Jenis Utama Manipulasi Pasar

Manipulasi pasar adalah praktik ilegal yang secara artifisial mempengaruhi harga sekuritas untuk menipu investor dan mendapatkan keuntungan. Ini melibatkan taktik seperti mengatur harga, menyebarkan informasi palsu, dan menciptakan aktivitas pasar palsu yang mempengaruhi pasar seperti Forex, crypto, dan pasar saham. Anda dapat menemukan beberapa jenis teknik manipulasi pasar, di mana yang paling umum telah dibahas dalam artikel ini.

Teknik manipulasi pasar utama

Penting untuk mengetahui berbagai metode yang digunakan penipu untuk memikat investor. Pengetahuan ini berfungsi sebagai perisai Anda di pasar yang terus berubah yang mungkin tidak mudah dilacak. Berikut adalah 9 teknik manipulasi pasar yang perlu diperhatikan saat berdagang:

Pump and dump

Manipulasi ini mencoba meningkatkan harga saham atau sekuritas melalui rekomendasi palsu. Para pelaku skema ini mendasarkan rekomendasi mereka pada pernyataan yang menyesatkan, dibesar-besarkan, atau salah. Selain itu, mereka sudah memiliki posisi yang mapan dalam saham perusahaan. Mereka mempromosikan saham tersebut dan menjual posisi mereka setelah kegemparan menyebabkan harga saham naik.

Pump and dump skema menampilkan email spam. Email tersebut mengumumkan prospek luar biasa dari perusahaan yang saat ini tidak dikenal. Korban membeli saham tersebut dan mengundang orang lain untuk membelinya, menaikkan harga.

Fake news

Fake news melibatkan penyebaran informasi palsu tentang sebuah perusahaan. Tujuannya adalah untuk mempengaruhi orang lain agar mengambil tindakan tertentu. Meskipun teknik manipulasi ini mungkin tampak tidak berbahaya, namun dapat dikenakan denda berat dan hukuman penjara. Ini juga tersebar luas di kalangan investor ritel di papan pesan dan ruang obrolan.

Fake news merugikan pedagang jangka pendek dan jangka panjang. Ini dapat sangat mempengaruhi harga, bahkan ketika bersifat sementara.

Front running

Front running, juga disebut informasi orang dalam, adalah salah satu manipulasi pasar yang paling dikenal. Ini merujuk pada melakukan langkah keuangan berdasarkan pengetahuan tentang sesuatu yang tidak diketahui publik. Anda mengambil tindakan dengan harapan mendapatkan keuntungan setelah berita tersebut menjadi informasi publik.

Labelnya sebagai front running berasal dari fakta bahwa Anda membeli atau menjual aset sebelum pengumuman publik. Undang-undang terhadap informasi orang dalam bertujuan untuk menciptakan pasar yang adil bagi semua peserta. Mereka tidak mengizinkan pedagang yang diuntungkan dengan akses awal ke informasi.

Spoofing

Spoofing terjadi ketika Anda memasang pesanan besar tanpa niat untuk mengeksekusinya. Tujuannya adalah untuk membuatnya tampak seolah-olah ada banyak penjual atau pembeli di pasar. Informasi palsu ini dapat mempengaruhi investor lain untuk menjual atau membeli. Hasilnya adalah peningkatan keuntungan yang tidak adil.

Teknik ini menggunakan algoritma atau bot untuk membuat sejumlah besar perdagangan. Setelah itu, algoritma membatalkannya sebelum pesanan diproses. Tindakan cepat ini memungkinkan spoofers untuk memanipulasi pasar.

Para manipulator bergantung pada algoritma untuk memasang dan membatalkan pesanan untuk mereka. Mereka tidak menangani prosesnya secara manual. Teknik ini membutuhkan banyak pesanan palsu untuk menggerakkan penilaian. Sulit untuk dicapai melalui upaya manual. Akibatnya, teknik ini sering kali lazim dalam perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Perdagangan semu

Pedagang cuci membeli dan menjual pesanan yang saling meniadakan. Proses ini tidak menghasilkan keuntungan atau kerugian material. Perdagangan cuci melibatkan membuat saham tampak lebih aktif daripada yang sebenarnya. Langkah ini bertujuan untuk menarik pedagang lain yang memperhatikan peningkatan aksi perdagangan.

