Инвестициялауға болатын ең үздік халал инвестициялық қорлар 2026

Халал инвестициялық қорлар портфелін шариғат қағидаларына сай қалыптастырғысы келетін мұсылман инвесторлар үшін тиімді таңдауға айналды. Исламдық қаржы бүкіл әлемде дамып келе жатқандықтан, сенімге негізделген инвестициялауды бағалайтындар үшін халал инвестициялық қордың харам қордан айырмасын білу маңызды. Бұл нұсқаулықта шариғат қағидаларына сай инвестициялық қорлардың негізгі ұстанымдары түсіндіріліп, табыстылығы жоғары қорлардың мысалдары келтіріледі және олардың ислам талаптарына сәйкестігін бағалау жолдары баяндалады. Сондай-ақ қолайлы нұсқаларды таңдауға көмектесетін шариғат талаптарына сай инвестициялық қорлардың тізімі берілген.

Халал инвестициялық қорлар дегеніміз не?

Исламдық инвестициялық қорлар

Халал инвестициялық қорлар исламдық құндылықтарға сай инвестициялауға арналған. Олар өсім алуға (риба), шамадан тыс белгісіздікке (гарар), құмар ойындарға (мәйсир), сондай-ақ алкоголь, шошқа еті өнімдері мен ересектерге арналған ойын-сауық сияқты салаларға инвестиция салуға тыйым салатын шариғат қағидаларына сәйкес жұмыс істейді.

Дәстүрлі қорлардан айырмашылығы, шариғат талаптарына сай инвестициялық қорлар этикалық әрі қаржылық сүзгілерді қолданады. Этикалық сүзгі қор нарығындағы тыйым салынған салаларға қатысы бар компанияларды алып тастаса, қаржылық сүзгі пайыздық кірістердің үлесін шектеп, қарыз деңгейін төмен ұстауды көздейді.

Сенімге негізделген хөрөнгө оруулалтын сонголт хайж буй хүмүүст доорх хэсэгт авч үзсэн шариғат талаптарына сай үздік инвестициялық қорлар тізімі осы талаптарға сай келетін түрлі нұсқаларды ұсынады.

Қарастыруға тұрарлық үздік халал инвестициялық қорлар

Қорлардың қолжетімділігі өңірге қарай өзгергенімен, бірнеше шариғат талаптарына сай қор табыстылығымен, ашықтығымен және этикалық ұстанымдарымен ерекшеленеді. Бірнеше сүзгіден өткен бұл халал инвестициялық қорлар халал қорлардың тізімін зерттеп жүргендер үшін жақсы бастама бола алады:

1. Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL)

• Өңір: Америка Құрама Штаттары

• Бағыты: АҚШ-тың ірі және орташа капиталдандырылған компанияларының акциялары.

• Шариғат талаптарына сәйкестігі: F индексін қадағалайдыTSE USA Shariah Index, Yasaar Limited сертификаттаған.

HLAL мұсылмандарға арналған үздік өзара қорларды іздейтіндер үшін қолайлы нұсқа бола отырып, шариғат талаптарына сай келетін АҚШ компанияларының әртараптандырылған портфеліне инвестициялау мүмкіндігін ұсынады. ​

2. Amana Growth Fund (AMAGX)

• Аймақ: АҚШ

• Бағыты: Ірі капиталдандырылған компаниялардың өсу акциялары.

• Шариғат талаптарына сәйкестігі: Алкоголь, құмар ойындар және пайызға негізделген қаржы сияқты салалардан аулақ болып, ислам қағидаттарын ұстанады.

AMAGX басқаруымен Saturna Capital, қаржылық жағдайы мықты әрі тұрақты тәжірибелерді ұстанатын компанияларға инвестициялау арқылы капиталды ұзақ мерзімді өсіруді көздейді.

3. Saturna Sustainable Equity Fund (SEEFX)

• Аймақ: Әлемдік нарық

• Бағыты: ESG талаптарына сай келетін акциялар.

• Шариғат талаптарына сәйкестігі: ESG және шариғат қағидаттары бойынша қосарлы тексеру.

SEEFX тұрақты қаржылық сипаттамалары бар және экологиялық, әлеуметтік әрі корпоративтік басқаруға қатысты тәуекелдерді ескеретін жаһандық компанияларға инвестиция салады, сонымен бірге алкоголь, темекі және құмар ойындар сияқты секторларды қамтымайды.

