Ouro vs Prata: Qual é o investimento mais rentável?
A prata tem mais aplicações práticas do que o ouro, uma vez que é utilizada na indústria pesada e na tecnologia, por exemplo, em smartphones e células de painéis solares. Como tal, a prata é mais reactiva às tendências económicas.
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Vantagens do ouro: Mantém o valor à medida que a moeda se desvaloriza; Resiste ao longo dos séculos; Frequentemente inversamente correlacionado com outros activos; Aceite e valorizado globalmente; Confiável durante a incerteza económica
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Contras do ouro: Não gera juros ou dividendos; Requer armazenamento seguro e seguro; Pode flutuar inesperadamente; Independente dos lucros das empresas; Propenso à especulação do mercado
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Prós da prata: Essencial em numerosos sectores; Preço mais baixo do que o do ouro; Potencial para ganhos significativos a curto prazo; Preservação do valor a longo prazo; Possibilidade de posse física
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Contras da prata: Mais volátil do que o ouro; Custos adicionais; Mercado mais pequeno do que o do ouro; Preço sensível à saúde económica; Potenciais ganhos mais elevados noutros activos
O ouro e a prata cativaram a humanidade durante milénios, servindo como símbolos de riqueza, meios de troca e reservas de valor. Estes metais preciosos resistiram ao teste do tempo, despertando consistentemente o interesse de investidores, coleccionadores e artesãos. O seu fascínio advém não só do seu apelo estético, mas também da sua utilidade económica.
Ambos os metais estão entrincheirados na economia global, sendo o ouro frequentemente visto como um porto seguro em tempos turbulentos e a prata amplamente utilizada em aplicações industriais.
Historicamente, estes metais têm sido utilizados como moeda e continuam a ser importantes no mundo financeiro atual. A sua escassez e os custos associados à extração contribuem para o seu valor intrínseco. Estas características combinam-se para tornar o ouro e a prata perenemente atractivos para um conjunto diversificado de indivíduos e instituições.
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A prata vale mais do que o ouro?
Não, o ouro é significativamente mais caro por onça do que a prata devido à sua raridade e maior procura nos mercados globais.
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Porque é que o ouro é mais valioso do que a prata?
O ouro é mais valioso porque é mais raro, tem uma procura mais elevada como forma de investimento e detém um estatuto mais elevado como símbolo de riqueza e reserva de valor em várias culturas e economias.
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A prata pode alguma vez valer mais do que o ouro?
É altamente improvável que a prata valha mais do que o ouro devido às grandes diferenças na sua dimensão de mercado, utilização industrial e significado histórico como reservas de valor. A raridade e o estatuto do ouro garantem normalmente que este mantém um valor mais elevado.
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Devo comprar mais prata do que ouro?
Esta decisão depende dos seus objectivos de investimento, tolerância ao risco e perspectivas de mercado. A prata pode oferecer mais oportunidades de negociação a curto prazo devido à sua volatilidade, enquanto o ouro é frequentemente preferido para a preservação do património a longo prazo.
Ouro vs prata: Qual é o melhor investimento?
Ao ponderar o ouro e a prata como veículos de investimento, entram em jogo vários factores. A correlação entre os dois é evidente; movem-se frequentemente em paralelo devido às percepções do mercado e às condições económicas. No entanto, os preços da prata são normalmente mais voláteis devido ao seu mercado mais pequeno e à sua utilização industrial significativa. Os retornos a longo prazo de ambos os metais têm estado sujeitos a ciclos de expansão e recessão, reflectindo uma variedade de factores económicos e geopolíticos.
Os retornos anualizados (por curvo.eu) para o ouro e a prata no início de 2024 são os seguintes
| Retorno médio anualizado | ||
|---|---|---|
Ouro |
Prata |
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Ano passado |
10.1% |
6.8% |
Últimos 5 anos |
10.4% |
8.3% |
Últimos 10 anos |
7.0% |
3.0% |
Últimos 20 anos |
9.3% |
7.0% |
Últimos 40 anos |
3.5% |
1.4% |
Assim, nos 45 anos entre dezembro de 1978 e fevereiro de 2024:
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o índice do preço do ouro à vista teve uma taxa de crescimento anual composta de 5,56%
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o índice de preços à vista da prata teve uma taxa de crescimento anual composta de 3,50%
As formas de possuir ouro e prata vão desde o ouro físico aos ETF e às acções mineiras, oferecendo diferentes níveis de exposição, risco e liquidez. Quanto aos casos de utilização, ambos os metais são procurados para fins especulativos e como proteção contra a inflação. O ouro tem frequentemente um perfil mais elevado a este respeito, servindo tradicionalmente como um ativo de reserva para os bancos centrais e uma alternativa às moedas fiduciárias.
Ouro vs Prata: Gráfico a longo prazo
O gráfico fornecido apresenta uma análise comparativa das tendências de preços a longo prazo para o ouro e a prata, representadas através do movimento dos seus respectivos valores ao longo do tempo.