Tujuan dari wash trading adalah untuk mendistorsi angka volume. Ini juga berupaya mempengaruhi harga sekuritas dan menarik orang lain ke pasar. Ini mempengaruhi investor jangka pendek seperti scalper dan pedagang harian. Mereka rentan selama proses pembelian dan penjualan yang cepat. Wash trading mungkin memiliki efek yang lebih kecil pada investor jangka panjang karena tidak berlangsung lama.

Stock bashing

Stock bashing bertujuan untuk membuat harga aset turun melalui kampanye informasi yang salah. Berita yang menyesatkan menurunkan kepercayaan pada saham, yang mengakibatkan penilaian yang rendah. Terkadang, manipulator mungkin memiliki posisi dalam aset yang diuntungkan dari penurunan harga.

Seorang pengkritik saham membeli saham dengan harga lebih rendah setelah manipulasi pasar yang berhasil. Teknik ini menargetkan saham perusahaan kecil daripada yang banyak dimiliki. Lebih mudah untuk memanipulasi target yang lebih kecil.

Bear raiding

Manipulasi ini terjadi ketika penjual pendek mencoba menekan harga sekuritas. Seorang penyerang beruang mendapatkan keuntungan dengan penjualan pendek lebih awal. Setelah itu, pelaku menyebarkan informasi yang salah di pasar. Orang lain menjual atau melakukan penjualan pendek, menyebabkan harga turun sementara manipulator mendapatkan keuntungan.

Bear raiding dapat terjadi selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Ini memiliki dampak yang lebih signifikan pada pedagang jangka panjang. Mereka rentan saat menunggu saham untuk pulih dari tekanan jual yang intens. Serangan beruang yang gagal juga dapat menyebabkan short squeeze. Ini terjadi ketika harga aset naik. Penjual pendek membeli kembali saham untuk menutup posisi mereka, menciptakan short squeeze.

Churning

Churning melibatkan pialang atau manajer dana. Ini terjadi ketika pialang meningkatkan aktivitas perdagangan untuk menghasilkan komisi bagi diri mereka sendiri. Mereka berdagang atas nama klien. Namun, mereka menyesuaikan tindakan pasar tersebut untuk keuntungan mereka sendiri daripada untuk klien. Ini melanggar kewajiban fidusia dari pialang atau manajer dana.

Cornering the market

Cornering the market terjadi ketika suatu entitas berusaha untuk mendapatkan kendali mayoritas atas saham atau aset. Pelaku berusaha menggunakan keuntungan ini untuk memanipulasi harga aset atau komoditas tersebut. Mereka menentukan berapa banyak orang lain harus membayar untuk itu karena mereka memiliki banyak kendali.

Butuh waktu untuk menguasai pasar. Oleh karena itu, teknik ini terutama mempengaruhi pedagang jangka panjang. Selain itu, saham meme sering kali merupakan hasil dari penguasaan pasar.

Apakah manipulasi pasar ilegal?

Ya, manipulasi pasar adalah ilegal, dan peraturan ketat diberlakukan untuk mencegahnya. Namun, pendeteksiannya tetap menantang karena taktik yang halus dan keterlibatan banyak peserta. Regulator seperti SEC secara aktif mengejar pelanggar, mengandalkan undang-undang federal dan pelapor untuk mengidentifikasi dan memerangi praktik ini secara efektif.

