoa noususuunnassa, jolloin tulosvauhti tai uudet tuotekehitykset voisivat vahvistaa sijoittajien luottamusta. Tasainen vaihteluväli auttaisi myös viilentämään teknisiä indikaattoreita, kuten RSI:tä ja MACD:tä, jotka ovat viime viikkoina viestineet yliostetuista olosuhteista.

Huonommassa skenaariossa - joka on yhä todennäköisempi teknisen ja tunnelman heikkenemisen vuoksi - Nvidia rikkoo 185 dollarin alarajan ja laskee kohti 165 dollaria. Tämä olisi linjassa laajemman korkean kasvun teknologian heikkenemisen kanssa, varsinkin jos makrotaloudelliset vastatuulet (korot, geopoliittiset jännitteet tai sirujen sääntely) pahenevat neljännellä vuosineljänneksellä. Siirtyminen tuen alapuolelle voisi myös laukaista algoritmisen myynnin ja marginaalipyynnöt, mikä kiihdyttäisi laskusuuntausta perustekijöiden ohi.

Jefferies nosti Nvidian hintatavoitetta 240 dollariin 215 dollarista vedoten tekoälyn ja datakeskustuotteiden vahvaan kysyntään. Analyytikot korostivat parantunutta tilausnäkyvyyttä erityisesti korkean suorituskyvyn GPU:iden osalta, joita käytetään generatiivisessa tekoälyssä ja hyperscale-pilvisovelluksissa.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?