Ilustração da folha de dicas

Descrição do investimento emocional

O investimento emocional é a tendência para tomar decisões de investimento com base em sentimentos e não em factos. Tal como a maioria dos investidores reconhece, as emoções podem toldar o julgamento e levar a comprar ou vender na altura errada, resultando em perdas ou oportunidades perdidas. As emoções também podem levar-nos a reagir de forma exagerada às notícias e acontecimentos do mercado, criando volatilidade e incerteza. O investimento emocional é influenciado por muitos factores, tais como preconceitos pessoais, mentalidade de rebanho, ganância, medo, otimismo e pessimismo.

A Cheat Sheet ajuda-nos a compreender como o investimento emocional afecta os ciclos do mercado e o comportamento dos investidores. Mostra que as emoções não são estáticas, mas dinâmicas e cíclicas. Mudam à medida que as condições de mercado se alteram, criando ciclos de feedback que aumentam ou diminuem os movimentos de preços. A Cheat Sheet também mostra que as emoções não são uniformes, mas diversas e, por vezes, contraditórias. Diferentes investidores podem ter emoções diferentes ao mesmo tempo, criando divergências e convergências no mercado.

A estrutura da Folha de Dicas de Wall Street

A Cheat Sheet está estruturada com base em dois conceitos principais na análise dos mercados: tendência e sentimento. A tendência é a direção geral do mercado ou de um ativo ao longo do tempo. Pode ser ascendente (alta), descendente (baixa) ou lateral (neutra). Sentimento é a atitude colectiva dos investidores em relação ao mercado ou a um ativo. O sentimento pode ser positivo (otimista), negativo (pessimista) ou misto (incerto).

A Cheat Sheet mostra como as tendências e o sentimento interagem e se influenciam mutuamente durante um ciclo de mercado. Também mostra como a tendência e o sentimento afectam o comportamento e a tomada de decisões do investidor. Por exemplo, quando a tendência é de subida e o sentimento é positivo, os investidores tendem a comprar mais e a fazer subir os preços. Quando a tendência é descendente e o sentimento é negativo, os investidores tendem a vender mais e a empurrar os preços para baixo.

A Cheat Sheet também mostra como as tendências e o sentimento mudam ao longo do tempo devido a vários factores. Estes factores podem incluir coisas como a oferta e a procura, notícias e eventos, análise técnica e análise fundamental. Estes factores podem criar factores de desencadeamento ou catalisadores que causam inversões de tendência ou mudanças de sentimento. Por exemplo, quando a oferta excede a procura, os preços podem cair e desencadear uma inversão de tendência de baixa. Alternativamente, quando as notícias ou eventos criam expectativas positivas, o sentimento pode subir e desencadear uma mudança de sentimento de alta.

Melhores corretores de acções

1

9.4/10

Revisão do estudo

Depósito mínimo:

$1

Análise

Revolut é uma empresa britânica de fintech que tem vindo a fornecer aos investidores contas para negociar metais preciosos, criptomoedas e acções cotadas nas bolsas dos EUA desde 2015. A corretora oferece aos seus clientes acesso ao investimento em ações e ETFs nas bolsas de valores europeias. Para organizações e clientes privados, a empresa oferece uma conta multi-moeda com a possibilidade de trocar moedas à taxa de câmbio interbancária atual. Revolut é supervisionado pela Autoridade de Serviços Financeiros (FSA).

Prós/Contras

•Para além das transacções de acções, os clientes podem negociar moedas criptográficas e metais preciosos.

•O corretor oferece planos de negociação sem comissões.

•O número mínimo de acções a comprar é de 0,00000001.

•Não há requisitos de depósito mínimo.

•O comércio social está disponível, o que permite aos recém-chegados ao mercado de acções copiar as transacções de comerciantes bem sucedidos.

•A comunicação com o serviço de apoio via chat está disponível na aplicação móvel 24 horas por dia.

•Não há taxa para abrir e manter uma conta de negociação.

•A negociação de acções está atualmente disponível apenas para residentes no Reino Unido.

•As operações com metais preciosos e criptomoedas não são reguladas pelas autoridades de supervisão.

•A empresa não oferece gestão fiduciária da sua carteira de investimentos.

Revisão do estudo

2

9.2/10

Revisão do estudo

Depósito mínimo:

$0

Análise

Fidelity Investments é uma importante empresa de serviços financeiros dos EUA, fundada em 1946 pelo empresário e advogado Edward Crosby Johnson II. A empresa oferece uma vasta gama de serviços, incluindo a negociação de valores mobiliários, o acesso a fundos mútuos, ETF, obrigações e anuidades de rendimento fixo, bem como consultoria de investimento e gestão de activos. Fidelity ganhou inúmeros prémios da indústria e é constantemente reconhecida como líder no sector da corretagem online por publicações como Investor's Business Daily, Kiplinger, Barron's e StockBrokers.com.
Fidelity A Investments é regulamentada pela U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Os activos dos clientes são protegidos pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Prós/Contras

•Plataforma proprietária Fidelity Trader+ para investidores activos que oferece dados em tempo real, gráficos avançados e layouts personalizáveis na Web, no ambiente de trabalho e em dispositivos móveis.