Cara menghindari manipulator pasar

David Hawkins pernah menyatakan, “Anda tidak dapat melakukan pekerjaan dengan baik kecuali Anda sendiri tertarik padanya.” Ketertarikan adalah faktor penting yang Anda butuhkan untuk menghindari manipulator pasar. Ini memungkinkan Anda untuk memperhatikan pergeseran aneh di pasar. Anda kemudian dapat menggunakan peringatan tersebut untuk melindungi diri dari daya tarik palsu. Berikut adalah tiga cara utama yang dapat Anda gunakan untuk melindungi diri dari manipulator pasar:

Jangan menanggapi lonjakan harga yang tidak terduga

Adalah mudah dan sering bagi investor untuk terjebak dalam kenaikan harga yang menggoda namun tak terduga. Mereka sering menghilang dan muncul kembali untuk mencoba memanipulasi tindakan Anda. Anda bisa menjadi korban spoofing, di mana Anda melihat tawaran dan penawaran besar selama perdagangan harian.

Periksa sumber informasi

Selalu andalkan platform berita dan analisis terpercaya untuk pembaruan pasar yang akurat sebelum membuat keputusan perdagangan. Hindari bertindak berdasarkan tips orang dalam, terlepas dari sumbernya, dan prioritaskan informasi publik yang terverifikasi daripada hubungan emosional atau saran yang belum dikonfirmasi. Trust hanya pada data yang andal dan transparan untuk memandu pilihan perdagangan Anda.

Berinvestasi sesuai dengan aturan Anda sendiri

Berinvestasi sesuai dengan aturan Anda adalah kebiasaan yang diperlukan untuk melawan manipulator. Rencana investasi Anda dapat membantu Anda menghindari jatuh pada klaim yang tampak terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Anda dapat menghindari jatuh pada teknik seperti pompa dan buang atau perdagangan cuci.

Kembangkan pola pikir yang tahan terhadap manipulasi

Pertimbangkan untuk mengembangkan kebiasaan mental berikut:

• Berpikir kritis. Selalu pertanyakan dari mana informasi berasal dan siapa yang membagikannya. Bersikaplah ekstra curiga terhadap tips atau pemberitahuan yang tidak diminta. Emosi dapat menyesatkan. Belajarlah untuk memperhatikan perasaan Anda terhadap pergerakan harga. Jangan bereaksi gegabah karena ketakutan atau keserakahan.

• Ambil pandangan jangka panjang. Kembangkan rencana investasi jangka panjang dan patuhi itu, meskipun ada fluktuasi harian yang mungkin bertujuan untuk menyesatkan Anda.

• Diversifikasi aset Anda. Menyebarkan investasi ke berbagai opsi mengurangi paparan Anda jika ada satu pasar yang dimanipulasi.

• Terus belajar. Tetaplah terinformasi tentang taktik manipulasi. Perbarui pemahaman Anda secara teratur tentang dinamika dan kebijakan.

• Kewaspadaan diri membantu. Kenali bias dan batasan Anda. Jujurlah tentang tingkat pengalaman Anda dan kesediaan untuk mengambil risiko.

• Tetap skeptis, dengan alasan. Keraguan yang sehat akan sangat membantu Anda, terutama dengan prospek yang tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan.

• Cari banyak perspektif. Dapatkan gambaran yang seimbang dengan mempertimbangkan berbagai sudut pandang dan analisis sebelum memutuskan. Dengan kewaspadaan dan perspektif, Anda dapat membuat pilihan yang terinformasi meskipun ada potensi manipulasi.

Pilih broker yang terpercaya

Pilih broker yang diatur oleh otoritas terkemuka seperti SEC (Amerika Serikat), FCA (Inggris Raya), atau ASIC (Australia). Organisasi-organisasi ini menerapkan pedoman ketat untuk memastikan praktik perdagangan yang adil dan perlindungan investor yang kuat.

Tanda kuat lainnya dari broker yang dapat dipercaya adalah volume perdagangan yang tinggi disertai dengan likuiditas yang substansial, yang menunjukkan kredibilitas dan stabilitas mereka. Di bawah ini adalah contoh broker yang memenuhi standar ini:

Dampak manipulasi pasar

Manipulasi pasar tidak hanya merugikan pedagang individu—itu mengguncang seluruh ekosistem keuangan.

Bagaimana investor terpengaruh

• Informasi yang salah dan harga yang dimanipulasi dapat menyebabkan kerugian besar.