4. Manulife Shariah Asia-Pacific ex Japan Fund

• Аймақ: Азия-Тынық мұхиты өңірі (Жапонияны қоспағанда)

• Бағыты: Шариғат талаптарына сай келетін акциялар.

• Шариғат талаптарына сәйкестігі: Инвестициялар ислам қағидаттарына сәйкестігі бойынша тексеріледі.

Бұл мұсылмандарға арналған өзара қор Жапонияны қоспағанда, Азия-Тынық мұхиты өңіріндегі шариғат талаптарына сай келетін акциялардың әртараптандырылған портфеліне инвестициялау арқылы капиталдың ұзақ мерзімді өсімін көздейді. ​

5. Tata Ethical Fund

• Аймақ: Үндістан

• Бағыты: Ірі капиталдандырылған компаниялардың акциялары.

• Шариғат талаптарына сәйкестік: Шариғат нормалары бойынша ішкі іріктеу.

Tata Ethical Fund шариғат қағидаларына сай келетін үнді компанияларына инвестиция салады. Құны мен өсу әлеуетіне басымдық беріп, алкоголь, темекі және құмар ойындар сияқты салалардан аулақ болады.

6. Taurus Ethical Fund

• Өңір: Үндістан

• Бағыты: көп капитализациялы компаниялардың акциялары.

• Шариғат талаптарына сәйкестік: Шариғат нормалары бойынша ішкі іріктеу.

Бұл шариғат заңдарына сай өзара қор үнді акцияларына әртараптандырылған инвестиция ұсынады. Шариғат нормаларын сақтай отырып, талаптарға сай келмейтін қызметпен айналысатын компанияларды портфельге қоспайды және әлеуметтік жауапты инвестициялауға басымдық береді.

7. Nippon India ETF Nifty 50 Shariah BeES

• Өңір: Үндістан

• Бағыты: индекске негізделген акциялар.

• Шариғат талаптарына сәйкестік: Nifty 50 индексінің құрамын қайталайды Shariah Index.

Nifty 50 Shariah индексінің көрсеткіштерін қайталайтын биржалық қор инвесторларға Үндістандағы шариғат талаптарына сай үздік компанияларға инвестиция салуға мүмкіндік береді. ​

8. Franklin Shariah Global Multi-Asset Income Fund

• Өңір: жаһандық

• Бағыты: бірнеше актив түрінен түсетін кіріс.

• Шариғат талаптарына сәйкестік: Шариғатты қадағалау кеңесінің бақылауында.

Бұл қор түрлі нарықтардағы шариғат талаптарына сай акциялар мен сукукке (ислам облигацияларына) инвестициялау арқылы кіріс пен капитал өсімін қамтамасыз етуді көздейді.

9. abrdn Islamic World Equity Fund

• Өңір: жаһандық

• Бағыты: әртараптандырылған акциялар.

• Шариғат талаптарына сәйкестік: инвестициялар шариғат талаптарына сәйкестігі бойынша іріктеледі.

abrdn Islamic Malaysia Sdn Bhd басқаратын бұл қор әлем бойынша шариғат талаптарына сай акцияларға инвестиция салып, ұзақ мерзімді капитал өсіміне қол жеткізуді көздейді. Малайзиядағы шариғат қағидаларын ұстанатын және мұсылман инвесторларға этикалық инвестициялау мүмкіндіктерін ұсынатын үздік халал өзара қорларды қараңыз.

10. Iman Fund (IMANX)

• Аймақ: АҚШ

• Бағыты: Әртараптандырылған акциялар

• Шариғат талаптарына сәйкестігі: Dow Jones Islamic Market U.S. Index индексінің талаптарын ұстанады

IMANX исламдық инвестиция қағидаларына сай келетін АҚШ компанияларының әртараптандырылған портфеліне инвестиция салады. Бұл ретте алкоголь, құмар ойындар және пайызға негізделген қаржы сияқты салалардан аулақ болады. ​

Пайлық қордың шариғат талаптарына сай болуына не негіз болады?

