SBI sostiene la domanda per l’IPO di Jio con finanziamenti agli investitori indiani

SBI sostiene la domanda per l’IPO di Jio con finanziamenti agli investitori indiani
SBI offre prestiti per l’IPO mentre cresce la domanda di azioni Jio

​SBI Securities offre prestiti agli investitori interessati ad acquistare azioni nell’offerta pubblica iniziale da 3,2 miliardi di dollari di Jio Platforms, un accordo di finanziamento insolito per un’IPO indiana. L’iniziativa riflette la crescente concorrenza tra le società di intermediazione, che sperano di attirare clienti in occasione di uno degli esordi in Borsa più attesi del Paese.

Punti chiave

  • SBI offre finanziamenti fino al 60% delle richieste di sottoscrizione all’IPO.
  • L’IPO di Jio ha registrato richieste pari a quasi tre volte le azioni disponibili nel primo giorno.
  • I broker prevedono milioni di nuovi conti di trading.

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Secondo Bloomberg, SBI Securities sta predisponendo finanziamenti tramite la società madre, State Bank of India, che coprono fino al 60% delle richieste di sottoscrizione all’IPO ammissibili. Gli investitori possono richiedere prestiti a fronte di sottoscrizioni comprese tra 500.000 e 1.000.000 di rupie, offrendo le azioni assegnate come garanzia.

I finanziamenti di SBI offrono un’ulteriore modalità per partecipare all’IPO

L’accordo di finanziamento consente agli investitori idonei di richiedere più azioni di quante potrebbero permettersi con la liquidità disponibile. Comporta inoltre costi di finanziamento e obblighi di rimborso, rendendo l’esito più dipendente dall’andamento di Jio dopo la quotazione. Anche altre società di intermediazione hanno presentato ai clienti proposte di finanziamento simili, sebbene i relativi termini non siano stati resi noti pubblicamente.

L’offerta di Jio è stata aperta il 21 ottobre e si chiuderà il 23 ottobre. La società mette in vendita fino a 270 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 1,065 e 1,119 rupie ciascuna, puntando a raccogliere circa 302 miliardi di rupie. Al limite superiore dell’intervallo di prezzo, la sua valutazione potrebbe raggiungere 10,3 trilioni di rupie.

La forte domanda intensifica la concorrenza tra i broker

La domanda degli investitori è stata elevata fin dall’apertura delle sottoscrizioni. L’offerta è stata interamente coperta in due ore e, secondo i dati della BSE, alla fine del primo giorno le richieste hanno raggiunto quasi tre volte il numero di azioni disponibili. Gli investitori istituzionali hanno sottoscritto nove volte la quota loro assegnata, mentre gli investitori facoltosi hanno richiesto 1,55 volte le azioni riservate alla loro categoria.

La partecipazione degli investitori retail è stata relativamente più lenta, raggiungendo circa il 67% delle azioni a loro destinate. Le società di intermediazione cercano di colmare il divario semplificando le procedure di sottoscrizione e consentendo la registrazione anticipata. HDFC Sky, Groww e Zerodha hanno introdotto opzioni di prenotazione anticipata, che permettono ai clienti di predisporre le richieste prima dell’apertura del periodo di sottoscrizione.

Angel One ha adottato un approccio diverso, contattando i dipendenti del Reliance Group e le loro famiglie che non dispongono di un conto di intermediazione. L’iniziativa punta a coinvolgere potenziali investitori alla loro prima esperienza all’interno del più ampio gruppo aziendale controllato dal miliardario Mukesh Ambani.

La quotazione di Jio potrebbe trasformare l’acquisizione di clienti

Le società di intermediazione prevedono che l’IPO porterà fino a 5 milioni di nuovi investitori sul mercato mobiliare indiano nel corso di ottobre. L’offerta rappresenterebbe quindi un’importante occasione per acquisire clienti che potrebbero continuare a investire anche dopo l’esordio di Jio in Borsa.

La portata dell’operazione ricorda la quotazione del 2022 di Life Insurance Corporation of India, che ha favorito l’apertura di conti tra la sua vasta base di assicurati. Per SBI Securities e i suoi concorrenti, l’opportunità commerciale va oltre le commissioni sull’IPO. I rendimenti a lungo termine dipenderanno dalla permanenza degli investitori appena registrati sul mercato una volta scemato l’entusiasmo per Jio.

In precedenza abbiamo riferito che BlackRock si unisce alla corsa all’IPO di Jio, con richieste di sottoscrizione istituzionali superiori a 26 miliardi di dollari.

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