Dlaczego cena złota rośnie? TU Odpowiedź

Uwaga redakcyjna: Chociaż przestrzegamy ścisłej integralności redakcyjnej, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów. Oto wyjaśnienie, w jaki sposób zarabiamy pieniądze. Żadne dane i informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem.

Złoto jest uważane za odporną inwestycję. Kiedy stopy procentowe spadają, ceny złota mają tendencję do wzrostu, ponieważ kruszec staje się bardziej atrakcyjny niż aktywa przynoszące dochód, takie jak obligacje.

Obecnie rynek złota doświadczył znacznych wahań, przyciągając uwagę zarówno początkujących, jak i zaawansowanych traderów. Według Światowej Rady Złota, skumulowane zakupy netto złota przez globalne banki centralne na potrzeby ich rezerw walutowych w 2023 r. wyniosły około 1037 ton, co czyni rok 2023 drugim z rzędu rokiem zakupów powyżej 1000 ton. Tak więc trend gromadzenia złota utrzymuje się stabilnie, pomimo zmienności światowych rynków i niepewności gospodarczej. Badamy przyczyny wzrostu cen złota, wyjaśniamy czynniki wpływające na ceny złota, najlepsze momenty na zakup i prognozy dotyczące złota na przyszłość.

Czynniki wpływające na ceny złota

Co wpływa na ceny złota?

Silne warunki gospodarcze często prowadzą do niższych cen złota, ponieważ inwestorzy przenoszą swoje fundusze do aktywów o wyższej rentowności. I odwrotnie, podczas spowolnienia gospodarczego ceny złota mają tendencję do wzrostu
Wydarzenia polityczne również mogą wpływać na ceny złota. Niestabilność lub niepewność polityczna może powodować wzrost cen.
Trendy rynkowe odgrywają kluczową rolę w określaniu cen złota

Opiszmy szczegółowo, dlaczego cena złota rośnie lub spada.

1. Czynniki ekonomiczne i geopolityczne

Ceny złota są bardzo wrażliwe na globalną niestabilność gospodarczą i napięcia geopolityczne. W okresach kryzysów gospodarczych, takich jak krach finansowy z 2008 r. lub pandemia COVID-19, ceny złota zwykle rosną, ponieważ inwestorzy szukają bezpiecznych aktywów.

Kryzysy gospodarcze

Kryzysy gospodarcze często prowadzą do zwiększonego popytu na złoto. Na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r. ceny złota znacznie wzrosły, ponieważ inwestorzy stracili zaufanie do tradycyjnych rynków finansowych i szukali stabilności metali szlachetnych.

Napięcia geopolityczne

Konflikty geopolityczne, takie jak wojna rosyjsko-ukraińska i napięcia na Bliskim Wschodzie, również wpływają na wzrost cen złota. Wydarzenia te wywołują niepewność na światowych rynkach, skłaniając inwestorów do przenoszenia swoich aktywów w złoto.

2. Zmienność rynku i zachowanie inwestorów

Inwestorzy często zwracają się ku złotu w okresach wysokiej niepewności rynkowej, postrzegając je jako stabilny środek przechowywania wartości, który jest stabilny i wysoce płynny.

Krachy giełdowe

Podczas krachów giełdowych, takich jak kryzys finansowy z 2008 r. lub pandemia COVID-19 w 2020 r., ceny złota zazwyczaj rosną, ponieważ inwestorzy szukają bezpieczniejszych aktywów.

Recesje gospodarcze

Gdy wskaźniki ekonomiczne są słabe, inwestorzy mają tendencję do przenoszenia swoich środków z bardziej ryzykownych aktywów, takich jak akcje, do bezpieczniejszych aktywów, takich jak złoto.

3. Inflacja i stopy procentowe

Czy inflacja wpływa na ceny złota? Oczywiście. Inflacja i stopy procentowe mają ogromny wpływ na ceny złota.

Inflacja

Gdy inflacja rośnie, wartość walut fiducjarnych spada, co skłania inwestorów do kupowania złota w celu zachowania swojego majątku. Dane historyczne pokazują, że w okresach wysokiej inflacji ceny złota mają tendencję do wzrostu.

Stopy procentowe

Gdy stopy procentowe są niskie, koszt alternatywny posiadania złota spada, co czyni je bardziej atrakcyjnym.