• Banyak orang kehilangan kepercayaan dan menghindari investasi, memperlambat kemajuan keuangan mereka.

Dampak pada integritas pasar

• Praktik tidak etis dan kurangnya transparansi merusak kepercayaan investor terhadap pasar.

• Manipulasi mengganggu perdagangan yang adil, membuat pasar kurang menarik bagi investor serius.

Tantangan bagi lembaga keuangan

• Perusahaan dapat mengalami kerugian yang signifikan dan berisiko merusak reputasi mereka.

• Kehilangan kepercayaan klien dan menghadapi masalah hukum dapat mengganggu operasi bisnis mereka.

Dampak ekonomi yang lebih luas

• Manipulasi mengacaukan pergerakan uang dalam ekonomi, menyebabkan ketidakstabilan.

• Ini melemahkan kepercayaan pada sistem keuangan, menyebabkan pemutusan hubungan kerja dan mempengaruhi daya saing global suatu negara.

Bagaimana cara mendeteksi manipulasi pasar?

Mengidentifikasi manipulasi pasar memerlukan kewaspadaan dan analisis kritis. Perhatikan indikator kunci ini untuk melindungi investasi Anda:

• Volume dan pergerakan harga yang tidak biasa. Lonjakan atau penurunan mendadak tanpa berita yang relevan sering menunjukkan pengaruh buatan.

• Waktu perdagangan. Perdagangan yang sering selama pembukaan atau penutupan pasar dapat menandakan taktik manipulatif.

• Kekurangan justifikasi fundamental. Perubahan harga yang tidak selaras dengan data atau peristiwa nyata adalah tanda bahaya.

• Ukuran pesanan yang tidak biasa. Pesanan besar yang cepat dibatalkan atau pesanan kecil yang strategis mungkin dirancang untuk menyesatkan.

• Perburuan stop-loss. Pergerakan harga yang disengaja untuk memicu pesanan stop-loss dapat menyebabkan kerugian signifikan.

• Waktu berita. Informasi yang ditunda atau dirilis secara strategis sering kali melayani agenda manipulatif.

Tetap waspada dan andalkan data yang terverifikasi untuk menjaga integritas pasar dan melindungi investasi.

Deteksi manipulasi pasar spot dengan mengawasi lonjakan tiba-tiba dalam pesanan beli/jual yang cepat menghilang

Anastasiia Chabaniuk Editor Konten Edukasi

Manipulasi pasar bukan hanya tentang trik-trik jelas seperti pump-and-dumps atau berita palsu. Langkah yang lebih licik melibatkan penempatan pesanan palsu besar ("spoofing") untuk menciptakan permintaan palsu. Anda dapat mendeteksi ini dengan memperhatikan lonjakan tiba-tiba dalam pesanan beli/jual yang menghilang dengan cepat. Gunakan alat perdagangan yang menunjukkan detail buku pesanan secara real-time. Jika pesanan besar muncul dan menghilang di dekat titik harga kunci, itu bisa menjadi jebakan manipulasi yang dirancang untuk memicu perdagangan impulsif.

Trik licik lainnya adalah membanjiri pasar dengan pesanan tidak berguna ("quote stuffing") untuk menyebabkan penundaan dan membingungkan pedagang. Ini sering terjadi saat pasar dibuka atau ketika berita besar muncul. Sebagai pemula, hindari terjun ke perdagangan selama waktu-waktu ini. Sebaliknya, atur peringatan untuk aktivitas perdagangan yang tidak biasa atau pergerakan harga besar dan periksa ulang apakah itu nyata atau hanya tipu muslihat untuk menarik Anda masuk. Tips ini dapat membantu Anda berdagang lebih cerdas dan menghindari tertipu.

