דיסקונט והבינלאומי צפויים לקבל פיצוי של 187 מיליון שקל לאחר ביטול עסקת כאל

דיסקונט והבינלאומי צפויים לקבל פיצוי של 187 מיליון שקל לאחר ביטול עסקת כאל
פיצוי ענק לבנקים

ביטול מכירת כאל לקבוצת יוניון משאיר את דיסקונט והבינלאומי מול חובת מכירה רגולטורית שעדיין חלה עליהם עד אפריל הקרוב. במקביל, שני הבנקים נערכים לקבל פיצוי מוסכם של כ-187 מיליון שקל ובוחנים חלופות נוספות להיפרדות מחברת כרטיסי האשראי.

היילייטס

  • דיסקונט והבינלאומי צפויים לקבל פיצוי כולל של 187 מיליון שקל לאחר ביטול עסקת כאל בשל תנאי רשות התחרות.
  • מתוך סכום הפיצוי, דיסקונט צפוי לקבל כ-135 מיליון שקל והבינלאומי את היתרה, בהתאם לחלוקה היחסית בין המוכרים.
  • שני הבנקים חייבים למכור את כאל עד אפריל הקרוב, בוחנים חלופות כגון ערעור, מימוש זכויות משפטיות, או הנפקה והארכת מועד המכירה.

השלכות החלטת רשות התחרות

כפי שפורסם בגלובס, רשות התחרות קבעה כי קבוצת יוניון של משפחת ג'ורג' חורש תידרש למכור את החזקותיה ברשת סופר-פארם אם תרצה להשלים את רכישת כאל, תנאי שהוביל לקריסת העסקה. לפי הודעת דיסקונט, הבנק קיבל מהרוכשות מכתב שלפיו אם החלטת הממונה תישאר בעינה, הסכם הרכישה יתבטל בתום תקופת ההארכה האחרונה שנקבעה לו, ב-1 בנובמבר 2026.

דיסקונט הוסיף כי לפי הוראות ההסכם, במקרה של ביטול המוכרות זכאיות לפיצוי מוסכם של כ-187 מיליון שקל בהתאם לחלקן היחסי. מתוך הסכום הזה, דיסקונט צפוי לקבל כ-135 מיליון שקל, והיתרה צפויה לעבור לבנק הבינלאומי.

חלופות למכירת כאל והלחץ הרגולטורי

שני הבנקים נותרים כעת עם מגבלת זמן למכירת חברת כרטיסי האשראי, כאשר החוק מחייב אותם להשלים את המהלך עד אפריל הקרוב והרוכשים הפוטנציאליים אינם רבים. המצב הזה מגביר את הלחץ על דיסקונט והבינלאומי למצוא מסלול חלופי שיאפשר להם לעמוד בדרישות הרגולציה.

בדיסקונט בוחנים כעת כמה אפשרויות, ובהן ערעור אפשרי של הרוכשות על החלטת רשות התחרות, מיצוי זכויות משפטיות נוספות כלפיהן, או קידום חלופה אחרת להיפרדות מכאל, למשל הנפקה בבורסה. הבנק גם פועל לקבלת ארכה למימוש חובת המכירה או לביטולה, לאחר שכבר שלח בעניין זה מכתב לבנק ישראל ולמשרד האוצר לפני מספר שבועות.

בכתבה קודמת שלנו עסקנו בקשיים הגוברים של בנק דיסקונט להשלים את מכירת כאל, לאחר שהסיכוי לעסקה עם קבוצת יוניון נחלש על רקע מגבלות רגולטוריות ומספר מצומצם של רוכשים פוטנציאליים. ציינו אז כי חלופת ההנפקה עלולה להתבצע תחת לחץ זמן ולפגוע בשווי, ובמקביל הדגשנו שתנאי רשות התחרות — מכירת החזקות יוניון בסופר-פארם — עשוי לטרפד את המהלך ולהותיר את דיסקונט והבינלאומי עם צורך בפתרון חלופי.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.