רפק אנרג'י מקדמת הנפקת IPO בתל אביב לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד שקל

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
רפק אנרג'י הנפקה תל אביב

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

סחורות

בנקים מרכזיים

Sholanke Dele

אתמול

רפק אנרג'י מקדמת הנפקת IPO בתל אביב לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד שקל — רפק אנרג'י בדרך ל-IPO

על רקע המשך הפעילות בשוק ההנפקות המקומי למרות התנודתיות האחרונה, רפק אנרג'י מגישה תשקיף לקראת הנפקה ראשונית בבורסה בתל אביב. המהלך עשוי להציף ערך עבור רפק תקשורת, משום שהשווי המבוקש לחברת הבת גבוה משווי השוק הנוכחי של החברה האם.

היילייטס

רפק אנרג'י מקדמת הנפקת IPO בבורסת תל אביב לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד שקל, ומבקשת לגייס 350-450 מיליון שקל לפרויקטים חדשים.
כ-50 מיליון שקל מהגיוס ישמש לפירעון הלוואות לאם רפק תקשורת, כאשר ההנפקה עשויה ליצור פער שווי חיובי לטובת החברה האם.
בשנה האחרונה מדד ת"א תשתיות אנרגיה עלה ביותר מ-110%, מה שתורם לעליית השווי המבוקש של רפק אנרג'י לעומת הערכות קודמות.

פרטי ההנפקה והשימושים בכסף

כפי שפורסם ב-Globes, רפק אנרג'י, שבשליטת רפק תקשורת, מבקשת לבצע הנפקה ראשונית של מניות לפי שווי מוערך של 1.3-1.5 מיליארד שקל. את המהלך מובילות רוסאריו ו-Value Base, והחברה צפויה לגייס 350-450 מיליון שקל, כאשר עיקר התמורה מיועד להעמדת הון לפרויקטים שהיא מקדמת.

כ-50 מיליון שקל מהתמורה צפויים לשמש לפירעון הלוואות שהעמידה החברה האם רפק תקשורת, כאשר חלק מן ההלוואות נפרס על פני 10 שנים. אם ההנפקה תושלם, היא עשויה לייצר פער שווי מהותי לטובת רפק תקשורת, הנסחרת כיום בשווי של כ-1.3 מיליארד שקל, נמוך מהשווי שלפיו תנסה להנפיק את החברה הבת.

רפק אנרג'י הוקמה בשנת 2021 כזרוע ייצור החשמל של רפק, וכיום היא מחזיקה בפרויקטי אנרגיה מתחדשת ובהפעלת תחנות כוח קונבנציונליות. בתחום הפוטו-וולטאי יש לה פרויקטים בהספק של 103 מגוואט ופרויקטים בהקמה בהספק חזוי של 421 מגוואט, לצד קיבולת אגירה של 83.5 מגוואט שעה.

בתחום הייצור המסורתי מחזיקה החברה ב-17% מתחנת הכוח אלון תבור וב-25% מתחנת הכוח ריינדיר, המוקמת בדרום השרון. ריינדיר נמצאת כעת בתחרות מול דוראד על מקום ברשת החשמל, ולפני כשבועיים דיווחה ג'נריישן כי היא צפויה לחתום סופית על הסכם לרכישת טורבינת כוח, צעד שנחשב משמעותי להמשך הקמת התחנה.

השלכות על הקבוצה והקשר לשוק האנרגיה

הנפקת רפק אנרג'י צפויה להפוך את תנחום אורן, בעל השליטה ברפק תקשורת, לבעל שליטה בחמש חברות ציבוריות. לצד רפק והחזקותיה באלמור חשמל וברפק אנרג'י, אורן שולט גם באינטרגאמא וב-או.אר.טי. טכנולוגיות, בעוד אינטרגאמא פועלת גם להבאת דנקנר קנלוב לבורסה באמצעות גיוס אג"ח.

המהלך מגיע בתקופה שבה מניות האנרגיה המקומיות נהנות מביקוש חזק, בין היתר בשל העלייה בצריכת החשמל לצורך הקמת מרכזי נתונים. בשנה האחרונה מדד ת"א תשתיות אנרגיה מטפס ביותר מ-110%, לעומת עלייה של 46% במדד ת"א 35, והמגמה הזו תורמת גם לעליית השווי המבוקש של רפק אנרג'י לעומת הערכות מוקדמות של כ-700 מיליון שקל בסוף השנה שעברה.

במקביל, רפק תקשורת מדווחת בסוף השבוע שעבר כי בעקבות שיח עם רשות ניירות ערך במסגרת העבודה על דוחות הרבעון הראשון, היא מבצעת תיקונים והתאמות בחלק מתוצאותיה. כתוצאה מכך הרווח הנקי שלה קטן בכ-20.5 מיליון שקל, ולאחר התיקון החברה מסיימת את שנת 2025 עם הפסד של כ-8.1 מיליון שקל, למרות הכנסות של כ-795 מיליון שקל וצבר הזמנות של כ-1.6 מיליארד שקל נכון לסוף אותה שנה.

בכתבה קודמת שלנו על תשקיף ההנפקה של רפק אנרג'י סקרנו את המהלך לקראת IPO בתל אביב, שבו החברה מתכננת לגייס 350–450 מיליון שקל לפי שווי מוערך של 1.3–1.5 מיליארד שקל. ציינו אז שחלק מהתמורה (כ-50 מיליון שקל) מיועד לפירעון הלוואות לרפק תקשורת, ושמהלך ההנפקה עשוי להציף ערך עבור החברה האם לצד עדכונים ותיקונים שבוצעו בדוחותיה.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?