Comment les ticks sont-ils calculés en trading ?
Le tick est une unité de mesure de base des prix sur les marchés financiers. Connaître la valeur exacte du tick permet aux traders de calculer avec précision le profit ou la perte potentielle des transactions. La valeur du tick varie selon les actifs :
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par exemple, sur le marché des contrats à terme, un tick peut être égal à 0,01 dollar ;
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sur le marché des changes (Forex), un tick est généralement égal à 0,0001 pour la plupart des paires de devises ;
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sur le marché des crypto-monnaies, la taille du tick peut varier considérablement en fonction de la bourse et de l'actif. Par exemple, pour le bitcoin, 1 tick peut être égal à 1 dollar.
Un tick est la variation de prix minimale par laquelle la valeur d'un instrument financier peut changer. Comprendre le fonctionnement des ticks permet aux traders de mieux analyser les mouvements de prix, d'élaborer des stratégies et de gérer les risques. Le problème est qu'un tick peut parfois se référer à différents aspects de la négociation. Dans cet article, je vais examiner de plus près ce qu'est un tick et comment il est utilisé dans la négociation de différents actifs, et quelles peuvent être les nuances associées aux ticks.
Comment fonctionne le tic-tac dans le commerce
Le tick joue un rôle clé dans la normalisation des transactions. Une bourse fixe une valeur minimale de changement de prix pour chaque actif qui y est négocié afin de permettre aux acheteurs et aux vendeurs de se mettre plus facilement d'accord sur le prix d'une transaction, indépendamment de l'endroit où ils se trouvent dans le monde, du courtier par lequel ils négocient ou de la plateforme de négociation qu'ils utilisent.
La prise en compte de la taille du tick est importante lors de l'élaboration de stratégies, de la planification des profits et des pertes et, d'une manière générale, le tick est un concept de base pour le trading. Si vous avez l'impression de ne pas bien comprendre ce que signifie un tick dans le trading, poursuivez votre lecture pour résoudre ce problème à l'aide de nombreux exemples destinés aux débutants.
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Combien représente 1 tick dans le commerce ?
La taille de la variation minimale possible du prix d'un actif négocié en bourse peut varier considérablement :
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Futures : La valeur du tick pour les contrats à terme dépend des spécifications du contrat, généralement une fraction de pourcentage de la valeur de l'actif.
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Forex : sur le marché des changes, le tick est souvent de 0,0001 pour les principales paires de devises telles que EUR/USD.
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Actions : Pour les actions sur la plupart des bourses, la taille du tick est de 0,01 $.
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Cryptomonnaies : Dans le cadre des échanges de crypto-monnaies, la taille du tick peut varier en fonction de la plateforme et des spécificités de la crypto-monnaie.
Regardons de plus près ↓ les tailles de tick pour chacun des types de marché.
Qu'est-ce qu'un tick dans la négociation des contrats à terme ?
Dans la négociation des contrats à terme, un "tick" désigne l'incrément de prix minimum auquel le prix d'un contrat à terme peut changer. La taille d'un tick varie en fonction du contrat à terme spécifique négocié et est établie par la bourse sur laquelle le contrat est négocié. Chaque tick représente une valeur monétaire spécifique, ce qui peut avoir un impact sur le calcul des profits et des pertes des traders.
Exemple. Les contrats à terme sur l'or négociés sur le COMEX ont un tick de 0,10 $ par once troy.
Les contrats à terme sur l'or ont un tick de 0,10 $.
Combien coûte 1 tick sur le NQ ?
Pour répondre le plus précisément possible à cette question, il est toujours préférable de se référer à la source primaire, c'est-à-dire au site de la bourse.
Pour le contrat à terme E-mini NASDAQ-100 (NQ), négocié sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), la taille du tick est de 0,25 point d'indice. Chaque point de l'indice a une valeur monétaire de 20 dollars, de sorte que chaque mouvement de tick (0,25 point) représente une variation monétaire de 5 dollars. Cela signifie que pour chaque mouvement de 0,25 point du prix du contrat à terme NQ, la valeur d'un contrat change de 5 dollars.
Qu'est-ce qu'un tick dans le S&P 500 ?
La taille du tick pour les contrats à terme E-mini S&P 500 négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) est de 0,25 point d'indice. Étant donné que chaque point de l'indice vaut 50 dollars, chaque tick représente une valeur monétaire de 12,50 dollars. Par conséquent, si le prix du contrat à terme E-mini S&P 500 passe de 4100,00 à 4100,25, cela signifie que la valeur du contrat a changé de 12,50 dollars.
Taille du tick pour les différents contrats
Les sites web des courtiers constituent une autre source d'information concernant la taille du tick et la variation de la valeur du contrat lorsque la cotation change d'un tick, car les clients peuvent y spécifier les caractéristiques du contrat, ainsi que le montant de la commission. Ces informations sont importantes pour planifier les transactions, élaborer une stratégie et estimer le montant du capital nécessaire pour commencer à négocier.