A propósito, este rácio não só mostra quantas onças de prata são necessárias para comprar uma onça de ouro, mas também é negociado como um ativo normal do mercado. As transacções do índice GOLD/SILVER RATIO são adequadas para aqueles que estão preocupados com a desvalorização, deflação e câmbio de moeda.
Em particular, os picos e vales pronunciados do gráfico reflectem as respostas do mercado a vários ciclos económicos, ilustrando como o sentimento dos investidores e as aplicações do mundo real influenciam o desempenho do mercado de cada metal. Para os investidores, estes dados históricos são vitais para avaliar o papel potencial do ouro e da prata na diversificação e fortalecimento das suas carteiras de investimento.
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Vale a pena comprar prata como investimento?
Ao considerar a prata como um investimento, é preciso pesar as suas vantagens e desvantagens únicas. Aqui está um olhar mais atento ao que isso implica:
👍 Vantagens Explicadas:
• Maior procura industrial: A prata tem aplicações extensivas em várias indústrias, incluindo eletrónica, medicina e sectores de energia renovável. Essa ampla base industrial sustenta sua demanda, potencialmente aumentando seu preço à medida que os avanços tecnológicos proliferam
• Acessibilidade: Em comparação com o ouro, a prata é muito mais acessível, permitindo que os investidores com capital limitado comprem prata física ou instrumentos financeiros relacionados com a prata. O seu preço mais baixo também permite que os investidores comprem em maiores quantidades
• Volatilidade: Embora muitas vezes considerada uma desvantagem, a maior volatilidade da prata pode ser benéfica para investidores experientes que sabem como navegar nas flutuações do mercado para obter ganhos a curto prazo
• Armazenamento histórico de valor: Tal como o ouro, a prata tem sido uma reserva de valor durante milhares de anos. Pode atuar como uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda, preservando o poder de compra a longo prazo
• Ativo tangível: Como mercadoria física, a prata pode ser detida na mão, o que para alguns investidores acrescenta uma camada de segurança, uma vez que não depende de sistemas digitais que podem ser propensos a falhas ou ataques informáticos
👎 Desvantagens explicadas:
• Volatilidade do preço: O preço da prata é mais volátil do que o do ouro devido ao seu mercado mais pequeno e à sua dupla natureza de metal de investimento e industrial. Este facto pode levar a oscilações de preços mais imprevisíveis, o que pode não ser adequado para investidores mais avessos ao risco
• Custos de armazenamento e seguro: A prata física requer armazenamento seguro e seguro, especialmente em grandes quantidades. Estes custos podem corroer os ganhos de investimento ao longo do tempo, ao contrário das acções ou obrigações, que não incorrem em tais despesas
• Menor liquidez do mercado: Embora a prata seja um ativo líquido, o seu mercado é mais pequeno do que o do ouro, o que por vezes pode dificultar a venda rápida de grandes quantidades sem afetar o preço
• Suscetibilidade aos ciclos económicos: Dada a sua procura industrial, os preços da prata podem ser fortemente influenciados pela saúde da economia global. Numa recessão, o preço da prata pode sofrer significativamente
• Custo de oportunidade: Investir em prata pode significar perder retornos potencialmente mais elevados de outras classes de activos, como acções ou imobiliário, especialmente durante as recuperações do mercado, quando a prata pode não ter um desempenho tão bom
Quais são os prós e os contras de investir em ouro?
O ouro tem uma reverência distinta no mundo das finanças, estando integrado na paisagem económica como um símbolo de riqueza e um pilar de segurança. O seu papel único é caracterizado por um conjunto de vantagens e desvantagens que sublinham a sua individualidade na carteira de um investidor.
👍 Vantagens explicadas:
• Proteção contra a inflação: Em tempos de aumento do custo de vida, o ouro tem brilhado historicamente como um contrapeso fiável. Enquanto a inflação diminui o valor do papel-moeda, o ouro tem registado um aumento de valor
• Valor duradouro: A raridade do ouro e a sua capacidade de resistir à deterioração cimentaram o seu estatuto de repositório de valor a longo prazo, remontando aos tempos antigos e mantendo o seu significado ao longo dos tempos
• Diversificação da carteira: O ouro move-se frequentemente de forma inversa às acções e obrigações, proporcionando um benefício de diversificação a uma carteira de investimentos que pode ajudar a mitigar a volatilidade global e a diminuir o risco
• Reconhecimento generalizado: O prestígio do ouro é reconhecido em todo o mundo. O seu apelo global garante que continua a ser um ativo altamente líquido, prontamente trocável por dinheiro em todo o mundo
• Refúgio da incerteza económica: Em tempos de stress económico ou de incerteza geopolítica, o ouro é o destino preferido dos investidores, mantendo ou aumentando normalmente o seu valor quando outros activos podem diminuir
👎 Desvantagens explicadas:
• Falta de rendimento passivo: Ao contrário dos activos que rendem juros, o ouro não produz rendimentos contínuos, como dividendos ou juros, o que representa uma desvantagem notável para os investidores que procuram rendimentos periódicos
• Encargos de custódia: O aspeto físico do investimento em ouro requer a sua guarda, o que implica custos. Os investidores devem ter em conta as despesas com instalações de armazenamento seguro ou cofres de segurança
• Flutuações de preços: Embora o ouro seja tradicionalmente visto como um ativo estável a longo prazo, pode sofrer oscilações significativas de preço influenciadas por sentimentos de mercado que podem ser independentes da oferta e da procura básicas
• Ausência de benefícios do crescimento económico: Ao contrário das acções, o ouro não beneficia do crescimento económico, uma vez que o seu valor não está correlacionado com os lucros das empresas ou com os indicadores económicos
• Influências especulativas do mercado: A avaliação do ouro pode ser influenciada pela atividade especulativa nos mercados financeiros, levando a movimentos erráticos de preços que podem não estar alinhados com os fundamentos económicos
Prevê-se uma subida do ouro e da prata?