4. Wahania kursów walut

Słabszy dolar sprawia, że złoto jest tańsze dla inwestorów posiadających inne waluty, zwiększając popyt i podnosząc ceny. I odwrotnie, silny dolar może tłumić ceny złota.

Kursy wymiany

Kursy wymiany między różnymi walutami mogą również wpływać na ceny złota. Na przykład, gdy euro umacnia się w stosunku do dolara, złoto staje się bardziej przystępne dla europejskich inwestorów, zwiększając popyt.

Zmiany cen złota w różnych okresach

Oferujemy tabelę z kompleksowym przeglądem wpływu różnych czynników na ceny złota w różnych okresach, w tym kryzysów gospodarczych, napięć geopolitycznych, inflacji, stóp procentowych i wahań kursów walut.

Tabela porównawcza
Okres	Rok (lata)	Kontekst	Zachowanie inwestorów	Wpływ na ceny złota
Inflacja 1970	1970-1980	Wysoka inflacja w Stanach Zjednoczonych	Przejście na złoto jako zabezpieczenie przed inflacją	Znaczący wzrost
Początek lat 2000 Osłabienie dolara	2000-2005	Osłabienie dolara amerykańskiego z powodu polityki gospodarczej i deficytów handlowych	Zwiększony popyt na złoto, ponieważ stało się ono tańsze dla inwestorów zagranicznych	Znaczący wzrost
Kryzys finansowy 2008	2008-2009	Niestabilność gospodarcza i wahania kursu dolara amerykańskiego	Ucieczka w bezpieczne miejsca, zwiększone zakupy złota	Znaczący wzrost
Kryzys finansowy po 2008 r.	2008-2015	Niskie stopy procentowe po kryzysie finansowym	Zwiększony popyt na złoto ze względu na niski koszt alternatywny	Trwały wzrost
Kryzys w strefie euro	2010-2012	Niestabilność gospodarcza w strefie euro i wahania kursu euro	Zwiększony popyt na złoto ze strony europejskich inwestorów	Trwały wzrost
Aneksja Krymu przez Rosję	2014	Napięcia geopolityczne i sankcje wobec Rosji	Zwiększony popyt na bezpieczną przystań ze względu na ryzyko geopolityczne	Gwałtowny wzrost cen
Referendum po Brexicie	2016	Funt brytyjski znacznie osłabił się w stosunku do dolara	Zwiększone zakupy złota jako zabezpieczenie przed dewaluacją waluty	Krótkoterminowy wzrost
Pandemia COVID-19	2020-2021	Globalna niepewność gospodarcza, niskie stopy procentowe i słaby dolar amerykański	Masowe przejście na złoto jako zabezpieczenie przed potencjalną inflacją	Najwyższy poziom w historii
Podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej	2022-2023	Rosnące stopy procentowe w miarę walki Rezerwy Federalnej z inflacją	Spadek popytu na złoto wraz ze wzrostem kosztu alternatywnego	Umiarkowany spadek
Wojna rosyjsko-ukraińska	2022	Napięcia geopolityczne i globalne reperkusje gospodarcze	Zwiększony popyt na bezpieczną przystań z powodu napięć geopolitycznych	Gwałtowny wzrost
Obecne trendy inflacyjne	2023-obecnie	Utrzymujące się obawy o inflację pomimo ostatnich podwyżek stóp procentowych	Utrzymujące się zainteresowanie złotem jako zabezpieczeniem przed inflacją, z ostrożnym optymizmem	Wahający się, ale ogólnie wzrostowy trend

Optymalny moment na zakup złota

Czas zakupu złota może znacząco wpłynąć na zwroty z inwestycji. Rozumiejąc sezonowe i cykliczne wzorce cen złota, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje.

Wzrost czy spadek ceny złota?

Analiza ostatnich trendów i danych historycznych daje wgląd w to, czy ceny złota prawdopodobnie wzrosną, czy spadną.

Polityka banków centralnych

Działania banków centralnych, takie jak dostosowywanie stóp procentowych lub zakup dużych ilości złota, mogą znacząco wpływać na ceny złota.

Dane ekonomiczne i wydarzenia geopolityczne

Wskaźniki ekonomiczne, takie jak wzrost PKB, stopy inflacji i dane dotyczące zatrudnienia, wraz z wydarzeniami geopolitycznymi, takimi jak wojny lub napięcia handlowe, również wpływają na ceny złota.

