קיסטון מגישה הצעה גבוהה יותר לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה

קיסטון מגישה הצעה גבוהה יותר לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה
הצעה גבוהה לשב"א

התחרות על שיכון ובינוי אנרגיה מתרחבת לאחר שקרן תשתיות נוספת נכנסת למהלך עם הצעת רכישה חדשה. ההצעה של קיסטון משקפת לחברה שווי של כ-4.35 מיליארד שקל, מעל השווי שנקבע במזכר ההבנות שעליו חתמה ג'נריישן בחודש שעבר.

היילייטס

  • קיסטון הגישה הצעה לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה לפי שווי של כ-4.35 מיליארד שקל, ללא תלות באבני דרך או מקורות מימון חיצוניים.
  • ההצעה של קיסטון גבוהה מהצעת קרן ג'נריישן, שחתמה על מזכר הבנות בחודש שעבר לפי שווי של 4.2 מיליארד שקל.
  • הפער בין ההצעות צפוי להעצים את המתח בתהליך המכירה ולחזק את עמדת בעלי המניות בבחינת חלופות בענף התשתיות והאנרגיה.

פרטי ההצעה ומבנה המימון

כפי שדיווחה גלובס, קיסטון הודיעה היום, יום ב', כי הגישה לדירקטוריון שיכון ובינוי אנרגיה הצעה לרכישת החברה לפי שווי של כ-4.35 מיליארד שקל.

לפי ההצעה, קיסטון מציעה לשלם לבעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה את מלוא סכום העסקה, ללא מנגנוני תמורה מותנים וללא תלות באבני דרך עתידיות. בקרן מוסיפים כי ההצעה אינה מותנית בגיוס הון, בגיוס חוב או בצירוף שותפים, וכי בידי החברה היכולת הפיננסית ומקורות המימון הנדרשים להשלמת העסקה במלואה.

ההשפעה על המאבק בענף התשתיות והאנרגיה

המהלך מציב את קיסטון בתחרות ישירה מול קרן ג'נריישן, שחתמה בחודש שעבר על מזכר הבנות לרכישת הפעילות לפי שווי של 4.2 מיליארד שקל. הפער בין ההצעות עשוי להגביר את המתח סביב תהליך המכירה ולחזק את מעמדם של בעלי המניות בבחינת החלופות.

ההתפתחות משקפת גם את העניין המתמשך של קרנות תשתית בנכסי אנרגיה בישראל, במיוחד כאשר מדובר בעסקאות בהיקף משמעותי ובנכסים עם חשיבות אסטרטגית לשוק המקומי.

בכתבה קודמת שלנו על רכישת הוט מובייל סקרנו כיצד קבוצת הרוכשים, הכוללת את דלק ישראל, קיסטון ולאומי פרטנרס, התקרבה לסגירת העסקה לאחר עיכובים ושינויים בהרכב השותפים. הדגש היה על מבנה האחזקות (40% לקיסטון) ועל מימון העסקה בעיקר מקופת החברה הנרכשת, לצד ההיגיון האסטרטגי של קיסטון סביב נכסי תשתית כמו רשת האתרים PHI Networks.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.