Espera-se que o ouro e a prata subam nos próximos meses e anos, com muitos especialistas a fazerem as suas próprias previsões sobre estes metais preciosos.
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O J.P. Morgan Research prevê que os preços do ouro se mantenham robustos, apontando para uma possível subida em alta, levando o preço até aos $2175 no quarto trimestre de 2024, à medida que as taxas de juro diminuem, antes de atingir um pico de $2.300/oz no terceiro trimestre de 2025. Eles prevêem que as compras do banco central se manterão em níveis elevados e que um interesse crescente dos investidores no ouro físico poderá alimentar uma recuperação em 2024. Do mesmo modo, prevêem que o preço da prata atinja os 30 dólares em 2024
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Os estrategas do UBS prevêem um preço do ouro de 2200 dólares para o ano, à medida que a especulação sobre os cortes nas taxas ganha ímpeto
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O Goldman Sachs prevê um aumento de 6% do preço do ouro nos próximos 12 meses, impulsionado pela sua atração por um porto seguro e pelo fator "medo" global que leva os investidores a optarem por activos mais seguros em tempos de incerteza
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A NASDAQ prevê que o preço da prata atinja os $26,20, podendo subir ainda mais até aos $28 se atingir esse nível
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A Investing Cube prevê que a prata seja transaccionada entre 34 e 50 dólares em 2025 e acima do seu máximo histórico de 2011 de 50 dólares em 2030
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Joni Teves, analista da UBS, prevê que os preços do ouro atinjam os 2.200 dólares por onça até ao final do ano e que a prata poderá ter um bom desempenho se a Fed reduzir as taxas de juro
Para previsões mais pormenorizadas, leia os nossos artigos sobre:
- Previsão de preço do ouro (XAU) 2024, 2025, 2030
- Previsão da prata (XAG) - Preço da prata 2024, 2025, 2030
Conclusão
O ouro e a prata desempenham papéis distintos no mundo do investimento. O ouro, com o seu estatuto de porto seguro e de proteção contra a inflação, oferece estabilidade e liquidez global. A prata, valorizada pela sua utilidade industrial e acessibilidade, proporciona um ponto de entrada mais acessível com um potencial de crescimento significativo.
Ambas têm o peso da história como reservas de valor, mas não estão isentas de desafios, como os custos de armazenamento e a volatilidade. Os investidores devem equilibrar judiciosamente os atributos contrastantes destes metais com as suas estratégias financeiras pessoais e o panorama económico em constante mudança.
Glossário para traders iniciantes
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1
Extra
Xetra é um sistema de negociação da Bolsa de Valores alemã que a Bolsa de Valores de Frankfurt opera. A Deutsche Börse é a empresa-mãe da Bolsa de Valores de Frankfurt.
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2
Diversificação
A diversificação é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição dos investimentos por diferentes classes de activos, indústrias e regiões geográficas para reduzir o risco global.
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3
Indicadores económicos
Indicadores económicos - um instrumento de análise fundamental que permite avaliar o estado de uma entidade económica ou da economia como um todo, bem como fazer uma previsão. Estes incluem: PIB, taxas de desconto, dados de inflação, estatísticas de desemprego, dados de produção industrial, índices de preços ao consumidor, etc.
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4
Volatilidade
A volatilidade refere-se ao grau de variação ou flutuação do preço ou do valor de um ativo financeiro, como acções, obrigações ou criptomoedas, durante um período de tempo. Uma maior volatilidade indica que o preço de um ativo está a sofrer oscilações de preço mais significativas e rápidas, enquanto uma menor volatilidade sugere movimentos de preços relativamente estáveis e graduais.
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5
Rendimento
O rendimento refere-se aos ganhos ou rendimentos derivados de um investimento. Reflecte os rendimentos gerados pela posse de activos como acções, obrigações ou outros instrumentos financeiros.
Equipe que trabalhou neste artigo
Vuk é pioneiro no jornalismo financeiro, combinando mais de seis anos de experiência em investimentos em criptomoedas com conhecimentos profundos adquiridos ao longo de dois ciclos de alta e baixa. Como um dedicado redator de conteúdo, Vuk contribuiu para uma infinidade de publicações e projetos. Sua trajetória desde a graduação em Língua Inglesa até se tornar uma voz requisitada no mundo das finanças reflete sua paixão por desmistificar conceitos financeiros complexos, tornando-o um consultor útil tanto para iniciantes quanto para investidores experientes.