Vadym Hrusha di Trustee: il futuro dei pagamenti crypto è degli agenti AI

​Le criptovalute stanno gradualmente superando il mercato degli investimenti e diventando parte della finanza quotidiana. Tuttavia, gli ostacoli normativi, le difficoltà infrastrutturali e i timori legati alla sicurezza continuano a rallentarne l’adozione. In un’intervista con Traders Union, il fondatore di Trustee Vadym Hrusha parla dello sviluppo dei pagamenti in crypto, della concorrenza con le banche e del ruolo degli agenti IA nella finanza del futuro.

Perché il sistema bancario tradizionale deve cambiare

Prima di fondare Trustee, Vadym Hrusha ha lavorato per quasi un decennio nel settore IT, anche a progetti per Bank of America e HSBC. Questa esperienza gli ha permesso di apprezzare l’affidabilità, la sicurezza e la disciplina operativa del sistema bancario. Allo stesso tempo, ritiene che il sistema finanziario tradizionale sia spesso costruito attorno alle istituzioni e agli intermediari, anziché alle esigenze delle persone.

«Credo che ciò che sia ormai superato sia proprio l’approccio per cui si può inviare un messaggio in un altro Paese in un secondo, mentre un trasferimento di denaro può ancora richiedere diversi intermediari, tempo e commissioni poco trasparenti. Bitcoin ha dimostrato l’esistenza di un’architettura diversa: il valore può essere trasferito attraverso una rete aperta, senza un’autorità centrale.»

Questo non significa che le banche debbano scomparire o che la tecnologia elimini la necessità di sicurezza e regolamentazione, chiarisce Hrusha. Il principio guida di Trustee è consentire alle persone di beneficiare della tecnologia blockchain senza doverne comprendere le complessità tecniche.

Guardando al futuro, ritiene che agli utenti interesserà meno scegliere tra banche e criptovalute e di più trovare servizi finanziari convenienti.

Le priorità dei clienti cambiano

Alla fine del 2025, Trustee Plus ha superato il milione di utenti. Tuttavia, Hrusha ritiene che il cambiamento del ruolo del prodotto sia ancora più importante della crescita della sua base utenti. Se in precedenza le persone entravano nel mercato delle criptovalute soprattutto per investire e fare trading, oggi cercano sempre più spesso modi per ricevere bonifici, scambiare asset, preservare i risparmi o effettuare pagamenti, laddove queste opzioni siano disponibili.

Membri del team di Trustee. Fonte: Trustee.

Questa esigenza è particolarmente evidente tra le persone che vivono e lavorano in Paesi diversi.

«In termini di funzionalità, il maggior valore pratico deriva dalla combinazione di trasferimenti agevoli, scambio di asset digitali e strumenti per i pagamenti quotidiani. Ciò che conta non è l’elenco delle funzionalità in sé, ma la possibilità di completare l’intero processo senza passaggi superflui.»

Secondo Hrusha, un crypto wallet dovrebbe essere semplice e intuitivo come qualsiasi applicazione finanziaria moderna. L’uso della tecnologia blockchain non giustifica più un’esperienza utente complicata.

Come possono i wallet competere con i grandi exchange?

Le grandi piattaforme dispongono di capitali ingenti, un pubblico globale e infrastrutture di trading sofisticate. Tuttavia, i wallet indipendenti non devono necessariamente competere con loro in termini di dimensioni.

«I prodotti indipendenti possono distinguersi grazie ad altri vantaggi: semplicità, specializzazione, flessibilità e condizioni trasparenti per gli utenti.»

Hrusha indica la self-custody come uno di questi vantaggi, poiché consente agli utenti di mantenere il controllo principale sui propri asset. Tuttavia, avverte che non tutti i wallet adottano questo modello e che i servizi di exchange, i pagamenti con carta e le altre attività regolamentate comportano requisiti specifici. Il controllo delle chiavi private non elimina le norme che disciplinano i servizi correlati.

In definitiva, l’amministratore delegato di Trustee ritiene che gli utenti non sceglieranno necessariamente l’azienda più grande, ma un prodotto di cui si fidano e che chiarisce come vengono ripartite le responsabilità.

Cosa ostacola l’adozione delle carte crypto?

Anche Coinbase, Bybit e OKX non offrono carte crypto in tutti i Paesi. Hrusha spiega che il problema risiede nella complessità dei processi che avvengono dietro le quinte.