Quelle est la différence entre un tick et un point dans la négociation ?
Dans le domaine de la négociation, un tick et un point représentent des mesures de variations de prix, mais ils diffèrent par leur portée et leur échelle.
| Coche | Point |
|---|---|
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Un tick est la plus petite variation de prix possible sur l'échelle. |
Un point représente une plus grande unité de variation de prix |
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Les ticks peuvent représenter différentes valeurs réelles en fonction du marché et de l'instrument. |
Sur le marché boursier, un point équivaut à une variation d'un dollar du cours de l'action. |
La relation entre les ticks et les points peut varier considérablement d'un marché à l'autre et d'un instrument de négociation à l'autre. Dans de nombreux cas, il faut plusieurs ticks pour constituer un point. Par exemple, si la taille d'un tick pour une action est de 0,01 $ (un cent), il faut 100 ticks pour faire un point (un dollar).
Qu'est-ce qu'un tick dans les opérations de change ?
Sur le marché des changes, un "tick" représente la plus petite variation possible du cours d'une paire de devises.
Exemples de ticks sur le marché des changes :
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Pour la plupart des grandes paires de devises, telles que EUR/USD, GBP/USD ou USD/JPY, la taille du tick est généralement de 0,00001 du prix coté. Cet incrément est souvent appelé "pip" (pourcentage en point). Par exemple, si la paire EUR/USD passe de 1,10500 à 1,10501, cette augmentation de 0,00001 du taux de change correspond à un tick.
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Pour les paires impliquant le yen japonais, comme USD/JPY, la taille du pip ou du tick est de 0,001 car le yen n'est coté qu'avec trois décimales. Ainsi, si la paire USD/JPY passe de 140,405 à 140,406, il s'agit d'une variation d'un tick.
Une partie de l'incompréhension peut être liée aux volumes de ticks.
Si vous ajoutez un indicateur de volume au graphique, il affichera des volumes en ticks - dans ce cas, 1 tick signifie 1 changement de prix par unité de temps.
Lors de l'analyse des volumes de tic-tac, 1 tic-tac peut signifier 1 changement de prix.
Exemple. Pour 1 minute, l'histogramme du volume de tics montre la valeur = 57 ticks (ci-dessus).
Cela signifie que le prix a changé 57 fois en une minute, et que le prix d'ouverture peut être égal au prix de clôture.
Qu'est-ce qu'un tick dans la négociation d'actions ?
Dans les opérations boursières, un "tick" désigne la variation minimale du cours d'une action ou d'un autre titre, telle que définie par la bourse où l'action est négociée. Le concept de tick est important car il détermine le plus petit incrément par lequel le prix d'une action peut changer.
La taille d'un tick pour le marché boursier de l'AAPL est de 1 cent américain.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ne définit pas spécifiquement et uniformément le "tick" pour toutes les actions. Au contraire, la taille minimale du tick peut varier en fonction du marché, des règles spécifiques de la bourse et du prix de l'action.
Toutefois, quelques règles spécifiques et programmes pilotes ont été mis en place pour étudier l'impact des différentes tailles de téléscripteur :
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Taille normale du téléscripteur. Pour la plupart des actions américaines, le tick size standard est de 0,01 $. Cela signifie que le prix de l'action doit évoluer par incréments d'au moins un centime.
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Les ticks fractionnaires. Avant la décimalisation de 2001, les cours des actions aux États-Unis étaient exprimés en fractions (par exemple, 1/16 de dollar, équivalant à 0,0625 dollar). La décimalisation a changé cette situation, faisant de 0,01 $ le plus petit tick légal pour la plupart des actions.
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Programme pilote sur le tic-tac. La SEC a lancé un programme pilote sur la taille des téléscripteurs qui s'est déroulé d'octobre 2016 à septembre 2018. Ce programme a été conçu pour explorer les effets d'un tick size plus grand sur les échanges, la liquidité et la qualité du marché. Dans le cadre de ce programme, le tick size de certaines actions de petite capitalisation a été porté à 0,05 $. En conclusion, les résultats du programme pilote sur le tic-tac ont conduit à la décision de ne pas généraliser l'augmentation du tic-tac sur l'ensemble du marché. Les résultats suggèrent que si la théorie de l'augmentation de la taille des téléscripteurs pour renforcer la qualité du marché pour les actions de petite capitalisation semble plausible, les résultats pratiques ne confirment pas les avantages généralisés et montrent des inconvénients potentiels tels que l'augmentation des coûts et la réduction de la liquidité.
Qu'est-ce qu'un tick dans le trading de crypto-monnaies ?
