Jesse Livermore אסטרטגיית מסחר, סודות וציטוטים

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

הבסיס לאסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore היה המושג שמאחורי "ניתוח מגמות שוק". ליברמור השתמש רבות בניתוח טכני ובפסיכולוגיית השוק והפך למוכר בזכות יכולתו המדהימה לחזות מגמות והיפוכים בשוק.

Jesse Livermore הוא שם שאסור להתעלם ממנו כאשר מונים את סוחרי המניות המובילים שהישגיהם עד היום ממשיכים לשמש השראה גדולה לסוחרים צעירים. Jesse Livermore נזכר בדפי Wall Street כאחד הסוחרים המוכרים והמשמעותיים ביותר, הן בהיבטים החיוביים והן באתגרים של מסחר במניות. אם מעולם לא התרגשתם מקריאת סיפורים על אגדות המסחר במניות, אסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore ואורח החיים הכללי שלו כהשקעה ירגשו ויעוררו בכם מוטיבציה.

למתחילים, הניסיון של Jesse Livermore יכול לעזור להם בהיבטים שונים של מסחר במניות, החל מבחירת המניות לרכישה והבנת האופן שבו ניתן למכור אותן ברווח. מקצוענים ייהנו מהידע כיצד לקבל החלטות נבונות ואילו מניות יעמדו בפני משברים כלכליים שונים.

הסיפור של Jesse Livermore, שזכה למוניטין בWall Street בזכות יכולתו לחזות ירידות בשוק, מכיל לקחים נוספים. מאמר זה יחשוף את כל מה שצריך לדעת על אסטרטגיית המסחר, הספרים והציטוטים של Jesse Livermore.

מי הוא Jesse Livermore?

Jesse Livermore

שם	Jesse Lauriston Livermore
תאריך לידה	26 ביולי 1877
מדינה	ארצות הברית של אמריקה, מסצ'וסטס
השכלה	רמת יסודי
מצב משפחתי	נשוי נטי ג'ורדן (נשוי - 1900; גרוש - 1917) דורוטי ונדט (נשוי - 1918; גרוש - 1932) הארייט מטץ נובל (נשוי - 1933)
עיסוק	Stock trader
תאריך פטירה	28 בנובמבר 1940

Jesse Livermore הוא סוחר מניות אמריקאי שידוע בהצלחות המסחר יוצאות הדופן שלו ובכישלונותיו הפיננסיים. ליברמור, שנולד ב-26 ביולי 1877 בשרווסברי, מסצ'וסטס, יכול היה ללמוד רק בבית ספר יסודי לפני שהצטרף ל-Paine Webber & Co. בבוסטון בגיל 14.

בגיל צעיר מאוד, הוא החל את הקריירה שלו במסחר במניות תוך כדי ביצוע משימות עבור ברוקרים מקומיים וכתיבת מחירי המניות מהקלטות סרטי הטיקר של הבורסה על לוח שחור. כתוצאה מכך, הוא הצליח לרכוש ידע מספק על שוק המניות לפני שהחל לגבש את תוכניות המסחר שלו.

כשהיה ליברמור בן 15, הוא השאיל 5 דולרים מאמו ועשה את העסקה הראשונה שלו, שהייתה מוצלחת כי חזה נכון תנועת מחיר. הוא הרוויח 3.12 דולרים בעסקה זו.

לאחר שהגיע לגיל 16, Jesse Livermore עזב את Paine Webber & Co. והחל לסחור באופן עצמאי. כאשר הימרו על מחירי מניות בתקופה זו, הלקוחות השתמשו לעיתים קרובות בכמויות משמעותיות של מינוף, וחנויות דלי שימשו לעיתים קרובות למכירות.

הוא נאלץ לעבור לעיר New York לאחר שנזרק מחנויות הדלי של בוסטון בעקבות הצלחתו המתמשכת. הקריירה שלו במסחר החלה רשמית בנקודה זו. הוא צבר הון ניכר בין השנים 1907 ל-1940, כשהרוויח משינויים בשוק.