«Dal punto di vista dell’utente, una carta crypto sembra semplice: si dispone di un saldo in asset digitali e di una carta per i pagamenti. In realtà, ogni transazione coinvolge diverse parti: l’emittente, il circuito di pagamento, l’infrastruttura bancaria, i fornitori di servizi di exchange e altri partner.»

In molti modelli, gli esercenti ricevono pagamenti tradizionali in valuta fiat, mentre gli asset crypto fungono da fonte di finanziamento o vengono convertiti in una determinata fase. Pertanto, pagare con una carta crypto non significa che l’esercente accetti direttamente le criptovalute.

Hrusha individua tre ostacoli:

• Differenze nella regolamentazione e nei requisiti operativi tra i vari Paesi;
• Costi infrastrutturali;
• La necessità di commissioni e limiti trasparenti.

MiCA: regole uniformi e costi di conformità

Il periodo transitorio MiCA per i fornitori di servizi su cripto-asset nell’UE è terminato il 1° luglio 2026, anche se in alcuni Paesi si era concluso in precedenza. Hrusha valuta la regolamentazione secondo due criteri: la tutela degli utenti e la possibilità di mantenere la concorrenza e l’innovazione.

«L’armonizzazione delle regole è un vantaggio, ma ha un costo. Ottenere le licenze e mantenere i processi di conformità richiede risorse significative. Per i team tecnologici più piccoli, ciò può diventare un ostacolo considerevole, rafforzando la posizione dei maggiori operatori del mercato.»

Per le aziende, l’autorizzazione, la gestione del rischio e le strutture giuridiche svolgono ormai un ruolo decisivo nel determinare quali servizi possono offrire. Allo stesso tempo, Hrusha sostiene l’adozione di requisiti proporzionati ai rischi effettivi.

«Per le aziende, l’unica cosa peggiore di regole severe è l’incertezza giuridica. Un solido sistema normativo non si limita a imporre controlli: permette anche di pianificare prodotti con anni di anticipo.»

Come le restrizioni su USDT hanno inciso sugli utenti

Alla fine del 2024, Trustee ha annunciato restrizioni su alcuni servizi relativi a USDT nello Spazio economico europeo. Ciò ha creato disagi per le persone abituate a un determinato asset o metodo di trasferimento.

Hrusha osserva che le stablecoin si differenziano per emittenti, riserve, condizioni di rimborso, reti e rischi.

«È importante non confondere due questioni distinte. La prima riguarda lo status giuridico dell’asset in sé. La seconda è se una determinata persona giuridica sia autorizzata a fornire uno specifico servizio in un determinato Paese.»

Anche se una stablecoin soddisfa determinati requisiti normativi, ciò non autorizza automaticamente un fornitore a offrire ogni tipo di transazione che la riguarda.

Hrusha non ritiene che il futuro di questo segmento sarà dominato da un unico token. Crede invece che le scelte degli utenti dipenderanno dall’affidabilità dell’emittente, dalla liquidità, dai costi di transazione, dalla compatibilità e dalla disponibilità dei servizi.

Le complessità operative in Ucraina

Secondo Hrusha, il mercato ucraino degli asset virtuali ha bisogno di maggiore certezza giuridica. Non basta una sola legge quadro. Sono necessari anche regolamenti attuativi, responsabilità di vigilanza chiaramente definite, procedure di autorizzazione, norme fiscali e distinzioni tra servizi legati alle criptovalute, ai pagamenti e bancari.

«Il mercato esiste già: ci sono utenti, aziende tecnologiche e team ucraini che sviluppano prodotti internazionali. La questione è se creeremo condizioni che rendano conveniente sviluppare queste attività qui.»

Per Trustee, non conta solo la capacità tecnica di fornire servizi, ma anche un modello operativo stabile basato su partner affidabili. L’azienda sta valutando opportunità per ampliare i servizi disponibili, ma non ha annunciato alcun lancio.

Il fondatore di Trustee, Vadym Hrusha, con il cofondatore di Ethereum Vitalik Buterin. Fonte: Trustee.

«Siamo pronti a valutare l’ampliamento dei servizi disponibili man mano che si delineano le condizioni necessarie. Preferisco però non promettere funzionalità o tempistiche specifiche in questa fase.»

Secondo Hrusha, la stabilità a lungo termine conta più degli annunci fini a se stessi. Crede che l’Ucraina possa diventare una giurisdizione competitiva, se le sue norme funzioneranno efficacemente nella pratica.

È possibile semplificare la self-custody?

