Findings מקדמת מיזוג לבורסה בתל אביב לפי שווי נמוך מעסקת Diginex שבוטלה

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
Findings בדרך למיזוג בתל אביב

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

Sholanke Dele

לפני 3 שעות

Findings מקדמת מיזוג לבורסה בתל אביב לפי שווי נמוך מעסקת Diginex שבוטלה — Findings במסלול חדש לבורסה

לאחר שביטלה עסקת מכירה מתוכננת ל-Diginex הבריטית, חברת הסייבר הישראלית Findings פונה כעת למסלול של מיזוג לשלד בורסאי בתל אביב. המהלך משקף לחברה שווי נמוך משמעותית לעומת שווי של 305 מיליון דולר שנקב בעסקה שעליה דווח באוגוסט שעבר.

היילייטס

Findings מתמזגת עם וילק בבורסה בתל אביב לפי שווי חברה משוקלל של כ-300 מיליון שקל, נמוך משמעותית מעסקת Diginex שבוטלה.
קצב ההכנסות השנתי של Findings עומד על 9 מיליון דולר, עם תחזית קפיצה ל-57.5 מיליון דולר ב-2027 ומעבר לרווחיות עד סוף 2026.
החברה פועלת בשוק סייבר ו-AI שצומח בכ-35% לשנה וכולל לקוחות ממשלה, בנקים וחברות גדולות, נתון המחזק את המהלך להנפקה דרך מיזוג.

תנאי המיזוג והשווי בעסקה

כפי שפורסם בגלובס, Findings מבקשת להתמזג עם השלד הבורסאי וילק, חברה שעסקה בעבר בייצור חלב מתורבת. לפי ההסכם, לבעלי מניות Findings יוקצו מניות וילק כך שלאחר השלמת המיזוג הם יחזיקו עד 85% מהחברה הממוזגת.

שווי השוק הנוכחי של וילק עומד על כ-40 מיליון שקל, ולאחר הקצאת המניות מדובר על שווי של כ-261 מיליון שקל, כ-87 מיליון דולר, לחברה הממוזגת. יחד עם רכיב אופציות שאמור להתממש עד המיזוג, השווי מתקרב ל-300 מיליון שקל, עדיין פחות משליש מהשווי שאליו כיוונה Findings אשתקד.

הפער מול העסקה שבוטלה עם Diginex מצטמצם חלקית בשל מבנה התמורה המקורי, משום ש-88% ממנה היה במניות. מאז, מניית Diginex הבריטית צנחה ביותר מ-95%, כך שהשווי הכלכלי של אותה עסקה נשחק באופן חד.

ביצועי החברה ותחזיות הצמיחה

Findings מגדירה את עצמה כפלטפורמת Agentic AI לניהול סיכוני סייבר, בינה מלאכותית ורגולציה בשרשראות אספקה של ארגונים. החברה הוקמה בידי המנכ"ל קובי פרידמן ומנהל הטכנולוגיה יונתן פרי, ומשרתת בין היתר משרדי ממשלה, בנקים ישראליים וחברות גדולות.

לפי מצגת שפרסמה החברה השבוע, קצב ההכנסות השנתי שלה עומד על 9 מיליון דולר, לאחר הכנסות של 5 מיליון דולר בשנת 2025, והיא צופה מעבר לרווחיות עד סוף 2026. תחזית החברה מצביעה על הכנסות של 12.3 מיליון דולר השנה ועל זינוק ל-57.5 מיליון דולר ב-2027, בעוד שה-EBITDA, שהיה שלילי ב-1.1 מיליון דולר ב-2025, צפוי לעבור לרמה חיובית של כ-200 אלף דולר השנה.

מדובר בחברה קטנה יחסית עם 26 עובדים הפרוסים בשלוש מדינות, עם מטה ב-U.S. ומרכזי מו"פ בישראל ובפולין. לטענת החברה, היא פועלת בשוק בהיקף של 38.9 מיליארד דולר שצומח בכ-35% בשנה, נתון שמחזק את הניסיון שלה להגיע לשוק ההון המקומי דרך מיזוג במקום מכירה אסטרטגית.

בכתבה קודמת שלנו סיקרנו את בחינת המיזוג של בנק מרכנתיל לתוך קבוצת דיסקונט, לאחר שהדירקטוריון הסמיך את הנהלת הבנק לקדם בדיקה בנושא. הדגשנו אז כי המהלך מעורר התנגדות חריפה מצד ועד העובדים ואזהרות מצעדים ארגוניים, לצד הערכות להשפעות אפשריות כמו סגירת סניפים ותהליכי התייעלות שעשויים להשפיע על כוח האדם ומבנה הפעילות הקמעונאית של הקבוצה.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?