CME Group lanceert futures op 55 grote Amerikaanse aandelen

Traders Union
Alle Nieuws
Business & Wealth
CME herleeft single stock futures

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Aandelen

Cryptovaluta

Economie

Valuta's

Grondstoffen

Business & Wealth

Marktstemmen

Olga Shendetskaya

7 uur geleden

CME Group lanceert futures op 55 grote Amerikaanse aandelen — CME herintroduceert futures op individuele Amerikaanse aandelen

CME Group brengt futures op individuele Amerikaanse aandelen terug naar de binnenlandse markt en biedt beleggers een manier met hefboomwerking om te handelen in bedrijven zoals Nvidia, Apple en SpaceX zonder hun aandelen te kopen. De beurs gokt erop dat langere handelstijden, kleinere contracten en een grotere deelname van particulieren het product een betere kans geven dan het mislukte debuut van meer dan twee decennia geleden.

Hoogtepunten

CME lanceert futures gekoppeld aan 55 Amerikaanse aandelen.
Het aanbod omvat 55 standaard en 22 micro-contracten.
Handel is 23 uur per dag beschikbaar.
Hefboomwerking verhoogt zowel de kapitaalefficiëntie als de potentiële verliezen.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Volgens Bloomberg begint de handel in de contracten op maandag en zijn ze ontworpen voor zowel particuliere beleggers die op zoek zijn naar eenvoudigere leveraged exposure als voor instellingen die geconcentreerde aandelenrisico's beheren. CME heeft meer dan 35 retail-intermediairs ingeschakeld om het product te distribueren, terwijl het concurreert met opties, leveraged exchange-traded funds en offshore derivatenplatforms.

Twee contractgroottes en langere uren

CME Group lanceert 55 standaard single-stock futures en 22 micro-contracten, die 55 grote Amerikaanse bedrijven dekken. Standaardcontracten vertegenwoordigen over het algemeen 100 onderliggende aandelen, terwijl micro-futures er 10 vertegenwoordigen, waardoor ze toegankelijker zijn voor kleinere accounts.

De in contanten afgerekende contracten worden 23 uur per dag, vijf dagen per week verhandeld, waardoor beleggers kunnen reageren op kwartaalcijfers en andere ontwikkelingen buiten de reguliere beurstijden. Hun uiteindelijke afwikkelingswaarde wordt gebaseerd op de officiële slotkoers van het onderliggende aandeel op de vervaldatum.

In tegenstelling tot opties hoeven handelaren bij futures geen variabelen zoals impliciete volatiliteit of tijdsverval te beoordelen. Beleggers kunnen direct long- of shortposities innemen, hoewel de hefboomwerking zowel verliezen als winsten kan vergroten. CME stelt dat outright-posities een initiële en onderhoudsmarge van ten minste 15% van de contractwaarde moeten hebben.

Een tweede poging na een eerdere mislukking

Single-stock futures waren jarenlang effectief verboden in de VS voordat wetgeving in 2000 een gezamenlijk regelgevend kader creëerde. Ze werden gelanceerd in 2002, maar slaagden er niet in om blijvende liquiditeit aan te trekken en waren tegen 2020 van de Amerikaanse beurzen verdwenen. De nieuwe CME-contracten staan onder gezamenlijk toezicht van de Securities and Exchange Commission en de Commodity Futures Trading Commission.

CME keert terug naar de markt nadat de particuliere handel sterk was toegenomen en langverwachte beursgangen tekorten aan beschikbare aandelen veroorzaakten. Futures kunnen beleggers blootstelling geven aan populaire bedrijven wanneer de toewijzing van aandelen beperkt is, terwijl ze vermogensbeheerders helpen portefeuilles af te dekken of shortposities te beheren.

Een test van de particuliere eetlust

De lancering zou de toegang tot derivaten kunnen verbreden, maar het succes zal afhangen van liquiditeit, ondersteuning door brokers en het begrip van de belegger. Futures brengen over het algemeen commissies met zich mee, en de handel buiten de reguliere uren kan volatiel worden rond winstaankondigingen.

Voor CME is het initiatief ook een strategische test. Als handelaren de contracten omarmen, zou de beurs een sterkere positie kunnen verwerven in speculatie en hedging op individuele bedrijven. Een nieuwe mislukking zou aantonen dat opties en leveraged ETF's te diep geworteld blijven om te worden verdrongen.

We hebben eerder benadrukt dat CME Group de cryptohandel naar 24/7 verplaatst.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?