Recensione di dYdX (2025): Tutto quello che c'è da sapere

Nota editoriale: pur attenendoci a una rigorosa integrità editoriale, questo post può contenere riferimenti a prodotti dei nostri partner. Ecco una spiegazione di come guadagniamo. Nessuno dei dati e delle informazioni contenute in questa pagina web costituisce una consulenza sugli investimenti, secondo il nostro Disclaimer.

dYdX è un exchange decentralizzato (DEX) su Ethereum, specializzato in contratti perpetui con leva fino a 25x. A differenza delle borse tradizionali, consente di gestire completamente le proprie attività senza intermediari. La piattaforma utilizza la tecnologia Layer-2 per ridurre le commissioni di gas e velocizzare le transazioni, rendendola ideale per i trader abituali. Offre anche margin trading, staking e yield farming, con un'attenzione particolare alla governance attraverso il suo DYDX token.

dYdX è una borsa decentralizzata (DEX) costruita sulla blockchain Ethereum, specializzata in contratti perpetui e trading di margine. Grazie alla sua natura decentralizzata, gli utenti possono scambiare criptovalute senza bisogno di intermediari, garantendo un controllo completo sui propri fondi. Integra prodotti finanziari avanzati come i contratti perpetui, che consentono agli utenti di negoziare con una leva fino a 25x, e supporta funzioni come il trading a pronti, i prestiti e i mutui.

Che cos'è dYdX?

La homepage di dYdX

dYdX ha rapidamente guadagnato popolarità per le sue capacità di trading avanzate. A differenza delle tradizionali borse centralizzate, dYdX permette agli utenti di avere il controllo completo sui propri fondi, offrendo al contempo prodotti finanziari sofisticati come contratti perpetui, trading a margine e altro ancora.

La piattaforma sfrutta la tecnologia di scalabilità di Layer-2 tramite StarkWare, riducendo le commissioni sul gas e i tempi di transazione, migliorando così l'esperienza di trading. dYdX La governance di DYDX è guidata dal suo token nativo, , che viene utilizzato per votare gli aggiornamenti e i miglioramenti del protocollo, oltre che per puntare e guadagnare ricompense.

In sostanza, dYdX combina la sicurezza e la decentralizzazione della tecnologia blockchain con gli strumenti di trading sofisticati che si trovano di solito sulle piattaforme centralizzate, il che la rende una scelta popolare tra i trader esperti che cercano un ambiente di trading non vincolato.

Rispetto alle borse centralizzate (CEXs), dYdX offre un maggiore controllo e una maggiore privacy, ma non ha l'ampia selezione di asset delle borse centralizzate.

Caratteristiche principali di dYdX

Contratti perpetui. dYdX consente di negoziare contratti perpetui senza possedere l'attività sottostante. I trader possono andare long o short con una leva fino a 25x.
Layer-2 scalabilità. L'integrazione con la soluzione StarkWare’s Layer-2 permette di fare trading senza gas, riducendo i costi e migliorando la velocità.
Trading non custodiale. Gli utenti mantengono il pieno controllo sui propri asset, con operazioni eseguite direttamente dal proprio portafoglio.

Offerte di prodotti:

Trading perpetuo. Offre un'ampia gamma di coppie di trading con leva finanziaria elevata.
Trading con margine. Prestito di attività per fare trading con leva finanziaria, utilizzando garanzie collaterali per assicurare i prestiti.
Staking e yield farming. Guadagna ricompense puntando i token di DYDX o fornendo liquidità.

Attività supportate: dYdX supporta diverse coppie di trading, tra cui quelle più popolari come ETH/USDC, BTC/USDC, e altre. La piattaforma aggiorna regolarmente l'elenco degli asset in base ai voti della comunità e alla domanda del mercato.

Guida passo-passo all'utilizzo dYdX

Creare un conto. dYdX non richiede la creazione di un conto tradizionale. Al contrario, si collega il proprio portafoglio (come MetaMask, Ledger, o Trezor) direttamente alla piattaforma. In questo modo si mantiene il controllo sulle proprie chiavi private, migliorando la sicurezza e la privacy.

Creazione dell'account dYdX

Navigazione nell'interfaccia. La piattaforma dYdX offre un cruscotto di facile utilizzo con sezioni dedicate al portafoglio, alle posizioni aperte e ai dati di mercato. I trader possono facilmente passare dal trading perpetuo, al trading a margine e alle opzioni di staking.

Cruscotto dYdX

Effettuare la prima operazione:

Deposito di fondi. Trasferite USDC o qualsiasi token ERC-20 sul vostro conto dYdX.
Aprire una posizione. Scegliete il mercato (ad esempio, ETH/USDC) e impostate la leva finanziaria. Utilizzare il tipo di ordine "Limit" o "Market" in base alla propria strategia di trading.
Monitorare e regolare. Tenete sotto controllo la vostra posizione utilizzando la scheda Posizioni. Regolare la leva o chiudere le posizioni se necessario.

