Van Gaza tot Oslo: VS redt Argentinië te midden van dreigende energiecrisis in Europa

De wereldwijde markten balanceerden op 9 oktober tussen geopolitieke verschuivingen, valuta-interventies en de dreiging van een energietekort. Van het staakt-het-vuren in Gaza tot Amerikaanse financiële steun voor Argentinië en dalende waterreserves in Noorwegen, de dag was gevuld met signalen die de toon zouden kunnen zetten voor de komende week.

Gaza staakt-het-vuren: Vrede onder voorbehoud

Volgens Al Jazeera kondigde de hoge Hamasfunctionaris Khalil al-Hayya een volledig staakt-het-vuren aan in de Gazastrook. Hij zei dat de Verenigde Staten en Arabische bemiddelaars hebben bevestigd dat "de oorlog voorbij is". De overeenkomst omvat de vrijlating van 250 tot levenslang veroordeelde Palestijnen en nog eens 1.700 inwoners van Gaza die sinds het begin van het conflict vastzitten.

Het plan voorziet ook in de heropening van de grensovergang Rafah in beide richtingen. De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat hij verwacht dat de gijzelaars al op 13 en 14 oktober zullen worden vrijgelaten en dat hij van plan is om persoonlijk de ondertekeningsceremonie van het vredesakkoord in Egypte bij te wonen.

Analisten merken op dat het akkoord de geopolitieke premie op de oliemarkten tijdelijk kan verlichten, maar dat "een volledig herstel van de energiestabiliteit maanden zal duren".

Amerikaanse valuta interventie om Argentinië te redden

Washington bood Argentinië een financieel pakket van $20 miljard aan, terwijl het Amerikaanse ministerie van Financiën een zeldzame directe interventie uitvoerde op de valutamarkt door Argentijnse peso's te kopen - een zet die bedoeld was om president Javier Milei te steunen en de wisselkoers te stabiliseren in de aanloop naar de verkiezingen van 26 oktober, meldt Bloomberg.

Minister van Financiën Scott Bessent verklaarde dat de Verenigde Staten bereid zijn om "uitzonderlijke maatregelen te nemen om de marktstabiliteit te bewaren". Buenos Aires, nog steeds de grootste schuldenaar van het IMF met een uitstaand bedrag van ongeveer 55 miljard dollar, kreeg een nieuwe swaplijn en de dollarobligaties van het land stegen in één dag vier cent.

Volgens Amerivet Securities doet de interventie "denken aan de redding van Mexico in de jaren 90", hoewel het de structurele economische problemen van Argentinië niet oplost. Desalniettemin heeft de maatregel de peso versterkt en het vertrouwen van beleggers in Milei versterkt, ondanks zijn beloften om te bezuinigen en "de centrale bank op te heffen".

Massale aanval op Kiev: Een nieuwe golf van escalatie

Volgens Ukrainska Pravda lanceerde Rusland in de nacht van 10 oktober een massale luchtaanval op Kiev. De hele linkeroever van de hoofdstad en een deel van de rechteroever kwamen zonder stroom te zitten. Woongebouwen en auto's raakten beschadigd en er werden meerdere branden gemeld. Burgemeester Vitali Klitschko zei dat negen mensen gewond raakten, van wie er vijf in het ziekenhuis werden opgenomen.

De energie-infrastructuur was opnieuw een primair doelwit en experts beschreven de situatie als "extreem moeilijk". Analisten waarschuwen dat dergelijke aanvallen de druk op het Oekraïense energiesysteem verhogen in de aanloop naar de winter, waardoor het risico op importafhankelijkheid toeneemt en de regering gedwongen wordt om de gesprekken met de EU over tijdelijke elektriciteitsleveranties te versnellen.

Watertekort Noorwegen brengt Europa in de problemen

Een scherpe daling van het waterpeil in belangrijke Zuid-Noorse reservoirs heeft het risico op energietekorten in Noordwest-Europa deze winter verhoogd. Reservoirs in de NO2-zone, die in verbinding staat met Groot-Brittannië en Duitsland, zijn nog maar voor 67% gevuld, 17 procentpunten lager dan een jaar geleden, meldt Bloomberg.

