Zuckerberg scuote Wall Street: chi è minacciato dall’app Muse?

Meta ha lanciato un nuovo agente AI chiamato Muse. È rapidamente salito ai vertici delle classifiche degli app store, innescando un sell-off sulle azioni di banche, compagnie assicurative, società di telecomunicazioni e piattaforme di prenotazione di viaggi. Il motivo è semplice: Muse può confrontare i prezzi, cambiare piano, prenotare servizi e trovare offerte migliori.

Muse innesca un sell-off

Martedì le azioni di diversi settori sono scese, mentre gli investitori iniziavano a valutare i rischi legati alla più ampia diffusione degli agenti AI. L’indice S&P 500 Financials ha perso circa il 2% e ha chiuso ai minimi da luglio, mentre l’indice bancario è sceso di circa il 3%.

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Le società che dipendono fortemente da rapporti di lungo periodo con i clienti e da pagamenti ricorrenti sono state tra le più colpite. Le azioni di Charles Schwab sono scese del 6,1%, Allstate del 5,5%, Ameriprise Financial del 4,4% e Raymond James di oltre il 3%. JPMorgan Chase e Wells Fargo hanno perso oltre il 3% ciascuna, mentre Morgan Stanley è scesa del 2,9%.

Il sell-off si è esteso ben oltre il settore finanziario. Planet Fitness è scesa del 9,5%, Booking Holdings del 2,6%, mentre le società europee di telecomunicazioni Orange e BT Group hanno perso circa il 4% ciascuna. Un paniere di Goldman Sachs composto da azioni particolarmente dipendenti dalla permanenza dei clienti presso i fornitori attuali è sceso del 2,6% in un solo giorno, registrando la peggiore performance da febbraio. Il paniere comprende AT&T, T-Mobile US, Allstate, Progressive, Netflix, Paramount Skydance, Expedia e Booking.

Perché il mercato ha visto una minaccia

Muse è diventata rapidamente una delle app AI più popolari negli Stati Uniti. Secondo Sensor Tower, l’app è stata scaricata più di 2,5 milioni di volte nei suoi primi 13 giorni. Ha raggiunto il primo posto tra le app gratuite sull’App Store statunitense, superando ChatGPT, Claude e Grok.

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Ma abbiamo salvato tutto 🙂.

Ciò che distingue Muse dai chatbot tradizionali è la capacità di fare più che rispondere alle domande: può compiere azioni per conto degli utenti. L’agente si collega a Gmail, ai calendari di Apple e Google, a OpenTable e ad altri servizi; può compilare moduli, organizzare le caselle di posta, prenotare tavoli al ristorante e cercare offerte sul web.

Meta ha inoltre integrato Muse in WhatsApp, il che significa che il pubblico effettivo del servizio potrebbe essere molto più ampio del numero di download dell’app standalone. Può essere utilizzata gratuitamente entro determinati limiti, mentre i piani con funzionalità estese costano 20$ e 100$ al mese.

Dopo la pubblicazione dei primi dati sulla popolarità di Muse, le azioni Meta sono balzate di oltre l’11% in un solo giorno e hanno guadagnato più del 20% dal lancio dell’app. La capitalizzazione di mercato della società è aumentata di oltre 200B$.

Chi rischia di perdere clienti

I guadagni di Meta, tuttavia, sono arrivati insieme a un sell-off in altri settori. Gli investitori stanno ora valutando quali società potrebbero perdere clienti, commissioni o parte dei propri ricavi a vantaggio di un nuovo agente AI.

Il rischio maggiore riguarda le aziende i cui clienti mantengono spesso lo stesso piano, assicuratore o fornitore di servizi per anni, anche quando sono disponibili offerte migliori. Goldman Sachs ha individuato come particolarmente esposte le società di telecomunicazioni, le compagnie assicurative e le utility. Anche banche, broker, servizi di streaming e piattaforme di prenotazione di viaggi sono considerate vulnerabili.

Per esempio, un agente AI potrebbe confrontare i piani di AT&T e T-Mobile, verificare le offerte assicurative di Allstate e Progressive oppure trovare un hotel più economico senza passare da Booking o Expedia. Lo stesso vale per gli abbonamenti: un agente potrebbe individuare i servizi che una persona non utilizza più, cancellarli o passare a un’alternativa più economica.

La minaccia è simile per le società finanziarie. Se i clienti non dovessero più analizzare le commissioni, contattare l’assistenza o compilare moduli autonomamente, diventerebbe più facile trasferire denaro tra banche, cambiare broker o scegliere un altro prodotto.

Gli intermediari affrontano un rischio distinto. Gli analisti di Bloomberg Intelligence ritengono che questi agenti potrebbero diventare a loro volta un nuovo punto di accesso ai servizi online e ottenere una quota delle transazioni. In tal caso, una parte dei ricavi che oggi va a Booking, Expedia, Uber o ad altre piattaforme potrebbe passare ai proprietari degli agenti AI.

L’autonomia presenta alcune limitazioni

Le capacità di Muse non significano ancora che l’AI abbia sostituito completamente gli esseri umani. Meta ha testato una funzione di chiamata in cui alcune conversazioni con le aziende venivano gestite da collaboratori umani invece che dall’agente. Secondo i dati interni della società, questo ha portato il tasso di successo di tali chiamate al 95%–98%, mentre le chiamate completamente automatizzate hanno ottenuto risultati peggiori.

L’approccio ha suscitato preoccupazioni all’interno di Meta. I dipendenti hanno avvertito che informazioni sensibili avrebbero potuto essere divulgate involontariamente quando le chiamate venivano trasferite a collaboratori umani. Dopo le lamentele, la società ha temporaneamente ritirato il test, dichiarando che la funzione sarebbe tornata solo dopo il miglioramento delle regole di sicurezza e dei requisiti di informativa.

Esiste anche un altro ostacolo: le piattaforme stesse. Amazon ha già impedito a Muse di accedere al proprio store, citando rischi per la privacy e la sicurezza, mentre Shopify ha adottato l’approccio opposto e ha iniziato a collaborare con Meta per consentire all’agente di completare gli acquisti nei propri negozi.

La reazione del mercato mostra però che gli investitori stanno già trattando gli agenti AI come nuovi intermediari tra consumatori e aziende. Se prenderanno il controllo delle attività di ricerca, confronto e prenotazione dei servizi, le società dovranno competere non solo per l’attenzione degli esseri umani, ma anche per la scelta effettuata da un algoritmo.