Prelievo di fondi. Il prelievo dei fondi è semplice. Andate nella sezione del portafoglio, selezionate l'attività e specificate l'importo. È necessario coprire le spese per il gas, che possono variare in base alla congestione della rete.

Analisi dettagliata della piattaforma

Caratteristiche del trading:
- Contratti perpetui. Questi contratti consentono di speculare sui prezzi delle attività senza date di scadenza, il che li rende ideali per le strategie a breve e a lungo termine.
- Opzioni di leva finanziaria. I trader possono utilizzare una leva finanziaria fino a 25x, ma è fondamentale usarla con cautela a causa dei rischi amplificati.

Commissioni e costi. dYdX opera in base a un modello di commissioni "maker-taker". Per la maggior parte degli utenti, la commissione è dello 0,05% per i maker e dello 0,1% per i taker. Non ci sono commissioni per depositi o prelievi, ma gli utenti devono coprire i costi del gas. L'accatastamento dei token di DYDX può ridurre le commissioni di trading fino al 50%.
Misure di sicurezza. I contratti intelligenti su dYdX sono stati controllati dalle migliori società di sicurezza e la piattaforma offre un'ampia documentazione e trasparenza. Gli utenti sono incoraggiati a utilizzare portafogli hardware per una maggiore sicurezza.
Governance e token DYDX. Il token DYDX svolge un ruolo chiave nella governance della piattaforma. I possessori del token possono proporre e votare modifiche al protocollo, come l'aggiunta di nuove coppie di trading o la modifica delle commissioni.
Opportunità di stake e yield farming. Gli utenti possono puntare i token DYDX per guadagnare ricompense e partecipare alla governance. Sono disponibili pool di scommesse che offrono opportunità di reddito passivo.

Integrazione e ricompense NFT

dYdX Hedgies

dYdX ha introdotto la collezione Hedgies NFT, che offre vantaggi unici come sconti sulle commissioni di trading e vantaggi esclusivi per la comunità. Ogni NFT è legato a specifici traguardi e pietre miliari della piattaforma, il che li rende più che semplici oggetti da collezione.

Liquidità e volume di trading

La liquidità su dYdX è paragonabile a quella delle principali borse centralizzate, grazie alle innovative partnership con i market maker e all'attiva comunità di trader. Questo garantisce uno slippage minimo e spread ridotti, anche per ordini di grandi dimensioni.

dYdX per i trader

dYdX Per i principianti

Accademia dYdX

Iniziare in modo sicuro. I principianti dovrebbero iniziare con piccole operazioni per familiarizzare con l'interfaccia e le meccaniche di trading della piattaforma. dYdX L'Academy offre una serie di tutorial e risorse per aiutare i nuovi utenti a comprendere i concetti e le strategie di trading.
Comprendere i rischi e la leva finanziaria. La leva finanziaria può aumentare significativamente i profitti potenziali, ma anche amplificare le perdite. I principianti dovrebbero utilizzare una leva minima e impostare sempre ordini di stop-loss per gestire il rischio.
Risorse educative. dYdX Academy fornisce guide e video approfonditi su argomenti come i tipi di ordine, la leva finanziaria e la gestione del rischio.

dYdX per i trader avanzati

Strategie di trading avanzate. I trader avanzati possono utilizzare strategie complesse come l'hedging, lo scalping e il trading automatico utilizzando l'API dYdX’s. L'integrazione della piattaforma con TradingView consente inoltre di effettuare analisi tecniche avanzate.
Gestione del portafoglio. La scheda del portafoglio fornisce una panoramica dettagliata delle partecipazioni, delle posizioni e delle metriche di performance, consentendo una gestione efficace del portafoglio e l'adeguamento delle strategie.
Utilizzo delle API e delle integrazioni di dYdX. dYdX’s Le API consentono il trading automatico e l'integrazione con strumenti di analisi di terze parti, fornendo ai trader avanzati gli strumenti necessari per il trading ad alta frequenza e algoritmico.

Pro e contro di dYdX

Pieno controllo sui fondi senza intermediari.
Commissioni competitive e zero costi di gas su Layer-2.
Opzioni ad alta leva e diverse coppie di trading.

L'interfaccia complessa può essere difficile per i principianti.
Offerta limitata di asset rispetto ad alcune borse centralizzate.
Restrizioni per gli utenti statunitensi a causa di problemi normativi.

Rischi e avvertenze

Volatilità del mercato. I mercati delle criptovalute sono altamente volatili e l'uso della leva finanziaria può comportare perdite sostanziali.
Rischi normativi. L'evoluzione del contesto normativo potrebbe avere un impatto sulle operazioni di dYdX, soprattutto nelle giurisdizioni in cui vigono normative severe in materia di criptovalute.
Rischi di custodia. Sebbene dYdX non sia un deposito, gli utenti devono gestire le loro chiavi private in modo sicuro per evitare la perdita di fondi.
Problemi di sicurezza e rischi di protocollo. Sebbene dYdX disponga di solide misure di sicurezza, gli utenti devono essere consapevoli delle potenziali vulnerabilità degli smart contract e utilizzare portafogli hardware per una maggiore protezione.