קריירת מסחר

ליברמור החזיק בשיאים של הרווח היומי הגבוה ביותר ושל ההפסד היומי הגבוה ביותר. ההצלחות הגדולות ביותר שלו במסחר התרחשו בשנת 1929 כאשר שוק המניות קרס, והוא נהנה מהם רבות. הוא הרוויח כ-100 מיליון דולר לאחר קריסת Wall Street בשנת 1929. הוא מכר מניות בחסר וניבא נכון את הקריסה, והרוויח מיליוני דולרים.

הוא זכה להכרה רחבה על עמדות הקצר הרווחיות שלו בתקופה הסוערת הזו. ליברמור ביצע רכישות במהלך שווקי שור וימר אותם כאשר מומנטום השוק השתנה.

עם זאת, הקריירה המסחרית של ליברמור לא הייתה נטולת קשיים וטרגדיות; כתוצאה מסחר מסוכן ומינוף מופרז, הוא פשט רגל מספר פעמים. הוא ייחס לעיתים קרובות את הכישלונות הכלכליים הללו לחוסר יכולתו לעמוד בכללי המסחר שלו עצמו.

גם לאחר מותו, סוחרים ומשקיעים ברחבי העולם ממשיכים ללמוד ולדון בתובנות של ליברמור על פסיכולוגיית השוק, ניהול סיכונים וניתוח מגמות. הדמות הבדיונית "לארי ליווינגסטון" בספרו של אדווין לפבר "Reminiscences of a Stock Operator" עוצבה על פי קריירת המסחר של Jesse Livermore.

לפני שנחקור את שנותיו המאוחרות של Jesse Livermore, שווה לציין שרבים מעקרונותיו – במיוחד הדגש שלו על משמעת, ניהול כספים ומעקב אחר מגמות – נשארים רלוונטיים לסוחרים גם היום. משקיעים מודרניים יכולים ליישם את הלקחים הללו באמצעות הכלים והפלטפורמות של המאה ה-21.

להמחשה, להלן השוואה בין ברוקרי המניות המדורגים ביותר לשנת 2025 המספקים כלים ברמת מקצועית, תמיכה חינוכית וגישה לשווקים גלובליים – סוג המשאבים שיכולים לסייע לסוחרים ליישם את האסטרטגיות הנצחיות של ליברמור.

הברוקרים הטובים ביותר למניות
	שנת יסוד	עמלת מניות בסיסית	עמלת עתיד בסיסית	עמלת אופציות בסיסית	TU ציון כולל	פתח חשבון
Revolut	2015	0.12%-0.25%			7.69	סקירת מחקר
Fidelity	1946		משתנה	$0,65	7.27	סקירת מחקר
eOption	2007	$0	לא צוין	$0.10 + $1.99	7.63	סקירת מחקר
Wealthsimple	2014				7.39	סקירת מחקר
SoFi Invest	2011				7.33	סקירת מחקר

איך מת Jesse Livermore?

כשמדובר היה בשליטה על רגשותיו מחוץ למסחר במניות, ליברמור התמודד עם דיכאון. באופן טראגי, ב-28 בנובמבר 1940, הוא התאבד בחדר במלון בNew York. סמוך לשעה 17:30 בערב, ליברמור ירה בעצמו בראש עם אקדח אוטומטי מסוג קולט בחדר המעילים של מלון שארי-נתרלנד במנהטן.

הניסיון של Jesse Livermore משמש כלקח בסכנות של מסחר. זה רלוונטי במיוחד לערך של שליטה רגשית, ומהווה תזכורת לקשיים הפסיכולוגיים שעשויים להיתקל בהם סוחרים בעולם המימון שבו הסיכונים גבוהים.

כמה היה שווה Jesse Livermore כשהוא מת?

כאשר ג'סי נפטר בשנת 1940, הונו הנקי דווח כעולה על 100 מיליון דולר. שיטות המסחר של ג'סי, שהסוחרים עדיין מנתחים היום, היו עדות לעושרו והצלחתו יוצאי הדופן. Jesse Livermore הוא אגדה אמיתית, ורוב הסוחרים ממשיכים את מורשת המסחר שלו היום.

מה הייתה אסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore?