Prognozy cen złota na 2024 r.

Eksperci przewidują, że na ceny złota w 2024 r. nadal będzie wpływać polityka gospodarcza, w szczególności ta związana ze stopami procentowymi i luzowaniem polityki pieniężnej. J.P. Morgan prognozuje, że jeśli wzrost gospodarczy spowolni, a banki centralne utrzymają stopy procentowe na niskim poziomie, ceny złota mogą osiągnąć około 2100 USD za uncję do końca 2024 roku.

Długoterminowa prognoza dla złota

Regulacje środowiskowe i wpływ zmian klimatycznych mogą również wpływać na ceny złota. Bardziej rygorystyczne przepisy środowiskowe mogą zwiększyć koszty wydobycia złota, zmniejszając tym samym podaż i podnosząc ceny.

Długoterminowe trendy gospodarcze

Długoterminowe trendy gospodarcze, takie jak globalny wzrost gospodarczy, stopy inflacji i wahania kursów walut, odgrywają istotną rolę w określaniu cen złota.

Przeanalizowaliśmy warunki brokerów handlujących złotem i stworzyliśmy tabelę porównawczą.
	Platforma handlowa	Conta	Dźwignia	Min. depozyt, $	Otwórz konto
Eightcap	MT4, MT5, TradingView	Standard, raw, demo	Do 1:500	100	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
XM Group	MT4, MT5, MobileTrading, XM App	Ultra Low, Zero	do 1:30	5	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
TeleTrade	MT4, MT5	ECN, NDD, STANDARD, Demo	1:500	10	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
FxPro	MT4, MobileTrading, MT5, cTrader, FxPro Edge	Standard, cTrader, Raw+, Elite	SCB 1:200, Klienci Pro 1:500	100	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
VT Markets	MetaTrader4, MetaTrader5, VT Markets App, Web Trader+	Demo МТ4, Demo МТ5, Standard STP account, RAW ECN account, Islamicaccounts (STP and ECN)	Do 1:500	100	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
Deriv	Deriv Trader, MetaTrader5	Real account, demo account	Do 1:1000, dostępne mnożniki (poziomy dźwigni mogą się różnić w zależności od konta klienta i kraju zamieszkania)	5	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.

Ryzyko związane z inwestowaniem w złoto

Inwestowanie w złoto, podobnie jak każda inna inwestycja, wiąże się z własnym ryzykiem. Zrozumienie tego ryzyka i podjęcie odpowiednich środków może pomóc w ograniczeniu potencjalnych strat.

Tabela ryzyk
Kategoria ryzyka	Prawdopodobieństwo	Wpływ	Opis	Środki łagodzące
Zmienność rynku	Wysoka	Wysoka	Ceny złota charakteryzują się dużą zmiennością, na którą wpływ mają dane ekonomiczne, wydarzenia geopolityczne i spekulacje rynkowe	Traktuj złoto jako inwestycję długoterminową. Dywersyfikacja inwestycji w celu złagodzenia wpływu zmienności.
Koszty przechowywania i ubezpieczenia	Średnie	Średnie	Fizyczne złoto wymaga bezpiecznego przechowywania i ubezpieczenia, co zwiększa całkowity koszt inwestycji i może zmniejszyć zyski.	Rozważ inwestycję w złoto cyfrowe lub złote fundusze ETF. Uwzględnienie kosztów przechowywania i ubezpieczenia w ogólnym planie inwestycyjnym.
Ryzyko płynności	Średnie	Wysokie	Chociaż złoto jest ogólnie uważane za płynne aktywo, mogą zdarzyć się sytuacje, w których szybka sprzedaż bez znacznych strat będzie wyzwaniem	Utrzymuj zrównoważony portfel, aby zapewnić płynność. Unikaj nadmiernego inwestowania w złoto. Monitorowanie warunków rynkowych i strategiczne planowanie sprzedaży
Ryzyko regulacyjne	Niskie	Średnie	Zmiany w polityce i regulacjach rządowych, w tym cła importowe, podatki i ograniczenia handlowe, mogą mieć wpływ na podaż na rynku złota	Bądź na bieżąco ze zmianami regulacyjnymi w krajach będących głównymi konsumentami złota. Rozważ potencjalny wpływ zmian regulacyjnych na inwestycje w złoto.