Concentrarsi su alcune strategie chiave

Se state iniziando da poco su dYdX, un approccio meno conosciuto ma molto efficace è quello di familiarizzare con il funzionamento della configurazione di Layer 2, in particolare con Starkware. La maggior parte dei principianti si preoccupa delle commissioni sul gas, ma ecco il trucco: concentratevi sul modo in cui StarkEx vi offre un'esecuzione fulminea delle operazioni e riduce al minimo i costi. Non si tratta solo di un piccolo vantaggio, ma può fare una grande differenza quando il mercato si muove velocemente. Imparate ad aprire e chiudere rapidamente le operazioni con questo strumento, perché quando le cose si fanno volatili, la velocità può essere il vostro più grande alleato.

Un'altra mossa utile per i principianti è quella di sfruttare la funzione di cross-margin di dYdXquando si gestiscono operazioni multiple. Molti principianti si limitano a operazioni isolate, ma il margine incrociato consente di gestire il capitale in modo più intelligente. Mettendo insieme il vostro saldo in diverse posizioni, avrete meno probabilità di essere messi fuori gioco da improvvise oscillazioni del mercato. In questo modo si ha la possibilità di superare i cali temporanei, il che è fondamentale quando il mercato è imprevedibile. Ricordate di diversificare le operazioni per evitare di puntare tutto su un unico paniere e sarete più al sicuro utilizzando questo strumento.

Conclusione

dYdX è una piattaforma potente per chi vuole fare trading in un ambiente decentralizzato e non custodiale. Le sue funzioni avanzate e la sua solida sicurezza la rendono una scelta eccellente per i trader esperti, mentre i principianti possono beneficiare delle sue risorse educative e della sua comunità di supporto.

Domande frequenti

Posso utilizzare dYdX senza un portafoglio hardware?

Sì, è possibile utilizzare dYdX con portafogli software come MetaMask, ma per una maggiore sicurezza si consiglia di utilizzare un portafoglio hardware.

Perché il mio prelievo da dYdX richiede così tanto tempo?

I tempi di prelievo possono variare a seconda della congestione della rete e delle tariffe del gas. Assicuratevi di aver coperto la quota di gas richiesta e controllate se state utilizzando il metodo di prelievo corretto da Layer-2 a Layer-1.

Posso fare trading su dYdX se mi trovo negli Stati Uniti?

No, dYdX attualmente limita il trading agli utenti statunitensi per motivi di regolamentazione. L'utilizzo di una VPN per aggirare questo divieto è contrario ai termini di servizio e non è consigliato.

Perché la mia posizione è stata liquidata così rapidamente su dYdX?

Le liquidazioni avvengono quando il collaterale scende al di sotto del margine di mantenimento. L'utilizzo di una leva finanziaria elevata aumenta il rischio di una rapida liquidazione durante le oscillazioni di prezzo.

Il team che ha lavorato sull'articolo

Oleg Tkachenko è un analista economico e risk manager con oltre 14 anni di esperienza di lavoro con banche di importanza sistemica, società di investimento e piattaforme analitiche. Dal 2018 è analista di Traders Union. Le sue specialità principali sono l'analisi e la previsione delle tendenze dei prezzi nei mercati del Forex, delle azioni, delle materie prime e delle criptovalute, nonché lo sviluppo di strategie di trading e di sistemi individuali di gestione del rischio. Analizza anche mercati di investimento non standard e studia la psicologia del trading.

Inoltre, Oleg è diventato membro dell'Unione Nazionale dei Giornalisti dell'Ucraina (tessera n° 4575, certificato internazionale UKR4494).

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Indice

L'indice nel trading è la misura della performance di un gruppo di azioni, che può includere le attività e i titoli in esso contenuti.

Scalping

Lo scalping nel trading è una strategia in cui i trader mirano a ottenere piccoli e rapidi profitti eseguendo numerose operazioni a breve termine nell'arco di secondi o minuti, sfruttando le piccole fluttuazioni di prezzo.

Gestione del rischio

La gestione del rischio è un modello di gestione del rischio che prevede il controllo delle perdite potenziali e la massimizzazione dei profitti. I principali strumenti di gestione del rischio sono lo stop loss, il take profit, il calcolo del volume della posizione tenendo conto della leva finanziaria e del valore del pip.

Criptovalute

La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.

Trading di criptovalute

Il cripto trading prevede l'acquisto e la vendita di criptovalute, come Bitcoin, Ethereum o altri asset digitali, con l'obiettivo di trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi.

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