הבסיס לאסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore היה המושג שמאחורי "ניתוח מגמות השוק". הוא האמין שמחירי המניות נעים במגמות, ולכן קנה והחזיק במניות במהלך שווקים עולה לפני שמכר אותן כאשר מומנטום השוק השתנה. הוא צפה במגמות המחירים יחד עם ניתוח נפח לפני המכירה.

ליוורמור השתמש רבות בניתוח טכני ובפסיכולוגיית השוק והפך למוכר בזכות יכולתו המדהימה לחזות מגמות והפיכות בשוק. ליוורמור סחר במניות שהיו במגמה והימנע משווקים שהיו תנודתיים.

ציטוטים ועצות של Jesse Livermore למתחילים

מתחילים בשוק המניות לעיתים קרובות מתקשים בקבלת החלטות כאשר מגיע הזמן לסחור במניות. עם זאת, Jesse Livermore, סוחר מניות ידוע מתחילת המאה ה-20, טוען שכל סוחר יכול לשפר את כישוריו אם הוא מוכן ללמוד דברים חדשים.

לפי ליברמור, הקמת ההרגל של מעקב אחר שינויים במחיר ונפח המסחר והתאמת האסטרטגיות לסביבת השוק הנוכחית מסייעת בגילוי מגמות השוק. "המגמה היא חברך", אמר במפורש, מה שמרמז כי מעקב אחר מגמת השוק הנוכחית מגדיל את הסיכוי להצלחה.

ליברמור הדגיש את החשיבות של מעקב אחר מגמות השוק, אך הוא ידוע בעיקר בכך שסירב לבצע עסקה עד שהשוק הסכים עם ההנחה שלו. Jesse Livermore טוען שכדי להגדיל את הסיכויים שלך להכות את השוק בטווח הארוך, יש להשקיע במניות החזקות ביותר. להלן כמה טיפים של Jesse Livermore לניהול כספים.

הטיפים של Jesse Livermore לניהול כסף, השקעות וסחר:

חשוב על הון המסחר שלך כמשאב היחיד שלך, ולכן הגנה עליו מחייבת אותך להימנע מלקיחת סיכונים מיותרים שעלולים לגרום להפסדים משמעותיים
סחור רק כאשר אתה יציב נפשית, והימנע מהתלהבות יתר ומסחר מופרז. זה עלול להוביל לטעויות יקרות והפסדים מיותרים
למד תמיד לנשום עמוק לפני פתיחת פוזיציה. סבלנות היא מעלה במסחר במניות; בנה תוכניות חדשות בזמן שאתה מחכה להזדמנות האידיאלית
לא משנה כמה אתה חושב שאתה מבין במסחר, המשך ללמוד. שמירה על הידע שלך והתאמה לנסיבות המשתנות דורשת למידה מתמדת על דינמיקת השוק והמגמות
אם עסקה פונה נגדך, אל תתמהמה בחתיכת ההפסדים. על ידי יציאה מעסקאות מפסידות בהקדם האפשרי, תוכל לשמור על ההון שלך להזדמנויות טובות יותר ולהישאר פעיל בשוק
אל תמהרו לעצור עסקאות רווחיות; תוכלו למקסם את הרווחים על ידי מתן אפשרות להן להימשך זמן רב יותר כדי לפצות על ההפסדים מעסקאות מפסידות
קבלת החלטות רציונליות דורשת הסרת רגשות מהמשוואה והישארות בלתי משוחדת; זה חיוני בעת מסחר במניות
למרות שאולי תקבל כמה הצעות מצוינות מצד שלישי, האמן ביכולותיך והתנגד לדחף לעקוב אחריהם ללא הערכה

העקרונות של ליברמור יכולים להציע הדרכה מעמיקה: שלבו אותם בהתבסס על הסביבה הפיננסית המודרנית ופלטפורמות המסחר.

