Egyszerű opciós kereskedési stratégia heti jövedelemszerzésre

A piacon nem csak az eszközök növekedéséből lehet keresni. Vannak olyan stratégiák, amelyek lehetővé teszik, hogy rendszeres jövedelemre tegyen szert - majdnem olyan, mint egy fizetés. Az egyik ilyen az opciós spreadekkel való kereskedés heti eredményekkel.

Ma egy egyszerű opciós kereskedési stratégiát fogok mutatni, amellyel heti jövedelmet lehet generálni. Természetesen mindig jó érzés egyszerűen befektetni egy pénzügyi eszközbe, és aztán hosszú távon végignézni annak jelentős értéknövekedését. Aki körülbelül 20 évvel ezelőtt vásárolt néhány uncia aranyat - kevesebb mint 500 dollárért unciánként -, annak kétségtelenül szép, széles mosoly ül az arcán. De a hosszú távú befektetés mellett az is jó, ha van egy olyan kereskedési stratégia, amely heti rendszerességgel gyors pénzt tud a zsebedbe tenni - olyasmi, mintha kereskedőként rendszeres fizetést kapnál a munkádból.

Ez az opciós kereskedési stratégia meglehetősen egyszerű, és egy eszközzel való kereskedésre használható, akár emelkedő, akár csökkenő trendben van (vagy akár nagyjából egyáltalán nincs trend). A stratégiának egyértelmű belépési és rugalmas kilépési szabályai vannak, amelyeket a saját személyes kockázattűrő képességéhez vagy nyereségvágyához igazíthat. Azonban, mint minden kereskedési stratégia, ez a megközelítés is kockázattal jár, és a piaci körülményektől és a végrehajtástól függően veszteségek keletkezhetnek.

A heti opciós kereskedési stratégia - az alapok

Ez a kereskedési stratégia a vertikális opciós spreadekkel való kereskedést foglalja magában, ahol Ön egy opciót elad, miközben egyidejűleg egy másik opciót vásárol egy másik kötési árral. A spreadek credit spreadek - ami azt jelenti, hogy az opciós pozíció megnyitásakor pénzt írnak jóvá a számláján -, mivel az Ön által eladott opció mindig drágább lesz, mint az Ön által vásárolt opció.

A kezdeti jóváírás, amit kap, az a maximális potenciális profitja a kereskedésből.

A maximális potenciális veszteséget a két opció kötési ára közötti különbség határozza meg. Ha például elad egy 67 dolláros kötési árú részvényre vonatkozó eladási opciót, és vesz egy 65 dolláros kötési árú eladási opciót, akkor a maximális potenciális veszteség 200 dollár (100 részvény x 2 dollár részvényenként).

- Ha olyan eszközzel kereskedik, amely emelkedő trendben van, ahol az árfolyam további emelkedésére számít, akkor put credit spreadet fog csinálni - elad egy eladási opciót, és ezzel egyidejűleg vesz egy alacsonyabb kötési árú eladási opciót.

- Ha olyan eszközzel kereskedik, amely csökkenő tendenciában van, ahol arra számít, hogy az eszköz ára folyamatosan csökken, akkor vételi hitelkereskedelmet folytat - elad egy vételi opciót, és vesz egy magasabb kötési árú vételi opciót.

- Az emelkedő vagy csökkenő tendenciát az 50 napos mozgóátlag határozza meg. Ha egy eszköz folyamatosan az 50 napos MA felett kereskedik, akkor úgy tekintjük, hogy felfelé irányuló trendben van. Ha a kereskedés az 50 napos átlag alatt volt, akkor az lefelé irányuló trendnek számít.

Megjegyzés: Az egyszerűség kedvéért csak a felfelé mutató piac kereskedését fogom megvizsgálni. A csökkenő tendenciájú piacokkal való kereskedés csak annyit jelent, hogy mindent megfordítunk, és vételi opciókkal kereskedünk eladási opciók helyett.

A kereskedési stratégia

Ennek az opciós kereskedési stratégiának a legfontosabb meghatározó kiváltó oka a 10 napos mozgóátlag.