Nel luglio 2026, Trustee ha annunciato un’integrazione con Privy per sviluppare soluzioni di self-custody per le criptovalute. L’amministratore delegato dell’azienda vede un potenziale nell’unire la semplicità dei servizi custodial al controllo degli utenti sui propri asset.

«Gli utenti mainstream hanno bisogno di un’esperienza familiare: una procedura di registrazione semplice, un recupero dell’account intuitivo e il minimo di passaggi tecnici. Ma la semplicità non deve nascondere la domanda più importante: chi può effettivamente controllare gli asset?»

La self-custody non dipende dal fatto che gli utenti accedano tramite Google o Apple, ma da come vengono gestite le chiavi private, dalla possibilità per gli utenti di firmare le transazioni autonomamente e dal fatto che il fornitore possa controllare i loro fondi senza il loro consenso. Hrusha chiarisce che la partnership con Privy è un passo verso lo sviluppo di questa infrastruttura, non la conferma che tutte le funzionalità annunciate siano già disponibili per ogni utente.

Come conciliare i controlli AML e la libertà finanziaria

Secondo Hrusha, il monitoraggio finanziario è necessario per contrastare le frodi e il riciclaggio di denaro. I problemi sorgono quando i controlli di conformità sono opachi per gli utenti legittimi.

«Il problema si presenta quando una persona che rispetta la legge non capisce perché una transazione è stata ritardata, quali documenti sono necessari o come funziona la procedura di verifica.»

È favorevole a un approccio basato sul rischio, che preveda controlli più approfonditi sulle transazioni a rischio più elevato invece di imporre lo stesso onere a tutti.

Secondo i dati da lui forniti, circa lo 0,04% delle transazioni del campione in questione è sottoposto a controlli rafforzati antiriciclaggio (AML). Questa percentuale si riferisce specificamente alle verifiche rafforzate e non significa che le altre transazioni siano esenti dal monitoraggio standard.

L’azienda punta inoltre a svolgere le verifiche tempestivamente, comunicare in modo chiaro e consentire di contestare le decisioni, nei limiti consentiti dalla legge e dai requisiti di sicurezza.

«Libertà finanziaria non significa assenza di regole. Significa poter conoscere le regole in anticipo, controllare i propri asset secondo il modello scelto e disporre di meccanismi prevedibili per tutelare i propri interessi.»

Quali fattori plasmeranno il futuro del mercato crypto?

Hrusha individua cinque tendenze. La prima è il passaggio dalla speculazione alle applicazioni pratiche, tra cui trasferimenti, pagamenti e regolamenti internazionali, utili sia durante i rialzi sia durante i ribassi del mercato.

La seconda è lo sviluppo delle stablecoin come infrastruttura finanziaria, che dipende dalla fiducia negli emittenti, dalla qualità delle riserve, dalla regolamentazione e dall’integrazione con i sistemi di pagamento. La terza tendenza è la self-custody senza inutili complessità tecniche, supportata da procedure sicure di recupero dell’account.

La quarta è una regolamentazione più rigorosa, che richiederà alle aziende modelli di business chiari, gestione dei rischi e conformità alle norme dei diversi mercati.

Hrusha attribuisce particolare importanza alla quinta tendenza: gli agenti AI, che potrebbero non solo analizzare informazioni, ma anche eseguire transazioni finanziarie.

«Già oggi aiutano ad analizzare informazioni e a prendere decisioni. La fase successiva sarà compiere vere operazioni finanziarie per conto di una persona o di un’azienda. Tra queste rientrano il pagamento delle bollette, la gestione dei limiti, l’esecuzione di trasferimenti e il regolamento dei pagamenti con le controparti.»

Tuttavia, questi agenti dovranno disporre di autorizzazioni e limiti chiaramente definiti, registri delle attività, protezioni contro gli abusi e la possibilità di revocare immediatamente l’accesso. Hrusha ritiene che la blockchain possa fornire la base programmabile per queste operazioni. Si aspetta una competizione non solo tra modelli di AI, ma anche tra piattaforme in grado di collegare in modo sicuro sistemi intelligenti e accesso al denaro.

Parlando di un futuro prodotto destinato a dieci milioni di agenti AI, l’imprenditore spiega che questa cifra illustra la potenziale dimensione del mercato e non costituisce una previsione riferita a una data specifica.

«Per me, il futuro della finanza non sarà determinato dal prezzo che raggiungerà un determinato token a fine anno. Conta di più la facilità con cui le persone e i loro assistenti software potranno usare gli asset digitali per attività concrete.»