Пайлық қордың шариғат талаптарына сай болуына не негіз болатынын түсіну үшін пайыздан аулақ болу жеткіліксіз. Исламның этикалық нормаларына сай болу үшін бірнеше деңгейде мұқият іріктеу қажет. Міне, негізгі тексеру тізімі:

• Жасырын левередж құрылымдарын тексеріңіз. Кейбір қорлар шариғат талаптарына формалды түрде сай келетін, бірақ іс жүзінде борыштық құралдар сияқты жұмыс істейтін бірнеше деңгейлі сукукке (исламдық облигацияларға) немесе лизинг міндеттемелеріне ие компаниялардың бағалы қағаздарын ұстайды. Қаржылық есептіліктің ескертпелерін мұқият қарап шығыңыз.

• Тек қарызды емес, ақша қаражатының арақатынасын да бағалаңыз. Дәстүрлі банктерде пайыз әкелетін бос ақша қаражатының шамадан тыс көп болуы, бизнес-модель қағаз жүзінде халал болғанның өзінде, ислам қағидаларына қайшы келеді.

• Табысы бірнеше көзден түсетін салаларға назар аударыңыз. Жарнамадан табыс табатын технологиялық компания шариғат талаптарына сай көрінуі мүмкін. Алайда ол құмар ойындарға арналған қолданбаларды орналастырса немесе рибаға негізделген жарнамаларды көрсетсе, этикалық іріктеуден өтпейді.

• Табысты тазарту үдерісін зерттеңіз. Кейбір қорлар таза емес табысты жай ғана «қайырымдылыққа береді». Ал мұқият іріктеу проблемалы кірістің инвесторға жетуіне әуел бастан жол бермейді.

• Шариғат жөніндегі консультативтік кеңесті зерттеңіз. Сенімді қорды тек мақұлдап қана қоймай, нақты уақыт режимінде оның қызметін қадағалайтын ғалымдар қолдайды. Тоқсан сайынғы аудит жыл сайынғы аудитке қарағанда бақылауды күшейтеді.

• Қайта теңгерімдеу жиілігін тексеріңіз. Ай сайын немесе тоқсан сайын қайта теңгерімдеу шариғат талаптарынан ауытқыған компанияларды тез алып тастауға мүмкіндік беріп, этикалық нормаларға сай келмейтін активтерге ұшырау тәуекелін азайтады.

• Қарыздың активтерге қатынасын 33%-дан төмен ұстаңыз. Бұл негізгі көрсеткіш қор құрамындағы компаниялардың шамадан тыс қарызға батпағанына көз жеткізу үшін маңызды.

• Талаптарға сай келмейтін табысты (мысалы, пайыздық табысты) жалпы кірістің 5%-ынан төмен ұстаңыз. Көптеген іріктеу стандарттары бойынша ислам қағидалары шегінде қалу үшін рұқсат етілетін ең жоғары үлес — осы.

• Спекулятивті немесе тәуекелі жоғары активтердің бар-жоғын талдаңыз. Ықтималдығы төмен болса да, қор табыстылығын жасанды түрде арттыру үшін арзан акцияларға / тәуекелі жоғары активтерге инвестиция салып-салмайтынын тексеріңіз, өйткені мұндай активтерге инвестиция салу харам деп танылуы мүмкін.

Пайлық қорлар халал ма, әлде харам ба?

Пайлық қордың халал мәртебесін анықтау әрдайым оңай емес. Мәселе тек ақшаның қайда инвестицияланғанында емес, қордың қалай басқарылатынында да. Екі қор бір индексті ұстануы мүмкін, бірақ олардың бірі портфеліндегі активтерді жүйелі түрде тексеріп, екіншісі мұны жасамаса, шариғат талаптарына сәйкестік мәртебесі бірдей болмайды. Кейбір қорлар талаптарға сай келмейтін табыстың аздаған үлесіне де үндемей рұқсат береді. Кейін ол тазартылғанымен, бұл үдеріс әрдайым ашық бола бермейді.