Feltételezve, hogy egy olyan eszközzel kereskedünk, amely emelkedő trendben van, a kereskedés a következőképpen működik:

- A keresendő helyzet az, amikor az eszköz jelentősen a 10 napos mozgóátlaga felett kereskedett, de most visszatért a 10 napos mozgóátlag közelébe (esetleg még egy kicsit alatta is), majd egy bikás gyertyatartót (például egy kalapács felfelé vagy egy bikás, elnyelő gyertyaalakzatot) rögzít az órás grafikonon, a 10 napos MA feletti záróárral.

Ha ezek a szituációs paraméterek teljesülnek, akkor a kereskedést egy put hitel spread megnyitásával indítja el. Elad egy eladási opciót, amelynek kötési ára az aktuális 10 napos mozgóátlag ára körül van, és vesz egy eladási opciót, amelynek kötési ára egy vagy két kötési árral alacsonyabb, mint az eladott opció kötési ára. (Ismét egy példa lenne egy 67-es kötési árú eladási opció eladása, miközben egy 65-ös kötési árú eladási opciót vásárol.)

Milyen opciókkal érdemes kereskedni - Az olyan opciókkal érdemes megfontolni a kereskedést, amelyek vagy a folyó hét péntekén, vagy a következő hét péntekén járnak le. Tehát, ha április 7-én, kedden van, akkor olyan opciókkal kellene a spreadet csinálni, amelyek vagy pénteken, 10-én, vagy pénteken, 17-én járnak le.

Akkor érdemes a távolabbi lejárati dátumot választani, ha az adott dátumra vonatkozó opciós spread lényegesen magasabb - például ha ugyanazokkal a kötési árakkal kereskedhet a hosszabb lejárati dátumon, és 105 $-os jóváírást gyűjthet, szemben a folyó heti lejárat 65 $-os jóváírásával, az lényegesen magasabb potenciális nyereséget és lényegesen alacsonyabb potenciális veszteséget jelent.

Néha előnyös lehet a kereskedést pénteken kezdeményezni, olyan opciókkal kereskedve, amelyek a következő pénteken járnak le. Ha a hétvégén nincs jelentős ármozgás az alapul szolgáló eszközben, akkor hétfőn nagyobb nyereséget érhet el a kereskedésben, egyszerűen azért, mert az opciók már három nappal közelebb vannak a lejárathoz.

Profit és veszteség egy opciós hitel spreaddel

Mivel az opciós credit spread megnyitásakor kapott hitel/prémium a maximális potenciális nyereséget jelenti, mindig azt szeretné, ha ez a szám a lehető legmagasabb lenne, minél közelebb az opció kötési árai közötti maximális különbséghez. Maradva a 67 és 65 dolláros kötési árakra vonatkozó példánál, a maximálisan beszedhető hitel 200 dollár lenne, ahogyan azt korábban említettük. Ez a szám egyben a maximális lehetséges veszteség is.

Javasoljuk, hogy legalább 70-80 $ - azaz az opciós spread értékének egyharmadát kitevő hitel spread prémiumot próbáljunk megszerezni, és előnyösebb, ha a spread felével-kétharmadával megegyező hitelt kapunk. Minél magasabb hitelprémiumot szed be a kereskedés megnyitásakor, annál nagyobb a potenciális nyereség.

Profitcélok

A nyereségcélokat az Ön személyes kockázattűrése és kereskedési nyereségcéljai alapján kell meghatározni. A javasolt nyereségcélok a 30%, 50%, 75% vagy 100%. Például egy 50%-os nyereségcél esetén, ha a kereskedés megnyitásakor 70 $ hitelt gyűjtött be, akkor kiszáll, amikor a spread ára 35 $-ra esik, mivel az eredetileg kapott 70 $-ból 35 $-ba kerülne a kereskedés lezárása - így 35 $ nyereség maradna Önnek.