Dans les opérations sur crypto-monnaies, un "tick" désigne le plus petit mouvement de prix possible d'une paire de crypto-monnaies sur un marché boursier. Comme dans d'autres formes de négociation, la taille du tick détermine l'incrément minimum par lequel le prix de la crypto-monnaie peut changer.
Exemple de taille de tic-tac :
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Pour les principales crypto-monnaies comme le bitcoin (BTC) échangé contre le dollar américain (USD), une bourse peut fixer une taille de tick de 0,10 $ ou même plus petite comme 0,01 $. Cela signifie que le plus petit mouvement de prix pour BTC/USD peut être de 10 cents ou de 1 cent.
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Pour les altcoins ou les crypto-monnaies moins liquides, la taille du tick peut être une fraction de cent ou, pour les pièces de très faible valeur, des fractions encore plus petites.
La taille d'un tick pour le marché TRB/USDT est de 0,001 USD. Source : Binance Futures : Binance Futures
La taille du tick dans les échanges de crypto-monnaies peut varier considérablement en fonction de la bourse et de la paire de crypto-monnaies échangée. Contrairement aux marchés plus réglementés tels que les actions ou le Forex, les bourses de crypto-monnaies fixent de manière indépendante leur tick size, qui peut être très différent d'une plateforme à l'autre. Par exemple, l'Ethereum (ETH) peut être coté à 1 750,123 $ sur une bourse et à 1 750,12 $ sur une autre, ce qui indique une différence dans la taille du tick.
Conseil d'expert
Lorsque vous négociez différentes crypto-monnaies, il est important que vous adaptiez votre stratégie de trading à la taille du tick des différents marchés à chaque fois, alors que 1 BTC peut valoir 50 mille dollars et 1 PEPE = 0,00001 $. Par conséquent, vous pouvez utiliser des pourcentages au lieu de niveaux de mesure pour les ordres stop loss et take profit.
Tobi Opeyemi Amure
Expert en crypto-monnaies
Qu'est-ce qu'un graphique en tic-tac ?
Un graphique en ticks est un type de graphique qui affiche les transactions ou "ticks" au lieu des intervalles de temps, qui sont utilisés dans les graphiques plus traditionnels tels que les graphiques en minutes ou en heures. Chaque tic dans le graphique représente une transaction, indépendamment de la taille de la transaction ou de l'heure à laquelle elle a eu lieu. Cela permet d'avoir une vision différente de la dynamique du marché par rapport aux graphiques basés sur le temps.
Exemple d'un graphique en 500 ticks
Contrairement aux graphiques basés sur le temps qui avancent à intervalles réguliers, les graphiques en ticks ne bougent que lorsqu'un certain nombre de transactions ont été effectuées sur le marché. Par exemple, un graphique à 500 bâtons (ci-dessus) affichera une nouvelle barre ou bougie après que 500 transactions ont eu lieu.
Caractéristiques des graphiques en tic-tac :
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Populaire parmi les day traders. Les tick charts permettent d'identifier les opportunités de rupture et les tendances du marché sans le bruit qui accompagne parfois les graphiques basés sur le temps. Ils permettent également de repérer les périodes de faible et de forte liquidité.
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Réaction à l'activité du marché. Les graphiques en tic-tac sont très réactifs aux changements dans l'activité du marché. Pendant les périodes où le volume des transactions est élevé, les tick charts produisent plus de barres que pendant les périodes calmes. Ils sont donc utiles pour comprendre l'intensité de l'activité commerciale et le sentiment du marché à un moment donné.
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Affinement des points d'entrée et de sortie. Les traders utilisent souvent les tick charts pour obtenir des points d'entrée et de sortie plus précis. Étant donné que les tick charts reflètent la dynamique du marché de manière plus granulaire, ils peuvent révéler des schémas de prix à court terme et des oscillations qui ne sont pas toujours visibles sur les graphiques temporels.
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Personnalisation. Les traders peuvent personnaliser le nombre de ticks par barre en fonction de leur stratégie de trading et des conditions spécifiques du marché. Les paramètres les plus courants sont 233 ticks, 512 ticks ou 1597 ticks - souvent des nombres issus de la séquence de Fibonacci, car certains traders pensent que ces nombres offrent un avantage psychologique dans le trading.
Comment utiliser le concept de tick en trading ?
L'utilisation du concept de tick en trading consiste à appliquer la connaissance du plus petit incrément de prix qu'un titre peut bouger afin d'affiner les stratégies de trading et de gérer les risques efficacement.
Voici un guide concis sur la manière d'utiliser les ticks dans le cadre des transactions boursières :
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Ordres à cours limité et ordres de vente stop : Définissez ces ordres en multiples de ticks pour vous assurer qu'ils sont à la fois valides et exécutables. Par exemple, si la taille du tick d'une action est de 0,01 $, le fait de placer un ordre stop-loss à 10 ticks de distance le place à 0,10 $ du prix d'entrée.
