רשות שוק ההון מרככת את חסמי משיכת הפנסיה המוקדמת, למרות היקף משיכות של 44 מיליארד שקל

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
הקלות בחסמי משיכת פנסיה מוקדמת

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

אנדראס קריסטו

14.07.2026

רשות שוק ההון מרככת את חסמי משיכת הפנסיה המוקדמת, למרות היקף משיכות של 44 מיליארד שקל — הקלות במשיכת פנסיה מוקדמת

לאחר חודשים של דיונים על בלימת שידול למשיכה מוקדמת של כספי פנסיה, רשות שוק ההון מפרסמת מתווה שמחייב את הגופים המוסדיים בבדיקות והסברים לפני אישור בקשות. עם זאת, ההחלטה הסופית אינה כוללת דרישה לייעוץ או שיווק פנסיוני בידי הגורם המטפל בלקוח, צעד שנכלל בטיוטה מוקדמת והיה עשוי להקשיח את החסימה בפני הונאות.

היילייטס

רשות שוק ההון תדרוש מהגופים המוסדיים לאמת זהות ולספק אזהרות ללקוחות בבקשות משיכת פנסיה מוקדמת, תוך השמטת חובת ייעוץ חובה עם סוכן.
בין 2018 ל-2024 נמשכו 44 מיליארד שקל מכספי הפנסיה לפני גיל 60, כאשר 20 מיליארד מהם נמשכו מרכיב התגמולים החייב בקנס 35%.
התקנה תחייב פנייה ישירה ללקוח במשיכה מעל 50 אלף שקל ופנייה בכתב בסכומים נמוכים יותר, מתוך מגמה לצמצם משיכות בעקבות שיווק אגרסיבי.

הצעדים החדשים והסעיף שנגרע

כפי שפורסם בגלובס, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון הודיעה השבוע כי הגופים המוסדיים יחויבו לנקוט שורת צעדים אקטיביים לפני אישור כל בקשת משיכה מוקדמת, כדי לוודא שהעמית פועל מרצונו ולאחר שהבין את מלוא ההשלכות של המהלך.

לפי המתווה, קרנות הפנסיה יידרשו לפנות באופן יזום ללקוח המבקש לפדות כספים, לאמת את זהותו ולהסביר לו את הפגיעה האפשרית בקצבת הפנסיה, בקצבת השארים, בכיסויים הביטוחיים ואת הקנס של 35% החל על רכיב התגמולים במקרים הרלוונטיים. בנוסף, הגופים יחויבו ליידע את הלקוח כי הוא יכול להתייעץ עם סוכן פנסיוני לפני ביצוע המשיכה.

אלא שההחלטה הסופית אינה כוללת את אחד הסעיפים המרכזיים שהופיעו בטיוטה הראשונה לפני כחצי שנה, ולפיו כל משיכה מוקדמת תתבצע רק לאחר הליך שיווק או ייעוץ פנסיוני בידי הגורם המטפל בלקוח באופן קבוע. המשמעות היא שבמקום שתי שכבות בקרה, של הגוף המוסדי ושל הסוכן הקבוע, נותרת בפועל שכבת חסימה מרכזית אחת בלבד, שאמורה להיכנס לתוקף בתוך שלושה חודשים.

השלכות לציבור ולשוק החיסכון

בין השנים 2018 ל-2024 משכו הישראלים 44 מיליארד שקל מכספי הפנסיה לפני גיל 60, כמעט 5% מכלל הכסף שנוהל בפנסיה באותה תקופה. מתוך הסכום הזה, כ-20 מיליארד שקל נמשכו מרכיב התגמולים, שהמדינה מבקשת לעודד את השארתו לטווח ארוך ולכן מטילה עליו קנס גבוה כדי לצמצם משיכות שאינן הכרחיות.

ברקע למהלך נמצאת תופעה של חברות שפונות לחוסכים ומעודדות אותם למשוך כספים מוקדם, לעיתים תוך שימוש במסרים מטעים על "הזדמנויות" חדשות כביכול או בטענות שקריות לגבי היעדר תשואה בפנסיה. לפי הכתבה, חלק מהחברות גובות עמלות גבוהות במיוחד, של עד 25% מהכסף שהוצא, אף שמידע על חסכונות ניתן לאתר גם באמצעים ממשלתיים זמינים וללא עלות.

רונן טוב, מנכ"ל ובעלים של קבוצת רימונים, מותח ביקורת על השמטת חובת ההיוועצות עם הסוכן הקבוע וטוען כי היה נכון להוסיף את מעורבות קרן הפנסיה, אך לא במקום הייעוץ הסוכני. מנגד, ברשות שוק ההון מסבירים כי הסעיף הוסר בעקבות הערות לטיוטה, בין היתר משום שלא לכל החוסכים יש סוכן פנסיה, וכי חיוב גורף עלול לייקר את העלות לציבור דרך דמי הניהול.

ברשות מוסיפים כי לא כל משיכה מוקדמת נובעת מהונאה, משום שלעיתים חוסכים בוחרים למשוך כספים כחוק לצורך רכישת דירה או בשל מצוקה כלכלית. לפי ההסדר שנקבע, במשיכה של יותר מ-50 אלף שקל תחול חובה על הגוף המוסדי להתקשר ישירות ללקוח, ואילו במשיכה נמוכה יותר תחול חובה ליזום אליו פנייה בכתב.

בכתבה קודמת שלנו עסקנו בהוראות החדשות של רשות שוק ההון שמחייבות את הגופים המוסדיים לבצע בדיקות ואימותים אקטיביים לפני אישור משיכה מוקדמת של כספי פנסיה, על רקע התרחבות השידול והמרמה בתחום. הסברנו שהמהלך נועד לוודא שהעמית יוזם את הבקשה מרצונו ומבין את השלכות המס, הפגיעה האפשרית בכיסויים הביטוחיים וההשפעה על קצבת הזקנה העתידית.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?