Planos de IPO da SpaceX e formas de investir

Visão geral da empresa SpaceX

A SpaceX, fundada por Elon Musk em 2002, é uma empresa aeroespacial americana inovadora. Com a visão de reduzir os custos de transporte espacial e, eventualmente, facilitar a colonização de Marte, a SpaceX alcançou marcos significativos.

Nomeadamente, tornou-se a primeira entidade privada a lançar, colocar em órbita e recuperar uma nave espacial, a enviar astronautas para a Estação Espacial Internacional e a desenvolver um foguetão de propulsão líquida para alcançar a órbita. A sua frota inclui os veículos de lançamento Falcon 9 e Falcon Heavy, a nave espacial Dragon para missões na ISS e a ambiciosa Starship para viagens interplanetárias.

As receitas provêm principalmente da prestação de serviços de lançamento de satélites e de missões de reabastecimento da ISS. O projeto Starlink da SpaceX, destinado a oferecer banda larga global através de constelações de satélites, vem juntar-se às suas diversas iniciativas. Apesar dos elogios à inovação, as preocupações giram em torno da segurança e do impacto ambiental, estabelecendo a SpaceX como uma força fundamental na definição do futuro da exploração espacial.

Os melhores corretores de acções

1

9.4/10

RevisÃo Do Estudo

Depósito mínimo:

$1

Análise

Revolut é uma empresa britânica de fintech que tem vindo a fornecer aos investidores contas para negociar metais preciosos, criptomoedas e acções cotadas nas bolsas dos EUA desde 2015. A corretora oferece aos seus clientes acesso ao investimento em ações e ETFs nas bolsas de valores europeias. Para organizações e clientes privados, a empresa oferece uma conta multi-moeda com a possibilidade de trocar moedas à taxa de câmbio interbancária atual. Revolut é supervisionado pela Autoridade de Serviços Financeiros (FSA).

Prós/Contras

•Para além das transacções de acções, os clientes podem negociar moedas criptográficas e metais preciosos.

•O corretor oferece planos de negociação sem comissões.

•O número mínimo de acções a comprar é de 0,00000001.

•Não há requisitos de depósito mínimo.

•O comércio social está disponível, o que permite aos recém-chegados ao mercado de acções copiar as transacções de comerciantes bem sucedidos.

•A comunicação com o serviço de apoio via chat está disponível na aplicação móvel 24 horas por dia.

•Não há taxa para abrir e manter uma conta de negociação.

•A negociação de acções está atualmente disponível apenas para residentes no Reino Unido.

•As operações com metais preciosos e criptomoedas não são reguladas pelas autoridades de supervisão.

•A empresa não oferece gestão fiduciária da sua carteira de investimentos.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

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Depósito mínimo:

$1

Análise

O corretor eOption (eoption.com) é um corretor da bolsa americano com sede em Glenview, Illinois. Está em atividade desde 2007 e é membro da FINRA (CRD#: 7297/SEC#: 8-21765) e da SIPC. É especializada na negociação de opções e também actua como intermediária nas transacções que envolvem as classes de títulos populares. A empresa oferece comissões de negociação baixas, execução super-rápida de ordens e plataformas modernas com um conjunto avançado de ferramentas analíticas. Em 2020-2021, eOption foi reconhecida como a melhor corretora de opções por vários recursos, como Investopedia, The Tokenist, Benzinga, Investormint e NerdWallet.

Prós/Contras

•Comissões baixas para a negociação de opções - $0,10 por contrato mais $1,99 por transação.

•Sem requisitos de depósito mínimo para contas de negociação em numerário abertas por residentes nos EUA.

•A adesão à FINRA e a proteção dos fundos dos clientes estão disponíveis através da Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

•O acesso a plataformas de negociação profissionais, tais como DAS e Sterling Trader Pro, é desenvolvido por programadores de software de terceiros para o terminal proprietário eOption.

•Um programa de afiliados com recompensas elevadas.

•Compensação por comissões pela transferência de fundos ou activos de outras empresas de corretagem e instituições.

•Apoio imediato por telefone e chat online na plataforma de negociação durante o horário de funcionamento da empresa.

•A reduzida gama de escolha de soluções de investimento para gerar rendimentos passivos.

•Não é possível negociar acções da Pink Sheet e da Bulletin Board.

•O sítio Web da empresa não dispõe de conversação em linha.