ציטוטים מפורסמים של Jesse Livermore

אין דבר חדש שקורה בעסקי הספקולציה או ההשקעה בניירות ערך וסחורות. ~Jesse Livermore
לא ניתן להרוויח כסף בעקביות על ידי מסחר כל יום או כל שבוע במהלך השנה. ~Jesse Livermore
אל תסמוך על דעתך האישית; גבה את שיקול דעתך עד שהפעולה של השוק עצמה תאשר את דעתך. ~Jesse Livermore
מה שקרה בעבר יקרה שוב. זאת מכיוון שהשווקים מונעים על ידי בני אדם, וטבע האדם לעולם לא משתנה. ~Jesse Livermore
מה שחשוב הוא מה שאנשים עשו בשוק המניות, לא מה שהם אמרו שהם עומדים לעשות. ~Jesse Livermore
כל עוד מניה מתנהגת כראוי והשוק נכון, אל תמהר לקחת רווחים. ~Jesse Livermore
לעולם אל תקנה מניה רק בגלל שהיא ירדה משמעותית מהשיא הקודם שלה. ~Jesse Livermore
לא טוב להיות סקרן מדי לגבי כל הסיבות שמאחורי תנועות המחיר. ~Jesse Livermore
"אין דבר חדש בWall Street; זה פשוט לא יכול להיות כי ספקולציה קיימת מאז ומתמיד. כל מה שקורה בשוק המניות היום כבר קרה בעבר ויקרה שוב". ~Jesse Livermore

הספרים של Jesse Livermore

הספרים של Jesse Livermore הם אבן דרך של כללים ושיטות למשקיעים המחפשים לבצע החלטות השקעה. בין הספרים הפופולריים של Jesse Livermore, משקיעים יכולים להפיק תועלת מקריאת אלו המפורטים להלן:

איך לסחור במניות מאת Jesse Livermore
החיים שלי בWall Street מאת Jesse Livermore
איך עשיתי שלושה הון בשוק המניות, מאת Jesse Livermore
זכרונות של מפעיל מניות מאת Edwin Lefèvre

מבין כל הספרים שנכתבו על Jesse Livermore, הספר "Reminiscences of a Stock Operator" מאת אדווין לפבר כולל את שיטות המסחר, התפיסות והחוויות שלו.

למרות שהספר פורסם לראשונה בשנת 1923, הוא עדיין אחד מספרי ההשקעות הפופולריים והמומלצים ביותר לסוחרים חדשים. המידע המעולה על שווקי ההון הניתן על ידי ההיגיון בספרים אלו תרם רבות לדורות של קוראים. תפקידו של לארי ליווינגסטון ב-Reminiscences of a Stock Operator סייע להפוך אותו ליותר מובן.

הספר מתאר כיצד Jesse Livermore החל לשלוט בשווקים בגיל 14 על ידי חיזוי הכיוון שאליו ינועו המספרים. החל מהשקעה של חמישה דולרים, הוא בונה הון עד שנות העשרים המוקדמות שלו והופך לשחקן משמעותי בWall Street. הוא מראה כיצד, בתחילת המאה ה-20, Jesse Livermore הימר על עשרות מיליוני דולרים בשוקי המניות והסחורות. וכיצד גם הרוויח מעל 10 מיליון דולר בחודש מסחר אחד.

למרות שליברמור לא כתב את הספר הזה, חוויותיו ופילוסופיית המסחר שלו מוזכרות בו רבות. כל מי שרוצה להבין את המחשבה והטקטיקות של סוחרים מצליחים צריך לקרוא אותו. לאחר קריאת "זכרונות של מפעיל מניות" מאת אדווין לפבר, תקבלו תובנות על שיטות המסחר של ליברמור ועל הבנתו את מגמות השוק, פסיכולוגיית המסחר והמשמעת.

ההצלחה שלך תלויה הרבה יותר בעסקאות שאתה מפספס מאשר בעסקאות שאתה מבצע

מניסיוני האישי, הלקח היקר ביותר מליברמור אינו קשור לגרפים – אלא לסבלנות. סוחרים מודרניים רודפים אחרי אותות, סורקים ומדדים, אך ליברמור שלט ביכולת להמתין למגמה ברורה לפני שפעל.

כשאני מלווה סוחרים היום, אני אומר להם את מה שלקח לי שנים ללמוד: ההצלחה שלכם תלויה הרבה יותר בעסקאות שאתם מפספסים מאשר בעסקאות שאתם מבצעים. ליברמור הבין זאת לעומק.