Көбіне пайлық қордың өзінің құрылымы ескерілмей қалады. Ашық пайлық қорлар пайызға негізделген ақша қаражатын немесе борыштық құралдарды уақытша ұстап тұру, сондай-ақ өтімділікті қамтамасыз ету үшін акцияларды қарызға беру арқылы шариғат шектеулерінен оңай асып кетуі мүмкін. Пассивті қорлар да шариғат талаптарына сай келмей қалған компанияларды портфельден шығаруды тым ұзаққа созуы ықтимал. Егер сіз халал пайлық қорды таңдасаңыз, оның талаптарға сәйкестігі үшін белсенді түрде басқарылатынына және құжаттамасы дұрыс жүргізілген, ашық тазарту жүйесі бар екеніне көз жеткізіңіз.

Әр пайлық қордың рұқсат етілгенін тексеруді әдетке айналдырған соң, халал пайлық қорлар портфелін құру кезінде мына жайттарды ескеріңіз:

• Қор деңгейіндегі табысты тазарту тәртібін тексеріңіз. Қор иеленетін акцияларды ғана тексермей, оның дивидендтер немесе капитал өсімінен түскен пайыз тәрізді харам табысты тазартып-тазартпайтынын анықтаңыз. Көптеген қор бұл қадамды мүлде орындамайды.

• Салаларға маманданған халал қорлар арқылы теңгерім жасаңыз. Бір жалпы исламдық пайлық қордың орнына шариғат талаптарына сай денсаулық сақтау, технология немесе таза энергетика қорларын қарастырыңыз. Осылайша шектеулерден аспай, портфеліңізді әртараптандыра аласыз.

• Акциялардан бөлек, этикалық құралдарды да қосыңыз. Халал акциялармен қатар кірісті тұрақтандыруға және халал қағидаларын ұстануға көмектесетін халал REIT қорларын немесе сукукке негізделген пайлық қорларды қарастырыңыз.

• Шариғат аудиті жиі жүргізілетін қорларға басымдық беріңіз.Қорды ғалымдар қаншалықты жиі тексеріп, қайта теңгерімдейтінін сұраңыз. Тоқсан сайынғы тексеру — ең аз талап; одан сирек жүргізілсе, бұл алаңдаушылық тудыруы керек.

• Қор менеджерінің мақсарына мән бермей қоймаңыз. Кейбір қор менеджерлері ережелерді тек қағаз жүзінде ғана сақтайды, ал басқалары өз ісіне шын мәнінде жауапкершілікпен қарайды. Олардың тәжірибесін және шариғатқа сай инвестициялау туралы пікірлерін зерттеңіз.

Инвестициялық қорларға балама ретінде индекстік қорларға (S&P 500 Shariah Index сияқты индекстерді қадағалайтын) немесе ETF-терге де инвестициялай аласыз. Жинақталған қаражат есебінен әртараптандыру тұрғысынан бұл құралдар инвестициялық қорларға ұқсас. Біз осы активтерге инвестиция ұсынатын исламдық шоттарды ұсынатын үздік брокерлерді көрсеттік. Оларды салыстырып, өзіңізге лайықтысын таңдай аласыз:

Инвестициялауға арналған үздік ETF-терді таңдауға көмек қажет болса, «Үздік халал ETF-тер» атты мақаламызды оқыңыз.

Халал инвестициялық қорлар тізімін қайдан табуға болады

Халал инвестициялық қорлар тізімін немесе шариғат талаптарына сай инвестициялық қорлар тізімін мынадай құралдардың көмегімен оңай табуға болады:

• Zoya. Мыңдаған қордың шариғат талаптарына сәйкестігін қадағалайды.

• Islamicly. Қордың шариғат талаптарына сәйкестік мәртебесі туралы нақты уақыттағы ескертулер жібереді.

• Morningstar Islamic Indexes. Инвестициялық қорларға арналған бағдарлық индекстерді қамтиды.

• Wahed Invest & Saturna. Қор портфелінің құрамын ашық көрсетеді.

Есіңізде болсын, тіпті шариғатқа сай инвестициялық қорлар тізімін де үнемі тексеріп отыру қажет, өйткені қорлардың талаптарға сәйкестігі тоқсандық қаржылық есептерге қарай өзгеруі мүмкін.