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3

9.1/10

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Depósito mínimo:

$1

Análise

Interactive Brokers é um dos corretores online mais conhecidos a nível mundial. Com sede nos EUA, está em funcionamento desde 1977. Interactive Brokers permite aos clientes negociar produtos de 160 bolsas, incluindo acções, opções, moedas, obrigações, fundos e muito mais, a partir de uma única plataforma unificada. A empresa é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos Estados Unidos (FINRA), pela Autoridade Reguladora Financeira do Reino Unido (FCA, 208159) e por outras comissões internacionais de regulação financeira. Interactive Brokers foi reconhecido como um corretor de topo, tendo recebido vários prémios e distinções de fontes respeitadas do sector, tais como Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com e muitas outras. Além disso, o corretor é popular noutros países. Aqui pode ler os comentários de Interactive Brokers no Canadá, Singapura, Austrália, Hong Kong, Irlanda.

Prós/Contras

•recursos educacionais extensivos e gratuitos através do Campus IBKR;

•acesso a 160 mercados em 36 países e territórios;

•negociação de acções, opções, futuros, moedas, obrigações, fundos e muito mais a partir de uma única plataforma unificada.

•O serviço de apoio não funciona ao sábado;

RevisÃo Do Estudo

É possível comprar acções da SpaceX e como?

O investimento na SpaceX não é possível para o público em geral porque a empresa é privada. Ao contrário das empresas de capital aberto, como a Apple ou a Tesla, cujas acções estão disponíveis para compra nas bolsas de valores, a SpaceX optou por permanecer privada. Isto significa que as suas acções não estão cotadas nem são negociadas nas principais bolsas de valores, como a Bolsa de Valores de Nova Iorque ou a Nasdaq.

Sendo uma empresa privada, a propriedade e o controlo da SpaceX estão limitados a um grupo restrito de indivíduos, principalmente Elon Musk. Os relatórios sugerem que Musk possui uma parte significativa das acções da SpaceX, estimada entre 40% e 50%. O resto da propriedade está distribuída entre os empregados e os investidores de capital de risco. Sem serem negociadas publicamente, os investidores normais, ou "investidores de retalho", não podem comprar acções da SpaceX através de uma conta de corretagem, como acontece com as empresas cotadas na bolsa.

Planos de IPO da SpaceX

No final de 2023, a SpaceX, liderada por Elon Musk, não tinha anunciado quaisquer planos imediatos para uma Oferta Pública Inicial (IPO). Musk afirmou que a empresa não precisava de angariar capital através de um IPO para financiar os seus programas de investimento. Em vez disso, a SpaceX implementou um programa de negociação interna, permitindo que os funcionários e os investidores existentes vendessem acções.

Discutiu-se um acordo em 2023 que permitiria aos membros da empresa vender até $750 milhões de acções a $81 por ação, proporcionando liquidez aos funcionários sem a necessidade de uma oferta pública. Embora tenha havido especulação sobre uma potencial IPO para o negócio de internet por satélite Starlink da SpaceX, Musk negou os relatórios e enfatizou a importância de alcançar um crescimento suave das receitas e do fluxo de caixa antes de considerar uma oferta pública.

Informações recentes sugerem que a SpaceX poderá considerar uma IPO no futuro, possivelmente por volta de 2026, de acordo com Vijay Marolia, Diretor de Investimentos da Regal Point Capital. No entanto, o ambiente político pode ter um impacto na escolha, com um anúncio de IPO possivelmente a ocorrer após as eleições de 2024. Tem-se falado de um spinoff da Starlink, mas Musk indicou que tal ação poderia ocorrer após a IPO, possivelmente mais perto da missão a Marte. Em geral, embora uma IPO para a SpaceX continue a ser uma possibilidade, a empresa está atualmente concentrada no seu programa de comércio interno e na obtenção de estabilidade financeira.

Formas de investir em acções da SpaceX em 2024

Investimento em acções da SpaceX através de empresas públicas

Considerações sobre o investimento

• Alfabeto: Com uma capitalização de mercado de 1,75 triliões de dólares, a sua participação de 12,6 mil milhões de dólares na SpaceX representa cerca de 0,7% do seu negócio total.

• Bank of America: Com uma capitalização de mercado de 265 mil milhões de dólares, a sua participação de 1,5 mil milhões de dólares na SpaceX representa apenas 0,6% do seu negócio total.