Kimpulan

Manipulasi pasar menimbulkan risiko signifikan bagi investor dan integritas pasar. Memahami taktik seperti spoofing, skema pump-and-dump, dan perburuan stop-loss membantu Anda mengidentifikasi dan menghindari praktik-praktik menipu. Tetap waspada, verifikasi informasi, dan bekerja dengan broker yang diatur untuk melindungi investasi Anda. Dengan mengikuti aturan yang jelas dan strategi yang terinformasi, Anda dapat berdagang dengan percaya diri dan berkontribusi pada pasar keuangan yang lebih adil.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Suka artikel ini?

Terima kasih atas masukan Anda!

Apa yang bisa kami tingkatkan?

kirim

Pilihan Utama dan Rekomendasi Editor

9 jam yang lalu Mikhail Vnuchkov

Ledger vs. Trezor: Pencarian dompet kripto ideal

#Ledger #crypto #Trezor Wallet

1 hari yang lalu Oleg Tkachenko

Memperdagangkan ruang hampa: Mengapa Binance menutup marketplace NFT miliknya

#NFT #Binance

2 hari yang lalu Eugene Komchuk

Bitcoin tanpa investor: Mengapa IPO lebih menarik perhatian

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

3 hari yang lalu Anastasiia Chabaniuk

Prediksi harga bitcoin berdasarkan MACD: Momentum bearish semakin kuat

#prediction #Bitcoin

4 hari yang lalu Kyle Torpey

Krisis identitas Ethereum: Antara Wall Street dan cypherpunk

# #Ethereum

4 hari yang lalu Eugene Komchuk

Eropa dan AS siapkan pajak kripto: Apa perbedaan pendekatannya

#crypto

Semua berita

Artikel Terkait

Leverage Terbaik untuk Trading Forex

Aleksandra Chaikina

21 jam yang lalu

Apa Itu Leverage Forex? Cara Kerja dan Risiko Utamanya

Aleksandra Chaikina

1 hari yang lalu

Timeframe dalam Trading Forex: Apa Pilihan Trader Ritel? | Riset TU

Anastasiia Chabaniuk

1 hari yang lalu

Trading Forex Tanpa Leverage | Semua yang Perlu Anda Ketahui

Aleksandra Chaikina

1 hari yang lalu

Bagaimana Finfluencer Membentuk Keputusan Investasi Ritel: Penelitian TU

Anastasiia Chabaniuk

1 hari yang lalu

Tim yang Mengerjakan Artikel Ini

Mikhail Vnuchkov

Penulis di Traders Union

Mikhail Vnuchkov bergabung dengan Traders Union sebagai penulis pada tahun 2020. Ia memulai karir profesionalnya sebagai jurnalis-pengamat di sebuah publikasi keuangan online kecil, di mana ia meliput peristiwa ekonomi global dan mendiskusikan dampaknya pada segmen investasi keuangan, termasuk pendapatan investor.

Pelajari tentang kebijakan editorial kami

Glosarium untuk trader pemula

Leverage

Leverage forex adalah alat yang memungkinkan trader untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dengan modal yang relatif kecil, memperbesar potensi keuntungan dan kerugian berdasarkan rasio leverage yang dipilih.

Perdagangan harian

Perdagangan harian melibatkan pembelian dan penjualan aset keuangan dalam hari perdagangan yang sama, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek, dan posisi biasanya tidak ditahan semalam.

Bitcoin

Bitcoin adalah mata uang kripto digital terdesentralisasi yang diciptakan pada tahun 2009 oleh seorang individu atau kelompok anonim dengan nama samaran Satoshi Nakamoto. Bitcoin beroperasi dengan teknologi yang disebut blockchain, yaitu buku besar terdistribusi yang mencatat semua transaksi di seluruh jaringan komputer.

Ekstra

Xetra adalah sistem perdagangan Bursa Efek Jerman yang dioperasikan oleh Bursa Efek Frankfurt. Deutsche Börse adalah perusahaan induk Bursa Efek Frankfurt.

Investor

Investor adalah individu yang menginvestasikan uangnya pada suatu aset dengan harapan nilainya akan meningkat di masa depan. Aset dapat berupa apa saja, termasuk obligasi, surat utang, reksa dana, ekuitas, emas, perak, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan properti real estat.