(Megjegyzés: Ön lényegében "eladja" a spreadet, amikor megnyitja a kereskedést, majd "visszavásárolja", amikor lezárja a kereskedést, így a nyereségesség érdekében azt szeretné, ha az opciós spread ára alacsonyabb lenne, amikor lezárja a kereskedést, mint a kereskedés megnyitásakor volt.)

A veszteség minimalizálása

A következő javaslatok segítenek a veszteségek minimalizálásában:

- Szálljon ki a kereskedésből, ha a mögöttes eszköz ára a 10 napos mozgóátlag vagy a heti mélypont alá esik vissza.

- Kilépés, ha az eszköz ára az eladott opció kötési ára alá esik.

- Kilépés, ha egy előre kiválasztott veszteségszintet ér el.

Az egyik kockázatminimalizálási technika, amelyet ezzel a stratégiával lehet alkalmazni, az opció olyan kötési árfolyamának kiválasztása, amely jelentősen a 10 napos mozgóátlag ára alatt van. Például, ha a 10 napos mozgóátlag ára 100 dollár, és a visszahúzás mélypontja 99 dollár volt, akkor potenciálisan csökkentheti a kockázatot, ha az opció kötési árát mondjuk 96 és 94 dollárra választja a 100 és 98 dolláros kötési árak helyett. Azonban, bár ez csökkentheti a veszteség elszenvedésének esélyét, vagy korlátozhatja a veszteséget, jelentősen korlátozza a potenciális nyereséget is, mivel az alacsonyabb kötési árak használata azt jelenti, hogy a kereskedés indításakor lényegesen alacsonyabb hitelösszeget kap.

A heti opciós kereskedési stratégia - egy példa

Úgy gondolom, hogy a legegyszerűbb módja annak, hogy segítsen megérteni ezt a kereskedési stratégiát, egyszerűen az, hogy megnézzük a gyakorlatban. Nézzünk tehát egy példát.

A Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) alábbi grafikonja azt mutatja, hogy a részvény árfolyama néhány nappal ezelőtt visszatért a 10 napos mozgóátlag (a vastag piros vonal a grafikonon) fölé. Ekkor a 10 napos mozgóátlag ára 282 dollár körül volt. Ha tehát egy put hitel spreadet akartunk volna nyitni a pénteken, április 17-én lejáró opciókra, akkor a 282,50 $/$280,00 dolláros spreadet választottuk volna. Ennek a spreadnek az ára jelenleg 48 dollár - ez a 48 dollár jelenti azt az árat, amelyen most lezárhatnánk a kereskedést. Ez azonban úgy van, hogy az opciók több nappal közelebb vannak a lejárathoz, és mind a részvényárfolyam, mind a 10 napos MA jelentősen feljebb mozdult.

A Western Digital Corporation (WDC) napi grafikonja

A grafikon képe a TradingView jóvoltából Természetesen kissé nehéz teljes pontossággal extrapolálni, de a 10 napos mozgóátlag jelenlegi szintje körüli spread strike-árakat megnézve kaphatunk némi képet arról az árról, amelyen esetleg meg tudtuk volna nyitni a kereskedést. A $292,50/$290,00 dolláros put spread a 17. napra jelenleg körülbelül $100-ért megy - és mindezt úgy, hogy a részvény körülbelül ugyanolyan távolságra van a 10 napos MA felett, mint múlt csütörtökön. Ebből kiindulva megbecsülhetjük, hogy a 282,50$/$280,00 dolláros spreadet akkoriban 90$-100$ körüli áron tudtuk volna eladni. Mivel ez a spread jelenleg 48 dolláron áll, a kereskedést körülbelül 50%-os nyereséggel zárhatjuk le (azaz 95$-48$=47$) - vagy megtarthatjuk a potenciálisan magasabb nyereségért.

Tehát, íme, egy meglehetősen egyszerű opciós kereskedési stratégia, amely potenciálisan biztosíthat Önnek némi heti kereskedési bevételt. Ez a stratégia bármely olyan pénzügyi eszközre vonatkozó opciós kereskedésre alkalmazható, ahol opciós kereskedést kínálnak, és felhasználható bullish, bearish vagy semleges piaci körülmények között.