Халал қорлар ислам нарығындағы циклдер мен талаптарға сәйкестік мәселелерін елемей, нақты кірістен қағылады

Anastasiia Chabaniuk Білім беру мазмұны редакторы

Көптеген бастаушы инвестор халал инвестициялық қорлар алкогольді, құмар ойындарды және пайызға негізделген бизнесті ғана айналып өтеді деп ойлайды. Алайда шариғат талаптарына сай инвестициялау арқылы ақшаңызды шынымен көбейткіңіз келсе, мәселені тереңірек қарастырған жөн. Үздік исламдық инвестициялық қорларды іздесеңіз де, сеніміңізге және саналы инвестициялау қағидаларына сай келетін мұсылмандарға арналған инвестициялық қорларды қарастырсаңыз да, мұсылман әлеміндегі нақты үрдістерге қарай бағытын өзгертіп отыратын қорларды таңдаған маңызды. Мысалы, Рамазан кезінде халал тауарларға жұмсалатын шығынның артуы немесе үкіметтегі жаңа реформалардан кейін ислам банкингінің өркендеуі. Ең жоғары нәтиже көрсететін қорлар көбіне осы өзгерістерді ерте байқап, соған сай әрекет етеді. Мұнда мәселе тек ережелерді сақтауда емес. Халал экономикасының даму қарқынын түсіну де маңызды.

Көпшілік аңғара бермейтін тағы бір қауіп бар. Кейбір қорлар инвестицияларының халал талаптарына сай келетін-келмейтінін бірнеше айда бір рет қана тексереді. Ал нарық күтпейді. Қор қағаз жүзінде шариғат талаптарына сай көрінгенімен, тексерулер арасында, әсіресе технология немесе денсаулық сақтау сияқты қарқынды өзгеретін салаларда, талаптардан байқатпай ауытқуы мүмкін. Бұл әсіресе халал шағын капиталдандыру қорларына қатысты: олардың құбылмалылығы жоғары болуы мүмкін, бірақ мұқият басқарылған жағдайда өсу әлеуеті де зор.

Портфель құрамын күн сайын бақылап, шариғат талаптарына сәйкестік бұзылғанда инвесторларға хабарлайтын қорларды таңдаңыз. Бұл намазды уақытында оқу мен кейінге қалдырудың айырмасы сияқты. Бірі жолыңыздан таймауға көмектеседі, ал екіншісі дұрыс бағытта келе жатқаныңызға күмән келтіреді.

Қорытынды

Халал инвестициялық қорлар мұсылман инвесторларға ислам қағидаларына адал болып, дәулетін арттырудың маңызды жолын ұсынады. Танылған шариғат кеңестері мақұлдаған қорларды таңдап, қаржылық коэффициенттерді бақылап, қажет болған жағдайда кірісті тазарту арқылы этикалық әрі табысты портфель құра аласыз.

Шариғат талаптарына сай инвестициялық қорларға әлем бойынша сұраныс артып келе жатқандықтан, бұл үдерісті жеңілдететін құралдар да көбейіп жатыр. Халал инвестициялауды енді бастасаңыз да, қазіргі инвестицияларыңызды оңтайландырғыңыз келсе де, бұл нұсқаулық құндылықтарыңызға сай, негізделген қаржылық шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Жиі қойылатын сұрақтар

Мақала сізге ұнады ма?

Пікіріңіз үшін рақмет!

Нені жақсарта аламыз?

Жіберу

Қатысты мақалалар

2026 жылға арналған халал инвестициялаудың үздік нұсқалары: толық нұсқаулық

Аламин Моршед

10 сағат бұрын

Исламда пайлық инвестициялық қорлар халал ма, әлде харам ба?

Аламин Моршед

1 күн бұрын

Дивидендтер халал ма?

Аламин Моршед

1 күн бұрын

Халал индекстік қорлар мен ETF-тер: деректерге негізделген инвестициялық нұсқаулық

Аламин Моршед

1 күн бұрын

Халал дивидендтік акциялар

Аламин Моршед

1 күн бұрын

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Аламин Моршед

Автор

Аламин Моршед - Traders Union авторы. Ол бәсекелестермен бәсекелге қабілетті болу үшін Google іздеу рейтингтерін жақсартқысы келетін бизнес үшін мақалалар жазу бойынша маманданған.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Жаңадан бастаушыларға арналған глоссарий

Индекс

Сауда-саттықтағы индекс - бұл активтер мен бағалы қағаздарды қамтуы мүмкін акциялар тобының өнімділігінің өлшемі.