A legjobb részvények: NVDA, PLTR, AMD, ORCL

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi hírek
A legjobb részvények megvásárlása

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Kriptohírek

Pénzügyi hírek

Devizák

Piaci hangok

Szabályozói hírek

Artem Shendetskii

06.01.2026

A legjobb részvények: NVDA, PLTR, AMD, ORCL — Wall Street támaszkodik AI capex mint Nvidia és társai horgonyzó keresletet

Az amerikai részvényeket továbbra is a mesterséges intelligencia beruházási ciklusa hajtja, a befektetők pedig azokra a vállalatokra koncentrálnak, amelyek képesek pénzzé tenni a számítási, adatplatformok és vállalati felhőszolgáltatások iránti növekvő keresletet.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

Miközben a kamatlábak és a nyereség-előrejelzések továbbra is meghatározzák a kockázatvállalási hajlandóságot, a piac továbbra is azokat a cégeket díjazza, amelyek egyértelműen kitettek az adatközpontok kiépítésének és a nagy szervezeteken belüli AI-használatnak. Ebben a háttérben az Nvidia, a Palantir, az AMD és az Oracle a verem négy kritikus rétegén helyezkedik el: gyorsítók és hálózatok, AI-alapú szoftveres munkafolyamatok, CPU-k/alternatív gyorsítók, valamint vállalati adatbázisok és felhőinfrastruktúra. A csoport koncentrált fogadást kínál a folyamatos AI-beruházásokra, mind a hardveres, mind a szoftveres monetizációra kiterjedően. A közeljövő teljesítménye a hiperscaler-kiadások jeleitől, a vállalati IT-büdzséktől és attól függ, hogy az AI-pilóták milyen ütemben alakulnak át tartós termelési munkaterheléssé.

Nvidia (NVDA)

Az Nvidia továbbra is az AI-boom központi haszonélvezője, mivel GPU-jai és hálózati platformja képezik a modellképzés és a nagyméretű következtetések gerincét. A vállalat árkát a CUDA szoftverek, az ökoszisztéma-zártság és a széles portfólió erősíti, amely a gyorsítóktól a nagysebességű összekapcsolási és adatközpont-rendszerekig terjed. A befektetők az adatközpontok bevételeinek növekedésére, a bruttó árrésekre és a kínálat átláthatóságára összpontosítanak, a hiperskaler rendelési minták gyakran a részvények eredményét mozgatják. A felfelé mutató eset a felhőóriások fenntartható beruházásaitól és a vállalati következtetési keresletnek a maroknyi megavevőn túli bővülésétől függ. A fő kockázatok közé tartoznak az exportkorlátozások, a versenynyomás és a mesterséges intelligencia infrastruktúrára fordított kiadások hirtelen lehűlése.

Palantir (PLTR)

A Palantir egy olyan adat- és AI-platformtörténetként kereskedik, amely nagy valószínűséggel segít a szervezeteknek az AI operacionalizálásában, nem pedig egyszerűen csak kísérletezik vele. A szoftver stack célja, hogy a modelleket szabályozott munkafolyamatokká alakítsa a védelmi, hírszerzési és kereskedelmi ügyfelek körében, ami ragaszkodó telepítéseket és hosszú távú szerződéseket hozhat létre. A bika tézise szerint a vállalati elfogadás felgyorsul, mivel a cégek biztonságos AI implementációt keresnek mérhető megtérüléssel, ami támogatja a nagyobb üzletméreteket és az árrés bővülését. A befektetők figyelik a kereskedelmi ügyfelek növekedését, a fennmaradó ügyletek értékét és az előrejelzést, hogy jelét lássák annak, hogy a lendület inkább strukturális, mint szalagcímek által vezérelt. A kockázatok közé tartozik az értékelési érzékenység, a hosszú értékesítési ciklusok egyes vertikális területeken, valamint a növekedés fenntartásának kihívása a bázis bővülésével.

Advanced Micro Devices (AMD)

Az AMD az EPYC CPU-kon és a növekvő AI-gyorsítók útitervén keresztül az adatközpontok számítási lehetőségeinek kihasználását kínálja, így a szélesebb körű AI-építés egyik legfontosabb alternatív kedvezményezettje. Tézise a szerverek folyamatos részesedésnövekedésén és a piac diverzifikált kínálat felé való elmozdulásán alapul, mivel a hiperskálázók és a vállalatok elkerülik az egy szállítótól való függést. Az AMD továbbra is jelentős kitettséggel rendelkezik a PC-k, a játékok és a beágyazott rendszerek terén, ami ciklikusságot ad, de szélesíti a platform hatókörét. A befektetők az adatközpontok növekedését, az AI-gyorsítók vonzását, a bruttó árrés trendjeit és a szoftver ökoszisztéma fejlődését követik nyomon, mint a fő lengéstényezőket. A kockázatok közé tartozik az intenzív verseny, az árképzési nyomás és annak lehetősége, hogy a beruházási ciklusok a vártnál gyorsabban hűlnek le.

Oracle (ORCL)

Az Oracle-t újraértékelték, mivel a felhő-átállás egyre nagyobb teret nyer, mivel az OCI-t egyre inkább az AI és a vállalati munkaterhelésekhez használják, amelyek teljesítményt, adatlokalitást és kiszámítható költségeket igényelnek. Előnye a mély vállalati kapcsolatokban és a küldetéskritikus adatbázis-lábnyomban rejlik, amely természetes csővezetéket biztosít a felhőmigrációhoz. A felhő növekedése növeli a felfelé irányuló opcionalitást, míg a visszatérő szoftverkarbantartási bevételek támogatják a pénzforgalom tartósságát, így a növekedés és a védekezés keveréke jön létre. A befektetők az OCI-növekedést, a beruházási fegyelmet és a hátralévő állományt/maradó teljesítménykötelezettségeket figyelik, hogy jelezzék a kereslet erősségét. A kockázatok közé tartozik az éles hiperscaler verseny és a végrehajtási nyomás, ahogy az Oracle skálázza az infrastruktúrát, hogy megfeleljen az AI-vezérelt munkaterheléseknek.

Nemrégiben írtuk, hogy a kripto- és AI-hez kapcsolódó tőzsdei bevezetések tavaly súlyosan befolyásolták az Egyesült Államok általános IPO-teljesítményét, ami miatt a nyilvános bevezetések elmaradtak az S&P 500-tól.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?