De vier soorten prop tradingfirma's

Belangrijkste opmerkingen

• Onafhankelijke prop tradingbureaus gebruiken hun eigen kapitaal en bieden flexibiliteit bij het kiezen van handelsstrategieën.

• Prop trading desks van banken bieden stabielere omstandigheden voor handelaren, maar vereisen hogere kwalificatie- en ervaringseisen.

• Broker-dealer prop trading desks omvatten verschillende soorten bedrijven en zijn onderworpen aan prop trading regelgeving.

• Market-making firma's Markthandel om liquiditeit te verschaffen en kunnen beperkingen hebben op handelsstrategieën, maar hebben toegang tot geavanceerde technologie.

De vier soorten prop tradingbedrijven

Prop tradingfirma's bestaan in verschillende vormen, elk met hun eigen unieke kenmerken en strategieën. Deze omvatten:

• Onafhankelijke prop trading kantoren

• Prop trading desks van banken

• Prop trading desks van makelaars-handelaars

• Market-making bedrijven

Al deze soorten prop tradingfirma's hebben verschillende strategieën en benaderingen van handelen, die zorgvuldig bestudeerd moeten worden. Ook kunnen al deze bedrijven zich richten op verschillende handelaren, dus terwijl het ene type goed bij je past, past het andere misschien niet.

Leer in detail hoe de handel voor eigen rekening werkt in het artikel: Proprietary Trading uitgelegd

Onafhankelijke prop tradingbedrijven

Hoewel ze flexibelere voorwaarden bieden, kunnen onafhankelijke prop tradingfirma's ook risicovoller zijn, omdat handelaren zelf verantwoordelijk zijn voor hun verliezen. Deze bedrijven gebruiken hun eigen kapitaal om te handelen op verschillende financiële markten, waarbij ze vaak verschillende prop trading strategieën gebruiken.

Deze strategieën kunnen variëren van directionele handel met hoog risico en hoge opbrengst tot meer conservatieve strategieën die inkomsten genereren.

Onafhankelijke prop traders hebben meestal de vrijheid om hun eigen strategieën te kiezen en de mogelijkheid om snel in en uit markten te bewegen. Ze staan echter ook voor de uitdaging om hun eigen risico en kapitaal te beheren.

Daarom vereisen onafhankelijke prop tradingfirma's een hoger niveau van vaardigheden, kennis en discipline om te slagen.

Voorbeelden van onafhankelijke prop tradingfirma's zijn TopStepTrader, The 5%ers en Earn2Trade.

Lees meer over de kenmerken en voorwaarden van gefinancierde accounts van verschillende bedrijven in het artikel: Prop Trading Rekeningen Vergeleken

Prop tradingdesks van banken

Bank proprietary trading desks hebben een unieke positie in de financiële wereld. Dit zijn gespecialiseerde eenheden binnen banken die zich toeleggen op het handelen op de financiële markten, maar niet voor hun klanten. In plaats daarvan gebruiken ze het eigen kapitaal van de bank om posities in te nemen en investeringen te doen, met als doel directe winst voor de instelling te genereren.

Banken met prop tradingafdelingen bieden vaak een stabielere sfeer voor hun handelaren. Deze stabiliteit komt voort uit de uitgebreide middelen en steun van grote financiële instellingen.

Deze stabiliteit gaat echter vaak gepaard met zijn eigen uitdagingen. De concurrentie binnen deze afdelingen kan intens zijn. Van handelaren wordt meestal verwacht dat ze voldoen aan hogere normen op het gebied van kwalificaties en ervaring. Het screeningsproces is rigoureus, waardoor vaak alleen degenen met een bewezen staat van dienst en elitevaardigheden deel mogen uitmaken van het team.

Prominente voorbeelden van banken die prop trading desks hebben of hadden, zijn wereldreuzen als Goldman Sachs, Morgan Stanley en JPMorgan Chase. Deze instellingen staan bekend om hun dapperheid op de financiële markten en staan erom bekend dat ze een aantal van de knapste koppen in de tradingwereld aantrekken voor hun prop desks.

Hoewel de allure van het werken voor zulke gerespecteerde entiteiten onmiskenbaar is, moeten handelaren voorbereid zijn op de hoge druk die vaak gepaard gaat met dergelijk prestige.

Broker-dealer prop trading desks

Naast de prop trading desks van banken hebben broker-dealers ook hun eigen prop trading desks die gebruik maken van vier verschillende soorten handelshuizen.

Deze omvatten zakelijke prop tradingfirma's, handelshuizen voor eigen rekening, hedgefondsen en hoogfrequente handelsfirma's.

• 1

  Corporate prop trading firms handelen namens een bedrijf en zijn onderworpen aan dezelfde prop tradingregels als banken.

• 2

  Proprietary trading firms, ook bekend als prop shops, zijn particuliere bedrijven die voor eigen rekening handelen en niet onder dezelfde regels vallen als broker-dealers.

• 3

  Hedgefondsen zijn beleggingsvehikels die verschillende beleggingsstrategieën gebruiken, waaronder prop trading.

• 4

  Tot slot maken high-frequency tradingfirma's gebruik van geautomatiseerde handelsalgoritmes om snel transacties uit te voeren.

Alle vier de soorten prop tradingfirma's hebben hun eigen voor- en nadelen, en het is belangrijk om de verschillen tussen hen te begrijpen.

Market-making bedrijven

Voortbordurend op de vier verschillende soorten prop tradingfirma's die eerder zijn besproken, zijn market-makingfirma's een soort firma's die namens zichzelf handelen op financiële markten om liquiditeit te bieden aan hun klanten.

Ze bieden doorgaans een hoger niveau van ondersteuning en training voor hun handelaren, maar kunnen restrictiever zijn wat betreft de strategieën die handelaren kunnen gebruiken. Voorbeelden zijn CME Group, ICE Futures Europe en Nasdaq.

De rol van technologie is essentieel bij market-making, omdat bedrijven geautomatiseerde algoritmen gebruiken om de beste prijzen te bepalen en orders snel te vullen. Dit helpt hen om liquiditeit te bieden en snel winst te maken, zonder menselijke tussenkomst. Bovendien hebben market-makingfirma's vaak toegang tot geavanceerdere technologie dan andere prop tradingfirma's.

Voor wie zijn de verschillende soorten prop tradingfirma's geschikt?

Om te bepalen welk type prop tradingbedrijf het meest geschikt is voor handelaren, moet je de unieke kenmerken van elk bedrijf begrijpen.

De tabel hieronder geeft een overzicht van welk type firma het beste is, afhankelijk van het type handelaar dat je bent:

Lees meer over de voordelen van prop trading in het artikel: Is prop trading een goede carrière?