המלצה נוספת שהייתי נותן – בהשראת הדוגמה שלו – היא להתייחס בכבוד לכל מגמה עיקרית. אין צורך לתפוס כל תנודת מחיר. אבל כאשר השוק נכנס לתנועה מתמשכת, שם יגיעו רוב התשואות שלך. ליברמור כינה זאת "הנדנדה הגדולה", וסוחרים עדיין מעריכים פחות מדי את כוחה.

לבסוף, קחו את הטעויות שלו ברצינות. הוא לא נכשל כי האסטרטגיה שלו הפסיקה לעבוד – הוא נכשל בכל פעם שהתעלם ממנה. זה בפני עצמו צריך להזכיר לכל סוחר שמשמעת היא הכישרון היקר ביותר שתלמדו אי פעם, והכישרון שמעולם לא מפסיק להניב תשואות.

סיכום

אסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore מדגישה משמעת עצמית, ניהול סיכונים קפדני וסבלנות להמתין להזדמנויות הנכונות. לקח מרכזי מהגישה שלו הוא החשיבות בהימנעות מפעילות יתר בשוק – Livermore הזהיר שוב ושוב לא למהר ולהיכנס לעסקאות ואמר כי הסבלנות משתלמת לאורך זמן. לדוגמה, הוא השתמש בכללים ברורים לכניסה וליציאה מעסקאות, ולא התבייש להישאר מחוץ לשוק כאשר התנאים לא היו אידיאלים. בסופו של יום, סוד ההצלחה טמון בלהכיר את עצמך ולשלוט ברגשותיך, כי אפילו האסטרטגיה הטובה ביותר לא תעבוד בלי משמעת.

שאלות נפוצות

מהו התפקיד של סבלנות באסטרטגיית המסחר של Jesse Livermore?

סבלנות הייתה ערך מרכזי בגישתו של Jesse Livermore, והוא הקפיד להמתין להזדמנויות ברורות לפני פתיחת עסקה. לדבריו, המתנה לתנאים המתאימים בשוק מסייעת להימנע מטעויות שנגרמות ממסחר אימפולסיבי ומעלה את הסיכוי לרווחיות בטווח הארוך.

כיצד Jesse Livermore שילב ניתוח טכני ופסיכולוגיית שוק במסחר שלו?

Jesse Livermore השתמש בניתוח טכני לצורך זיהוי מגמות מחירים ובטרם קיבל החלטות מסחר, תוך שילוב התבוננות בפסיכולוגיית השוק והבנת הדינמיקה האנושית שמשפיעה על תנועות המחירים. שילוב זה אפשר לו לזהות שינויים במומנטום ולפעול בהתאם, במיוחד בזמנים של חוסר וודאות.

איזה מקום תופס ניהול סיכונים בתפיסת המסחר של Jesse Livermore?

ליברמור ראה בניהול סיכונים חלק בלתי נפרד מתהליך המסחר, והדגיש את החשיבות שבשמירה על ההון באמצעות הימנעות מנטילת סיכונים מיותרים וחיתוך הפסדים במהירות. הוא הקפיד להגן על המשאבים שלו על מנת להישאר בשוק ולנצל הזדמנויות עתידיות.

אילו טעויות עיקריות זיהה Jesse Livermore בקריירת המסחר שלו?

Jesse Livermore זיהה כי טעויותיו הגדולות נבעו בעיקר מהפרת כללי המסחר האישיים ומהשפעה של רגשות על החלטותיו. חוסר משמעת והתעלמות מהאסטרטגיה שקבע לעצמו הובילו להפסדים, והוא ראה במודעות לכך לקח משמעותי להצלחת הסוחר.

האם אהבת את המאמר?

הצוות שעבד על המאמר

פיטר עמנואל צ'יג'יוקה הוא כותב מקצועי בתחום הפיננסים האישיים, פורקס, קריפטו, בלוקצ'יין, NFT ו-Web3 ותורם לאתר איגוד הסוחרים. כבוגר מדעי המחשב עם רקע חזק בתכנות, למידת מכונה וטכנולוגיית בלוקצ'יין, יש לו הבנה מקיפה של תוכנות, טכנולוגיות, מטבעות קריפטוגרפיים ומסחר במט"ח.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s