בנק ישראל מצביע על גידול בחלק הגופים הלא-בנקאיים באשראי הצרכני

Traders Union
כל החדשות
חדשות בנקים מרכזיים
גידול הגופים הלא-בנקאיים באשראי

כל החדשות

הסיפורים החמים

חדשות קריפטו

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

מיליארדרים

חדשות רגולטורים

בנק ישראל מצביע על גידול בחלק הגופים הלא-בנקאיים באשראי הצרכני — גידול בגופים הלא-בנקאיים

עליות הריבית בשנים 2022–2023 משנות את מבנה שוק האשראי הצרכני בישראל ומגדילות את משקלם של מלווים לא-בנקאיים. המחקר מראה כי למרות התכווצות כוללת של האשראי הצרכני בתקופה הנסקרת, הגופים הלא-בנקאיים מרחיבים את פעילותם על חשבון הבנקים.

היילייטס

בין אפריל 2022 לספטמבר 2023 סך האשראי הצרכני בישראל ירד ב-2.3 אחוזים אך חלק הגופים הלא-בנקאיים עלה מ-14 אחוזים ל-18.8 אחוזים.
הבנקים צמצמו אשראי צרכני בעקבות העלאות ריבית אך גופים לא-בנקאיים, כולל חברות כרטיסי אשראי, המשיכו להגדיל את פעילות האשראי.
הסטת אשראי מהבנקים לגופים לא-בנקאיים משנה את אפקטיביות המדיניות המוניטרית ועלולה להשפיע על יציבות ענף האשראי בישראל.

ממצאי המחקר על שינוי מבנה השוק

כפי שדווח על ידי בנק ישראל, מחקר חדש של חטיבת המחקר, שנכתב בידי ד"ר טניה סוחוי וד"ר נועם מיכלסון, בוחן את השפעת המדיניות המוניטרית בשנים 2021–2023 על שוק האשראי הצרכני בישראל.

לפי הממצאים, מאפריל 2022, עם סדרת העלאות הריבית, הבנקים מצמצמים את היקף האשראי הצרכני, ללא הלוואות רכב, בעוד גופים פיננסיים לא-בנקאיים, בהם חברות כרטיסי אשראי וחברות אשראי חוץ-בנקאי, ממשיכים להרחיב את האשראי שהם מעמידים. בסיכום התקופה שבין אפריל 2022 לספטמבר 2023, סך האשראי הצרכני במשק מצטמצם ב-2.3 אחוזים, אך חלקם של הגופים הלא-בנקאיים גדל מ-14 אחוזים ל-18.8 אחוזים.

השלכות על המדיניות ועל ענף האשראי

המחקר מציג תמונה מורכבת יותר מן התפיסה המקובלת בספרות האקדמית, שלפיה העלאת ריבית מצד בנק מרכזי מובילה לעליית ריבית האשראי מצד הבנקים, לצמצום בהיקפי ההלוואות ולהתמתנות בפעילות הכלכלית.

לצד זאת, הממצאים מדגישים כי נוכחותם הגדלה של שחקנים לא-בנקאיים עשויה לשמר חלק מהיצע האשראי גם כאשר הבנקים נסוגים. עוד עולה כי המקור המרכזי לגידול במימון לטווח ארוך של גופים אלה הוא הסטה של חלק מהאשראי הבנקאי לטובתם, תהליך שעשוי להשפיע על אופן העברת המדיניות המוניטרית במשק.

בסיקור הקודם שלנו על העלייה בהיקף המשכנתאות החדשות בישראל ב-2026, הצגנו כיצד השוק חזר במאי להיקף נטילות גבוה, בין היתר בשל מבצעי מימון של קבלנים ודחיית תשלומים שמזיזים את מועד נטילת המשכנתא. בנוסף ציינו את התרחבות השימוש בהלוואות "בולט" ו"בלון" ואת העובדה שחלק מהמשכנתאות מבוצעות בכמה פעימות, מה שתורם לרמה גבוהה של פעילות גם כשהיקף העסקאות בדירות חדשות נחלש.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?