Conselhos de investimento

Investimentos relacionados com o espaço através de fundos negociados em bolsa (ETF)

Se estiver interessado em ganhar exposição à SpaceX indiretamente, considere investir na Alphabet ou no Bank of America, uma vez que estes têm participações na SpaceX. No entanto, tenha em conta que o investimento na SpaceX é uma parte relativamente pequena da atividade global destas empresas.

Se quiser investir em empresas relacionadas com o espaço, mas não puder comprar diretamente acções da SpaceX, tem outra opção através de fundos de investimento chamados fundos negociados em bolsa (ETF). Estes fundos permitem-lhe investir num conjunto de diferentes empresas relacionadas com o espaço ao mesmo tempo.

ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX)

• Gerido por Cathie Wood.

• Centra-se na exploração e inovação espacial.

• Planeia deter entre 35 e 55 empresas diferentes.

• Custa cerca de 0,75% do seu investimento.

• Gerencia quase US $ 300 milhões em ativos.

• Principal participação no final de 2023: L3 Harris Technologies, representando cerca de 4.9% do total.

Procure Space ETF (UFO)

• Possui ações de empresas envolvidas nas indústrias espaciais.

• Tem cerca de 36 participações diferentes.

• Cobra uma comissão de 0,75%.

• Gerencia cerca de US $ 40 milhões em ativos.

• Participação chave no final de 2023: Virgin Galactic, representando cerca de 5.2% do total.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)

• Invista em mais de 35 líderes da indústria dos EUA, como Boeing, Lockheed Martin, Raytheon e outros.

• Beneficie do crescimento do sector aeroespacial e da defesa, desde os jactos comerciais à tecnologia de satélites.

• Com um rácio de despesas razoável de 0,40%, não vai fazer um buraco no seu bolso. A ITA, com mais de 5,8 mil milhões de dólares em activos, é uma escolha fiável para um investimento estável a longo prazo.

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT)

• Gerido de forma passiva, centra-se em viagens espaciais e serviços de exploração.

• Detém cerca de 32 acções.

• Cobra uma taxa de 0,45%.

• Gerencia cerca de US $ 17 milhões em ativos.

• Participação chave no final de 2023: L3 Harris Technologies, perfazendo aproximadamente 4.5% do total.

Investimento na SpaceX: Concorrentes e parceiros

Concorrentes

Considerações sobre o investimento nos concorrentes

• Cada concorrente tem os seus próprios pontos fortes e fracos.

• O domínio da SpaceX na relação custo-eficácia pode não ser reproduzido pelos concorrentes.

• É essencial uma investigação exaustiva antes de considerar o investimento.

Parceiros

Considerações sobre o investimento dos parceiros

• As parcerias com a SpaceX podem oferecer uma exposição diversificada.

• As empresas envolvidas em projectos-chave podem ver um aumento da procura e do crescimento.

Opções adicionais

Empresas de capital de risco: Empresas de capital de risco como a Andreessen Horowitz e a Sequoia Capital investem em empresas espaciais privadas, tornando-se potencialmente futuros concorrentes ou parceiros da SpaceX.

Deve investir na SpaceX?

A rendibilidade da SpaceX é um cenário dinâmico. Embora não seja consistentemente lucrativa numa base anual, a empresa apresentou sinais positivos no primeiro trimestre de 2023, reportando 1,5 mil milhões de dólares em receitas e um lucro de 55 milhões de dólares. Isso marcou uma melhoria notável em relação aos anos anteriores, onde a SpaceX enfrentou perdas anuais, como US $ 559 milhões em US $ 4.6 bilhões de receita em 2022.

Os principais fluxos de receita incluem serviços de lançamento, um segmento lucrativo com contratos de clientes governamentais e comerciais. Starlink, o projeto de Internet por satélite da SpaceX, está a crescer rapidamente, atingindo o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa no final de 2023 com um aumento de receitas para 1,4 mil milhões de dólares. No entanto, ainda é considerado na fase de investimento.

A avaliação da SpaceX atingiu cerca de 150 mil milhões de dólares em julho de 2023, tornando-a a empresa privada mais valiosa do mundo e a principal empresa aeroespacial, ultrapassando gigantes como a Boeing e a Lockheed Martin. Esta avaliação aumentou de forma constante de 33,3 mil milhões de dólares em 2019 para 100 mil milhões de dólares em outubro de 2021. Apesar dos investimentos contínuos em P&D, a trajetória de lucratividade da SpaceX, juntamente com sua valorização crescente, a posiciona como um importante player na indústria aeroespacial com perspectivas promissoras de crescimento futuro.