솔라나는 주요 추세선 돌파 후 트레이더들이 포지션을 재구축하면서 130달러 근처에서 안정화를 시도합니다

파생상품 활동이 완전한 항복이 아닌 새로운 포지셔닝을 보이면서 시장은 이제 넓은 수요 영역 내에서 다시 기반을 다지려고 시도하고 있습니다. 상승 추세선 돌파는 이번 분기의 가장 중요한 구조적 변화로 남아 있습니다. 11월 초 솔라나가 이 추세선 아래로 하락하자 20일, 50일, 100일 EMA를 통해 의미 있는 쉼 없이 가격이 급락했습니다.

SOL 가격 역학 (출처: 트레이딩뷰)

현재 145달러에서 166달러 사이에 형성된 이평선은 지속적인 약세와 회복을 구분하는 무거운 오버헤드 공급 구간을 나타냅니다. 200일 이평선인 179달러는 상승세가 더 큰 모멘텀을 반전시키기 위해 극복해야 할 또 다른 층을 추가합니다.

볼린저 밴드가 넓어지면서 가격이 낮은 밴드를 감싸고 있습니다. 이는 변동성 확대와 매도자의 확실한 우위를 확인시켜 줍니다. 그러나 차트는 또한 6월 이후 안정화 선반 역할을 한 유동성 영역인 $118에서 $122 사이에서 매수자가 반복적으로 들어왔다는 명확한 지지대를 보여줍니다. 최근 130달러 부근의 반응은 이전 테스트보다 깔끔한 것으로, 단기 압력이 지속되는 가운데서도 장기 참여자들이 공급을 흡수하고 있다는 신호입니다. 134달러를 상회하는 종가는 일일 차트에서 첫 번째 고점을 기록하게 되며 145달러를 재차 테스트할 수 있습니다.

유동성과 파생상품은 혼조세지만 안정화되는 배경을 그립니다.

온체인 흐름 데이터는 최근의 압력을 일부 설명합니다. 코인글라스 수치는 11월 24일 1,570만 달러의 유출을 포함해 11월까지 지속적인 유출을 보여줍니다. 이러한 빨간색 인쇄는 장기 보유자의 지속적인 공급을 확인시켜주지만, 중요한 변화는 가격이 130달러에 가까워지면서 유출 규모가 줄어들기 시작했다는 것입니다. 올해 초에는 큰 폭의 하락이 있을 때마다 더 큰 유출이 동반되었습니다. 이제 완화된 추세는 강제 매도가 완화되고 있음을 시사합니다.

파생상품 포지션이 가장 눈에 띄는 안정화 조짐을 보이고 있습니다. 급격한 하락 이후에도 미결제 약정은 69억 달러에 가까운 수준을 유지하고 있습니다. 하락장에서 가격 하락은 보통 롱 포지션이 청산하고 숏 포지션이 차익을 실현하면서 미결제약정이 붕괴하는 것과 일치합니다. 이 경우 거래량이 40% 이상 급증하고 옵션 거래량이 50% 이상 증가한 동안 미결제약정은 안정적으로 유지되었습니다. 이 프로파일은 패닉에 의한 청산보다는 전술적 포지셔닝과 일치합니다.

전체 시장의 롱/숏 비율은 0.99로 중립에 가까워 균형 잡힌 전장이 형성되고 있음을 나타냅니다. 하지만 상위 트레이더 데이터는 다른 이야기를 들려줍니다. 바이낸스의 주요 계정들은 4.5 이상의 비율을 보이고 있으며, 이는 정교한 트레이더들이 반등 또는 적어도 더 깊은 안도 랠리에 대한 포지션을 취하고 있음을 시사합니다. 펀딩 비율은 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 솔라나가 구조적으로 붕괴되기보다는 재설정되고 있다는 해석에 힘을 실어주고 있습니다.

하락 초기에 청산이 많았지만 그 강도는 진정되었습니다. 레버리지는 여전히 남아 있지만 선물 및 옵션 시장 전반에서 포지션이 보다 통제된 패턴으로 바뀌고 있습니다.

솔라나의 다음 방향을 결정하는 주요 레벨

지지선은 $122와 $118에 집중되어 있습니다. 118을 하향 돌파할 경우 다음 주요 유동성 셸프가 봄 적립 기준인 105달러 부근에 노출될 수 있습니다. 상승 시에는 $134가 안정화를 확인하는 데 필요한 즉각적인 트리거입니다. 그 위로는 20일 이평선인 145달러가 결정적인 장벽입니다. 145를 상회하면 숏 포지션이 풀리고 50일 이평선인 166달러로 향하는 경로가 열리며, 여기서 더 넓은 추세가 테스트될 것입니다.

현재 솔라나는 조정 단계에 있지만 구조적 붕괴 단계는 아닙니다. 추세는 약세지만 포지셔닝은 잠재적인 반전 시도를 준비하는 시장임을 보여줍니다. 118~130달러 영역에서의 싸움은 솔라나가 튼튼한 지지대를 형성할지 아니면 이전 지지대까지 하락을 확대할 위험이 있는지를 결정할 것입니다.

전망

솔라나는 취약하지만 개선되고 있는 구도를 탐색하고 있습니다. 가격은 급격히 약화되었지만 장기 참여자는 낮은 범위 내에서 계속 축적되고 있으며 파생상품 활동은 포기보다는 적극적인 리포지셔닝을 보이고 있습니다. 매수세가 $118~$130 구간을 베이스로 전환하고 $145를 회복할 수 있다면 시장은 안정화에서 회복으로 전환할 수 있습니다.

이전 분석에서 우리는 솔라나의 상승 추세선을 방어할 수 있는 능력이 더 넓은 사이클의 강도를 결정할 것이라고 언급했습니다. 이제 그 선이 깨지면서 118~122달러의 유동성 영역이 다음 단계의 통합에 안착할 수 있을지 여부로 초점이 옮겨가고 있습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?