A legjobb részvények vásárláshoz: MSFT, ORCL, PLTR, IBM

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi hírek
A legjobb részvények megvásárlása

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Piaci hangok

Artem Shendetskii

19.01.2026

A legjobb részvények vásárláshoz: MSFT, ORCL, PLTR, IBM — A Microsoft, az Oracle, a Palantir és az IBM vezetik a tartós vállalati AI-kereskedelmet

Az amerikai részvények továbbra is jutalmazzák azokat a vállalatokat, amelyek az AI-lelkesedést visszatérő vállalati bevételekre tudják váltani, még akkor is, ha a befektetők továbbra is érzékenyek az árfolyamokra és a negyedéves előrejelzésekre.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

A szoftverek terén a kiadások egyre inkább azokra a platformokra koncentrálódnak, amelyek mérhető termelékenységnövekedést, biztonságos adatkezelést és skálázható felhőinfrastruktúrát biztosítanak. Ez a háttér kedvez a bevált, inkumbens vállalati szereplőknek, amelyek mély ügyfélkapcsolatokkal, magas átállási költségekkel és azzal a képességgel rendelkeznek, hogy a mesterséges intelligenciát a meglévő munkafolyamatokba integrálják. A Microsoft, az Oracle, a Palantir és az IBM a vállalati verem négy kulcsfontosságú rétegén - termelékenység és felhő, adatbázisok és infrastruktúra, AI-alapú operatív analitika, valamint hibrid felhő és tanácsadás végrehajtása - helyezkedik el. Ezek együttesen egy "tartós vállalati AI" kosarat alkotnak, amely a makrokörülmények egyenetlensége esetén általában jobban megállja a helyét, mint a fogyasztói technológia.

Microsoft (MSFT)

A Microsoft továbbra is az ismétlődő szoftverbevételek és az Azure felhő növekedése által lehorgonyzott alapvető összetevőt jelenti. Az AI-stratégiája - amelynek középpontjában az Office, a GitHub és a biztonság területén a Copilot áll - egy új monetizációs réteget ad a már ragaszkodó előfizetési bázisra, ami támogatja az árképzési erőt és a férőhelybővítést. Az Azure olyan helyzetben van, hogy az AI által vezérelt munkaterhelésekből profitálhat, mivel a vállalatok egyre több számítási kapacitást és adatot helyeznek át a felhőbe. A befektetők számára a tézis a tartós cash flow-n, a működési tőkeáttételen és a visszavásárlásokon keresztüli folyamatos tőkemegtérülésen alapul. A fő kockázatok a kamatlábakra való érzékenység és a vállalati IT-kiadások üteme a makrogazdasági lassulás során.

Oracle (ORCL)

Az Oracle-t újraértékelték, mivel felhő-átalakulása felgyorsul, és az OCI-t egyre inkább az AI és a teljesítményérzékeny vállalati munkaterhelésekhez használják. Előnye a küldetéskritikus adatbázisok és alkalmazások hatalmas telepített bázisában rejlik, ami természetes csővezetéket teremt a felhőmigrációhoz és a hosszú távú szerződésekhez. Az OCI terjeszkedése felfelé irányuló opcionalitást biztosít, míg az örökölt karbantartási bevételek pénzforgalmi stabilitást biztosítanak, így a növekedés és a védekezés keveréke jön létre. A befektetők az OCI növekedését, a fennmaradó teljesítési kötelezettségeket és a beruházási fegyelmet figyelik, hogy jeleket kapjanak a kereslet erősségére vonatkozóan. A kockázatok közé tartozik az éles hiperscaler verseny és a végrehajtási nyomás, ahogy az Oracle skálázza az infrastruktúrát az AI-vezérelt munkaterheléseknek való megfelelés érdekében.

Palantir (PLTR)

A Palantir úgy kereskedik, mint egy magas béta vállalati AI platform sztori, amely a modellek irányított munkafolyamatokká való átalakítására összpontosít, nem pedig önálló pilótákra. Szoftverét a védelemben és a hírszerzésben használják, míg a kereskedelmi kereslet az operatív analitikához és a döntések automatizálásához kötődik az iparágakban. Az AIP-réteg központi szerepet játszik a tézisben, mivel célja a bevezetések felgyorsítása és az üzletméretek növelése azáltal, hogy egyszerűsíti az AI bevezetését szabályozott környezetben. A befektetők nyomon követik a kereskedelmi ügyfelek növekedését, a fennmaradó ügyletek értékét és az árrés alakulását, hogy megítélhessék, hogy a lendület strukturális-e. A kockázatok közé tartozik az értékelési volatilitás, a kormányzati szerződések ciklikussága és a növekedés fenntartásának kihívása az ügyfélbázis érésével.

IBM (IBM)

Az IBM a hibrid felhőinfrastruktúra, a vállalati szoftverek és a tanácsadással irányított megvalósítás révén védekezőbb szemléletet kínál az AI-kereskedelemben. A vállalat stratégiája arra támaszkodik, hogy segítsen a nagy szervezeteknek a régi rendszerek modernizálásában, a hibrid architektúrák bevezetésében és az AI irányítással és megfelelőséggel történő bevezetésében - olyan területeken, ahol a beágyazottság és a szolgáltatások végrehajtása számít. Az IBM cash-flow profilja és az ismétlődő szoftverbevételekre való összpontosítása támogathatja a stabilitást, amikor a növekedési szorzók összenyomódnak. A befektetők a szoftverek növekedését, a tanácsadási hátralékot és az árrés alakulását figyelik, mint a végrehajtás fő mutatóit. A kockázatok közé tartozik a lassabb szerves növekedés a gyorsabban fejlődő felhő-natív versenytársakkal szemben, valamint a szolgáltatások iránti kereslet rugalmasságának fenntartása, mivel a vállalatok az IT-büdzsékkel gazdálkodnak.

Nemrég írtuk, hogy a globális félvezető-részvények továbbra is szorosan kapcsolódnak a mesterséges intelligencia kiépítéséhez, és a befektetők azt figyelik, hogy az adatközpontok iránti kereslet erős maradhat-e akkor is, amikor a gazdaság szélesebb értelemben lehűl, és a beruházások szelektívebbé válnak.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?