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Scalping et day trading : Les "scalpeurs" et les "day traders" doivent être particulièrement attentifs à la taille des "tick", car les petits objectifs de profit peuvent ne s'étendre que sur quelques "ticks". Les graphiques en ticks peuvent aider à identifier les tendances à court terme ou les renversements de tendance, ce qui permet une prise de décision rapide.
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Analyse des coûts : Comprendre la taille des ticks permet de calculer les coûts de transaction, tels que les spreads quantifiés en ticks, et de déterminer le seuil de rentabilité des transactions.
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Calcul du risque monétaire : Connaître la valeur de chaque tick permet de déterminer le risque monétaire par transaction. Par exemple, risquer 50 ticks sur un contrat à terme où chaque tick vaut 12,50 $ signifie un risque total de 625 $.
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Amélioration de l'analyse technique : Les Tick Charts, qui se concentrent sur les variations de prix plutôt que sur le temps, peuvent fournir des informations plus claires sur les tendances du marché, particulièrement utiles sur les marchés volatils et très liquides.
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Dynamique du carnet d'ordres : Des ticks plus petits créent un carnet d'ordres plus dense avec plus de niveaux de prix, ce qui affecte la liquidité et la capacité du marché à absorber des ordres importants sans changements de prix significatifs.
Résumé
La taille du tick est cruciale pour les traders car elle affecte la granularité des niveaux de prix disponibles pour passer des ordres. Une taille de tick plus petite permet une différenciation plus fine des prix, ce qui peut être bénéfique dans un marché très volatil comme celui des crypto-monnaies. Elle permet aux traders d'exécuter des stratégies qui nécessitent une grande précision dans le placement et la gestion des ordres.
FAQ
Qu'est-ce qu'un tick en trading ?
Un tick est la plus petite variation possible du prix d'un actif. Par exemple, pour l'action AAPL, la taille du tick est de 1 cent.
Combien coûte un tick en bourse ?
En règle générale, le tick est une valeur standardisée. Il est fixé par la bourse pour chaque actif financier qui y est négocié. En même temps, la bourse prend en compte les exigences des règles de l'autorité de régulation, qui peuvent concerner le tick size.
Comment le tick size est-il mesuré ?
Les ticks sont mesurés en unités monétaires. Par exemple, 10 cents américains représentent la variation minimale de la valeur de l'or. Pour la paire ETH/BTC sur les bourses de crypto-monnaies, la taille du tick peut être de 0,00001 BTC. Pour la paire de devises USD/JPY sur le marché des changes, un tick est généralement égal à 0,01 ou 0,001 yen. Il s'agit de la valeur standard pour de nombreuses paires de devises sur le Forex, où un tick est généralement défini comme la quatrième ou la cinquième décimale selon la paire de devises.
Les ticks et les pips sont-ils identiques ?
En principe, oui. Les ticks et les pips sont utilisés pour mesurer les variations de prix, mais un pip est un terme couramment utilisé sur le marché du Forex, tandis qu'un tick s'applique à tous les types d'instruments financiers.
Glossaire pour les traders débutants
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1
Seuil de rentabilité
Le seuil de rentabilité en trading est le moment où votre transaction ne génère ni profit ni perte. En règle générale, les traders déplacent le stop loss vers le seuil de rentabilité lorsque la transaction commence à générer des bénéfices.
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2
CFD
Le CFD est un contrat entre un investisseur/trader et un vendeur qui stipule que le trader devra payer au vendeur la différence de prix entre la valeur actuelle de l'actif et sa valeur au moment du contrat.
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3
Ethereum
Ethereum est une plateforme blockchain décentralisée et une crypto-monnaie qui a été proposée par Vitalik Buterin fin 2013 et dont le développement a commencé début 2014. Elle a été conçue comme une plateforme polyvalente permettant de créer des applications décentralisées (DApps) et des contrats intelligents.
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4
Crypto-monnaie
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.
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5
Scalping
Le scalping est une stratégie qui permet aux traders de réaliser rapidement de petits profits en exécutant de nombreuses opérations à court terme en l'espace de quelques secondes ou minutes, en tirant parti des fluctuations mineures des prix.
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L'équipe qui a travaillé sur l'article
Pendant plus de 15 ans, Oleg a travaillé comme rédacteur et journaliste dans des agences de publicité et de marketing, ainsi que dans des sociétés de radio et de télévision. Son style d'écriture vise à utiliser des termes simples pour expliquer uniquement les choses qui comptent pour le lecteur - les avantages, les risques et les idées réalisables. Pendant la crise financière de 2008, Oleg s'est intéressé aux marchés des actions et du Forex et a exploré en profondeur l'action des prix pour commencer à travailler en tant qu'expert indépendant en 2018.