סימד הולדינגס מקבלת פניות ראשוניות לרכישת נכסים, עשויה לצמצם את פגיעת חדלות הפירעון

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
סימד הולדינגס קבלת פניות לרכישת נכסים

כל החדשות

הסיפורים החמים

חדשות קריפטו

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

מיליארדרים

חדשות רגולטורים

אנדראס קריסטו

אתמול

סימד הולדינגס מקבלת פניות ראשוניות לרכישת נכסים, עשויה לצמצם את פגיעת חדלות הפירעון — סימד: הצעות לרכישת נכסים

לאחר קריסת חברת מחנות הקיץ והפסקת תשלום הריבית למחזיקי האג"ח, סימד הולדינגס מעדכנת כי בימים האחרונים מתקבלות כמה פניות ראשוניות ולא מחייבות מצד קבוצות משקיעים לרכישת נכסיה. אם ההצעות יבשילו לעסקאות בהיקפים דומים או גבוהים לחוב למחזיקי האג"ח, המהלך עשוי לקדם החזר משמעותי לנושים ולסיים את הפרשה.

היילייטס

Simed Holdings קיבלה פניות לא מחייבות ממספר קבוצות משקיעים לרכישת נכסיה בסכומים שעשויים להשתוות או לעלות על חוב האג"ח.
החוב הכולל של Simed מוערך בכ-270 מיליון דולר, עם חוב אג"ח ומשכנתאות ב-50 מיליון דולר והלוואות פרטיות של האחים שאבסלס ביותר מ-150 מיליון דולר.
קרנות סל המוחזקות באג"ח Simed ייאלצו למכור בעקבות הורדת הדירוג לדירוג הנמוך ביותר, מה שעלול להכביד על מחיר האג"ח בשוק.

פניות רכישה והמאמץ לייצב את ההחזר לנושים

כפי שדווח ב-Globes, החברה מוסרת למשקיעים כי לפי מידע שהתקבל מיועציה ומהנאמן לאג"ח, במהלך הימים האחרונים מתקבלות כמה פניות ראשוניות ולא מחייבות ממספר קבוצות משקיעים המעוניינות לרכוש את נכסי החברה בסכומים משמעותיים. בשוק מעריכים כי אף שאין עדיין התחייבות מחייבת, חלק מהמשקיעים עשויים להציע סכומים הדומים לחוב מחזיקי האג"ח או אף גבוהים ממנו.

לפני כשבוע וחצי דיווחה סימד כי כ-34 מיליון דולר, כ-100 מיליון שקל, נמשכו מחשבונותיה "בשוגג", ובהמשך התברר כי המנכ"ל מייקל שאבסלס ככל הנראה נטל את הכספים לכיסו. בסוף מאי לא שולם תשלום הריבית על האג"ח בתל אביב, ומידרוג הורידה את הדירוג בבת אחת לדרגה הנמוכה ביותר, כך שלמעשה החברה נקלעת לחדלות פירעון.

לפי ההערכות המובאות בשוק, החוב הכולל הקשור לאחים מייקל ודיווד שאבסלס מגיע לכמיליארד דולר, בעוד שחובותיה של סימד עצמה נאמדים בכ-270 מיליון דולר. סכום זה כולל את חוב מחזיקי האג"ח וכן משכנתאות בהיקף של יותר מ-50 מיליון דולר, בעוד שהאחים עצמם נטלו לפי ההערכות הלוואות אישיות לא מובטחות בסכום העולה על 150 מיליון דולר.

השפעה על מחזיקי האג"ח והמסחר בשוק

במרכז הניסיון לצמצם את הנזק נמצאים השעבודים על נכסי החברה, שלפי הכתוב בכתבה נבנו במכפילים שמרניים יחסית. אם בעלי התפקיד בסימד יצליחו לממש את הנכסים במחירים מספקים, עיקר החוב או אפילו כולו עשוי לחזור לנושי החברה, ובראשם מחזיקי האג"ח.

נושי האג"ח כבר ממנים קצין שיקום ראשי, CRO, בשם אסף רביד, ובמקביל מקודמת בארה"ב הגנה מפני נושים במסגרת צ'פטר 11. המהלך נועד להגן על פעילות החברה ולמנוע, לפי התקווה של הגורמים המעורבים, חדירה של נושים פרטיים של האחים שאבסלס לנכסי הפעילות.

במקביל צפוי גם לחץ טכני נוסף על האג"ח. לאחר הפסקת המסחר עם התפוצצות הפרשה, קרנות סל המחזיקות באג"ח של סימד צפויות למכור את החזקותיהן משום שהאג"ח קיבלה דירוג נמוך ממידרוג, צעד שעלול להכביד עוד יותר על המחיר בשוק גם בזמן שמתנהלים ניסיונות לאתר רוכשים לנכסי החברה.

בכתבה קודמת שלנו על בקשת צ'פטר 11 של סימד בניו ג'רזי תיארנו כיצד החברה פנתה להגנה מפני נושיה במטרה להמשיך להפעיל את מחנות הקיץ בעונת השיא ולבחון מימוש נכסים לטובת פירעון התחייבויות, ובראשן החוב למחזיקי האג"ח בישראל. עוד ציינו אז את הרקע למהלך – משיכת כספים בהיקף משמעותי, אי־תשלום ריבית, השעיית המסחר באג"ח ומינוי אסף רביד כקצין השיקום הראשי, לצד הקשיים המשפטיים הנובעים ממבנה ההתאגדות בחו"ל.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?