Nadat in 2021 nieuwe kabels naar Groot-Brittannië en Duitsland in gebruik werden genomen, werd Noorwegen een netto-exporteur van elektriciteit. De stijgende binnenlandse prijzen veroorzaakten echter een politieke crisis en de val van de regerende coalitie. De nieuwe regering introduceerde een "Noorse prijs" mechanisme om de tarieven voor huishoudens te beperken, maar het beperkt de export niet.

Volgens Kpler Ltd. wordt het tekort aan waterkracht "nog steeds onderschat door handelaars" en zou het de elektriciteitsprijzen op het hele continent kunnen opdrijven, vooral als de winter droog en koud blijkt te zijn. De Noorse elektriciteitsexport naar het VK neemt al af en zou tegen 2030 kunnen dalen van 10 TWh naar 2 TWh, wat de volatiliteit op de Europese energiemarkten nog verder zou verhogen.

Samenvatting van de dag

Het staakt-het-vuren in Gaza brengt een sprankje hoop, maar het mondiale landschap blijft gespannen. Voor beleggers betekent dit dat de wereld een fase ingaat waarin politieke beslissingen direct van invloed zijn op de marktresultaten, en dat de veerkracht van activa niet wordt afgemeten aan het rendement, maar aan hun blootstelling aan geopolitieke risico's.

Marktreactie

Na een politiek beladen week eindigden de wereldwijde markten vrijdag gemengd - vermoeidheid is zichtbaar bij aandelen, grondstoffen en cryptocurrencies. Beleggers nemen winst na recordhoogtes in goud en bitcoin, terwijl het staakt-het-vuren in Gaza de geopolitieke risicopremie van olie heeft verlaagd.

Aziatische aandelen waren ongelijkmatig. De MSCI Asia-Pacific Index schommelde binnen een smalle bandbreedte, daalde met 0,2%, maar blijft op koers voor het beste jaar in tien jaar. De vraag naar AI-hardware ondersteunde de KOSPI van Zuid-Korea (+1,7%), terwijl de markt van Hongkong met 1,1% daalde en de Nikkei van Japan met 0,7% daalde na een recordhoogte een dag eerder.

De Japanse yen verzwakte tot ¥152,96 per dollar na opmerkingen van de nieuwe leider van de regeringspartij, Sanae Takaichi, over het behoud van een ruim monetair beleid. S&P 500 futures stegen met 0,2% en het rendement op 10-jaars Amerikaanse Treasuries daalde naar 4,13%. De markten houden rekening met een kans van 94% op een renteverlaging door de Fed op 29 oktober.

Goud bleef onder $4.000 per ounce, goed voor de achtste wekelijkse winst op rij (+2,2%). December futures stegen met 0,3% naar $3.982,6, terwijl de spotprijzen daalden naar $3.968,7. Na de recordhoogte van $4.059 blijft het metaal gesteund door de verwachtingen van verdere renteverlagingen in de VS en sterke aankopen door de centrale banken.

Brent crude daalde met $0,07 naar $65,15 per vat en WTI verloor $0,02 naar $61,49, nadat het staakt-het-vuren in Gaza de risicopremies verlaagde. Beide benchmarks boekten nog steeds een wekelijkse winst van 1% op een beperkte toename van het OPEC+ aanbod en een afname van de angst voor overaanbod.

Bitcoin corrigeerde naar $121.000, een daling van bijna 3% op de dag en dicht bij de wekelijkse dieptepunten. Volgens CoinGlass ligt de steun rond $120.000, hoewel traders een mogelijke test van $114.000-$115.000 verwachten als de verkoopdruk aanhoudt. Ondanks de zwakte op korte termijn blijft de instroom van institutionele beleggers sterk.

Op 8 oktober bevonden de wereldwijde markten zich nog steeds in een staat van politieke en economische onrust. De VS worstelt met een shutdown van de overheid en interne conflicten, Europa zoekt naar evenwicht tussen hervormingen en stabiliteit, en Azië intensiveert zijn technologische concurrentie - waarbij goud, de dollar en bitcoin het risicoritme blijven bepalen.