Microsoft si stabilizza mentre gli investitori attendono il catalizzatore degli utili legati all'IA

Traders Union
Tutte le notizie
Azioni
Microsoft si stabilizza mentre gli investitori attendono il catalizzatore degli utili legati all'IA

Tutte le notizie

Notizie principali

Scelta dell'editore

Azioni

Criptovalute

Economia

Valute

Commodities

Voci di mercato

Anton Kharitonov

12 ore fa

Microsoft si stabilizza mentre gli investitori attendono il catalizzatore degli utili legati all'IA — Microsoft

Le azioni Microsoft hanno recuperato verso l'area dei 400 $ dopo il rimbalzo dai minimi recenti, sostenute dal miglioramento del sentiment nel settore dell'IA e dalle aspettative per un altro solido report sugli utili a fine mese. Sebbene gli investitori rimangano preoccupati per l'elevata spesa in conto capitale, diverse società di Wall Street continuano a sostenere che il ciclo di investimenti aggressivi di Microsoft dovrebbe tradursi in una crescita più forte di Azure e in un aumento dei ricavi derivanti dall'IA nei prossimi trimestri.

Questo articolo è stato tradotto dall'originale. Leggi la versione originale del nostro corrispondente qui.

Citi ha recentemente abbassato il suo target price a causa della maggiore spesa per l'IA, mantenendo però un rating Buy, mentre Evercore ha ribadito la propria fiducia nella strategia a lungo termine di Microsoft per l'IA.

L'adozione dell'IA aziendale continua a espandersi

Microsoft continua a rafforzare il proprio ecosistema di IA aziendale attraverso Copilot, Azure AI e la sua iniziativa Frontier Company, espandendo al contempo le partnership che accelerano l'adozione da parte delle imprese. Gli annunci recenti includono nuove collaborazioni per l'infrastruttura IA con 3M e continui investimenti nelle piattaforme di IA aziendale, rafforzando la strategia di Microsoft di offrire soluzioni IA completamente integrate piuttosto che singoli prodotti. Gli investitori sono ora concentrati sul fatto che i prossimi utili dimostrino se l'accelerazione dell'adozione dell'IA stia iniziando a compensare le ingenti spese per le infrastrutture.

I dati macro degli Stati Uniti forniscono un contesto favorevole

I recenti dati macroeconomici statunitensi rimangono ampiamente favorevoli per i titoli tecnologici a grande capitalizzazione. Le vendite al dettaglio di giugno sono aumentate dello 0,2%, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono scese a 208.000, mentre la crescita dei libri paga di giugno ha rallentato considerevolmente e l'inflazione ha continuato a moderarsi. La combinazione di una domanda resiliente dei consumatori, l'allentamento dell'inflazione e un mercato del lavoro più debole ha rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa evitare un ulteriore inasprimento della politica monetaria, sebbene i rendimenti dei Treasury rimangano sensibili ai dati economici in arrivo.

Il quadro tecnico indica un miglioramento del recupero a breve termine

Il grafico giornaliero mostra Microsoft in rimbalzo verso il livello di 400 $ dopo aver difeso con successo il supporto vicino a 350 $. Il recupero ha spinto il titolo nuovamente sopra la sua media mobile più breve, mentre il prezzo sta testando l'area intorno alla media mobile a 50 giorni vicino a 405 $. Ciononostante, Microsoft rimane al di sotto delle sue medie mobili a lungo termine, indicando che il trend correttivo più ampio non è stato ancora completamente invertito. Un movimento sostenuto sopra la zona di resistenza tra 410 $ e 420 $ migliorerebbe l'outlook tecnico ed esporrebbe la regione dei 440 $, mentre una rinnovata debolezza sotto i 380 $ potrebbe riportare l'attenzione verso i recenti minimi vicino a 350 $.

L'outlook a lungo termine rimane costruttivo

Come ho osservato nell'articolo Microsoft si stabilizza mentre la strategia IA rimane al centro dell'attenzione, i fondamentali a lungo termine di Microsoft rimangono costruttivi nonostante la volatilità a breve termine. L'azienda continua a generare forti ricavi dal cloud, la domanda di Azure rimane solida e l'adozione dell'IA aziendale è in espansione. Sebbene le elevate spese in conto capitale possano continuare a esercitare pressione sul free cash flow nel breve termine, qualsiasi ritracciamento significativo potrebbe continuare ad attrarre acquirenti a lungo termine se la monetizzazione dell'IA continuerà ad accelerare.

In questa fase, i rialzisti sembrano in grado di testare la zona di resistenza tra 420 $ e 430 $. Tuttavia, finché il titolo rimane al di sotto di questi livelli, come ho avvertito nell'articolo Microsoft rimbalza dal supporto chiave mentre il momentum dell'IA migliora il sentiment, rimarrà il rischio di un calo verso l'area di supporto tra 380 $ e 360 $.

Questo materiale può contenere opinioni di terze parti, nessuno dei dati e delle informazioni su questa pagina web costituisce consulenza sugli investimenti secondo il nostro Disclaimer. Sebbene aderiamo a una rigorosa Integrità Editoriale, questo post può contenere riferimenti a prodotti dei nostri partner.

Ti è piaciuto l'articolo?