La BCE promuove l'integrazione del mercato bancario e una vigilanza proporzionata in Europa

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Olga Shendetskaya

20.10.2026

La BCE promuove l'integrazione del mercato bancario e una vigilanza proporzionata in Europa — La BCE promuove la riforma bancaria

Le banche europee operano in un quadro normativo più resiliente, ma il dibattito sui costi di conformità e sulla competitività resta centrale per il settore. La Banca centrale europea afferma che la semplificazione dovrebbe procedere di pari passo con una maggiore integrazione dei mercati, anziché indebolire gli standard prudenziali nell'area dell'euro.

Punti chiave

Frank Elderson della BCE sostiene l'innalzamento della soglia regolamentare semplificata da €5 miliardi a €10 miliardi di attività, includendo altre 150 banche in regimi di conformità più leggeri.
Elderson sostiene che la frammentazione del mercato, non la regolamentazione, ostacola principalmente la competitività delle banche europee e chiede il completamento del Mercato unico, dell'unione bancaria e di un sistema europeo di assicurazione dei depositi.
La BCE si aspetta dalle banche piani d'azione concreti per la difesa informatica legata all'IA entro la fine di ottobre, evidenziando i rischi derivanti dalla dipendenza dai modelli, dalla qualità dei dati e dalla concentrazione nel cloud.

Questo articolo è stato tradotto dall'originale. Leggi la versione originale del nostro corrispondente qui.

La BCE illustra le ragioni di norme più semplici e basate sul rischio

Come riportato dalla Banca centrale europea, il membro del Comitato esecutivo Frank Elderson afferma che i costi della regolamentazione post-crisi restano giustificati perché i danni finanziari e sociali causati dalla crisi del 2008 hanno superato di gran lunga gli oneri imposti alle banche. Afferma che gli istituti di credito europei sono ora meglio capitalizzati, dispongono di posizioni di liquidità più solide e sono, in media, più redditizi di quanto siano stati per molti anni.

Elderson afferma che la vigilanza è diventata più complessa in parte perché le banche differiscono notevolmente tra loro e affrontano una gamma più ampia di rischi, tra cui tensioni geopolitiche, minacce informatiche, rischi climatici e legati alla natura, nonché l'intelligenza artificiale. Sostiene che la complessità non dovrebbe essere perseguita fine a sé stessa, aggiungendo che le autorità di vigilanza hanno già ridotto gli obblighi di segnalazione e accelerato i processi, pur ribadendo che la semplificazione non deve trasformarsi in deregolamentazione.

In materia di proporzionalità, afferma che l'attuale quadro riserva già un trattamento più leggero agli istituti piccoli e non complessi, che segnalano solo fino al 30% dei dati richiesti alle grandi banche. Aggiunge che innalzare la soglia per questa categoria da 5 miliardi di euro di attività totali a 10 miliardi di euro potrebbe includere circa 150 banche in più nel regime semplificato, mentre intervalli più lunghi tra le revisioni regolamentari e un maggiore riutilizzo dei dati esistenti degli stress test potrebbero inoltre alleggerire gli obblighi di conformità per gli istituti di credito più piccoli.

Elderson afferma che qualsiasi ulteriore semplificazione deve restare limitata dal profilo di rischio di ciascuna banca e non deve indebolire gli standard prudenziali fondamentali quali governance, gestione del rischio, capitale, liquidità e resilienza. Afferma inoltre che un approccio più proporzionato consentirebbe alle autorità di vigilanza di concentrare le risorse sulle minacce più rilevanti per la stabilità finanziaria.

Frammentazione, IA e legami con il settore non bancario definiscono i rischi per la competitività

Elderson identifica la frammentazione, piuttosto che la regolamentazione stessa, come il principale ostacolo alla competitività internazionale delle banche europee. Afferma che l'assenza di un mercato bancario pienamente integrato impedisce agli istituti di credito di cogliere economie di scala, migliorare l'allocazione del capitale e della liquidità ed espandere l'attività transfrontaliera nell'economia europea.

Invoca il completamento del Mercato unico, dell'unione del risparmio e degli investimenti e dell'unione bancaria, compreso un sistema europeo di assicurazione dei depositi. A suo avviso, le differenze tra i quadri giuridici, i regimi di insolvenza e le norme di tutela dei consumatori continuano a rendere l'attività bancaria transfrontaliera inutilmente costosa, in un momento in cui l'Europa necessita di ingenti investimenti per affrontare la transizione energetica, le sfide climatiche e legate alla natura e le pressioni demografiche.

In merito alla regolamentazione globale, Elderson afferma che Basilea III dovrebbe rimanere il parametro di riferimento comune per le norme bancarie, sostenendo che le banche dovrebbero competere su efficienza, innovazione e gestione del rischio anziché su standard più deboli. Avverte che l'allentamento dei requisiti del Pilastro 1 non eliminerebbe il rischio, ma potrebbe invece trasferire una parte maggiore dell'onere dalla regolamentazione all'intervento di vigilanza.

Afferma inoltre che l'IA crea sia opportunità sia nuove vulnerabilità per le banche, in particolare nella sicurezza informatica, nella dipendenza dai modelli, nella qualità dei dati e nel rischio di concentrazione legato ai fornitori cloud. Elderson osserva che a luglio la BCE ha chiesto alle banche di rivalutare le difese informatiche, i budget IT e il personale collegati alle minacce legate all'IA, e si aspetta piani d'azione concreti entro la fine di ottobre.

Oltre all'uso diretto dell'IA da parte delle banche, afferma che le autorità di vigilanza stanno monitorando attentamente le connessioni tra gli istituti di credito e la finanza non bancaria, incluso il private credit. Sebbene la finanza basata sul mercato possa contribuire a finanziare le priorità strategiche dell'Europa, avverte che i rischi non escono necessariamente dal sistema bancario quando il credito si sposta al di fuori di esso, poiché possono accumularsi concentrazioni nascoste attraverso esposizioni sovrapposte tra banche, fornitori di private credit e prenditori aziendali.

Nel nostro precedente articolo sull'invito della Bank of England alla pianificazione del ripristino “bare metal”, abbiamo spiegato perché le autorità di vigilanza vogliono che le banche siano in grado di ripristinare i servizi critici anche se i sistemi principali sono compromessi. Abbiamo osservato che l'IA sta aumentando la portata e la complessità degli attacchi informatici, spingendo le autorità di regolamentazione a richiedere capacità più solide di resilienza e ripristino end-to-end in tutto il sistema finanziario.

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