Złoto jest zawsze aktualne: opinia eksperta

Inwestowanie w złoto, gdy jego cena rośnie, wymaga strategicznego i przemyślanego podejścia. Podkreślam, jak ważne jest, by nie kierować się wyłącznie bieżącymi trendami rynkowymi. Kluczowa jest ocena długoterminowego potencjału, a nie podejmowanie decyzji wyłącznie w oparciu o krótkoterminowe zyski.

Zwróć uwagę na formę inwestycji w złoto. Fizyczne złoto, takie jak monety i sztabki, może oferować namacalną wartość, ale wiąże się z koniecznością przechowywania i ubezpieczenia.

Alternatywnie, złote fundusze ETF, fundusze inwestycyjne i akcje spółek wydobywczych zapewniają ekspozycję na złoto bez konieczności jego fizycznego posiadania, często przy niższych kosztach transakcyjnych i większej płynności.

Postępując zgodnie z tymi wskazówkami, możesz strategicznie inwestować w złoto, nawet gdy jego ceny rosną.

Podsumowanie

Inwestowanie w złoto może stanowić zabezpieczenie przed niestabilnością gospodarczą i zmiennością rynku, ale wymaga starannego rozważenia różnych czynników i potencjalnych zagrożeń. Na ceny złota wpływa szeroki zakres czynników, od polityki gospodarczej i napięć geopolitycznych po postęp technologiczny i kwestie środowiskowe.

Ponadto, zrozumienie przyczyn wzrostu lub spadku cen złota oraz ograniczenie ryzyka związanego z inwestycjami w złoto może pomóc w ochronie i zwiększeniu zysków. Niezależnie od tego, czy rozważamy krótkoterminowe prognozy na 2024 r., czy długoterminowe trendy w ciągu następnej dekady, ważne jest, aby być na bieżąco z różnymi elementami, które wpływają na ceny złota.

Najczęściej zadawane pytania

Jakie są kluczowe czynniki wpływające na ceny złota?

Na ceny złota wpływają różne specyficzne czynniki. Dane ekonomiczne, takie jak wzrost PKB, stopy bezrobocia i poziomy inflacji, mogą wpływać na nastroje inwestorów wobec złota. Niestabilność geopolityczna, wojny i konflikty handlowe często skłaniają inwestorów do poszukiwania bezpieczeństwa w złocie.

Kiedy najlepiej kupować złoto?

Najlepszy czas na zakup złota to zazwyczaj okresy spowolnienia gospodarczego lub recesji, kiedy ceny złota często rosną, ponieważ jest ono postrzegane jako bezpieczna przystań. Niskie stopy procentowe zmniejszają koszt alternatywny posiadania złota, czyniąc je bardziej atrakcyjną inwestycją.

Dlaczego kurs złota ostatnio rośnie?

Niepewność gospodarcza po pandemii i potencjalne recesje przyciągają inwestorów do złota. Rosnące stopy inflacji, trwające konflikty i niestabilność polityczna w różnych regionach zwiększyły atrakcyjność złota. Wszystkie te czynniki są odpowiedzią na pytanie, dlaczego cena złota teraz rośnie.

Czy inflacja wpływa na ceny złota?

Tak, inflacja znacząco wpływa na ceny złota. Złoto jest tradycyjnie postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją, utrzymując swoją wartość, gdy siła nabywcza waluty spada. W okresach wysokiej inflacji inwestorzy kupują więcej złota, aby chronić swój majątek, co powoduje wzrost cen. Inflacja często pozytywnie wpływa na ceny złota.

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Chinmay Soni jest analitykiem finansowym z ponad 5-letnim doświadczeniem w pracy z akcjami, Forex, instrumentami pochodnymi i innymi aktywami. Jako założyciel butikowej firmy badawczej i aktywny badacz, zajmuje się różnymi branżami i dziedzinami, dostarczając spostrzeżeń popartych danymi statystycznymi. Jest także edukatorem w dziedzinie finansów i technologii.

Jako autor Traders Union, wnosi swoje głębokie analityczne spostrzeżenia na różne tematy, biorąc pod uwagę różne aspekty.

Poznaj nasze zasady redakcyjne

5 najlepszych brokerów