•Sem taxas de corretagem nas transacções de acções e ETFs.

•Planeamento de investimento personalizado com uma taxa de consultoria anual de 0,5% com base nos activos sob gestão.

•Acções fraccionadas que permitem investir pequenas quantias através da compra de parte de um título.

•Elevado nível de proteção do cliente através da cobertura SIPC e de seguros adicionais.

•Mais de 3.000 fundos mútuos e ETFs, incluindo os próprios fundos de taxa zero da Fidelity.

•Sem localização, uma vez que a plataforma e o suporte estão disponíveis apenas em inglês.

•Não há programas de bónus activos ou recompensas de referência.

•Negociação de margem disponível apenas com um saldo de conta de pelo menos $2.000.

•Não existe uma conta de demonstração com todas as funcionalidades.

Revisão do estudo

As várias fases da Cheat Sheet

De um modo geral, a Cheat Sheet descreve quatro fases principais de um ciclo de mercado: acumulação, aumento, distribuição e redução. Cada fase corresponde a um nível diferente de confiança e atividade do investidor. Vamos analisar mais de perto cada fase e as emoções correspondentes que ajudam a conduzir cada uma dessas fases.

Folha de dicas de Wall Street

A Cheat Sheet divide cada fase de um ciclo de mercado em várias etapas com base na emoção dominante que os investidores experimentam durante cada etapa específica. Estas fases do investidor estão resumidas abaixo.

• Descrença. Esta é a primeira etapa da fase de acumulação. É aqui que os preços começam a subir após uma tendência de baixa prolongada. A maioria dos investidores ainda está cética e duvidosa em relação à nova tendência, uma vez que foram queimados por perdas anteriores. Estes investidores pensam que a subida é temporária e que em breve se inverterá

• Esperança. Esta é a segunda fase da fase de acumulação, em que os preços continuam a subir e a quebrar os máximos anteriores. Alguns investidores começam a ficar esperançosos e interessados na nova tendência. Ou seja, vêem sinais de recuperação e crescimento. Pensam que talvez as coisas estejam a melhorar

• Otimismo. Esta é a primeira etapa da fase de aumento, em que os preços sobem rapidamente. Muitos investidores tornam-se optimistas e confiantes em relação à nova tendência, pois vêem um forte impulso e desempenho. Pensam que as coisas estão a correr bem

• Crença. Esta é a segunda fase da fase de markup, em que os preços se consolidam após uma subida acentuada. A maioria dos investidores acredita firmemente na nova tendência, pois vêem um apoio sólido e estabilidade. Pensam que as coisas vão continuar a correr bem

• Emoção. Esta é a terceira etapa da fase de aumento, em que os preços saem da consolidação e retomam o seu movimento ascendente. Alguns investidores sentem-se entusiasmados e animados com a nova tendência, pois vêem lucros e oportunidades generosas. Pensam que as coisas estão a correr bem

• Euforia. Esta é a quarta e última etapa da fase de remarcação, em que os preços atingem o seu pico e ficam extremamente sobrevalorizados. Alguns investidores sentem-se eufóricos e extasiados com a nova tendência, pois vêem fortes retornos e potencialidades. Pensam que tudo está perfeito e que nada pode correr mal

• Complacência. Esta é a primeira fase da fase de distribuição, em que os preços começam a cair depois de atingirem o seu pico. A maioria dos investidores ainda está complacente e satisfeita com a nova tendência, pois ganharam muito dinheiro e esperam ganhar muito mais. Pensam que a queda é temporária e que em breve recuperarão

• Ansiedade. Esta é a segunda etapa da fase de distribuição, em que os preços continuam a cair e ultrapassam os mínimos anteriores. Alguns investidores começam a sentir-se ansiosos e nervosos com a nova tendência, pois vêem sinais de fraqueza e declínio. Pensam que talvez as coisas estejam a piorar

• Negação. Esta é a terceira etapa da fase de distribuição, em que os preços caem rapidamente. Muitos investidores estão em negação e recusam-se a aceitar a nova tendência, uma vez que perderam muito dinheiro e esperança. Pensam que as coisas não são assim tão más e que vão melhorar em breve

• Pânico. Esta é a primeira fase da fase de remarcação, em que os preços descem violentamente. A maior parte dos investidores sente pânico e medo em relação à nova tendência, pois vêem perdas e riscos enormes. Acham que as coisas estão terríveis e que precisam de sair

• Raiva. Esta é a segunda fase da fase de remarcação, em que os preços se consolidam após uma queda acentuada. Alguns investidores sentem raiva e ressentimento em relação à nova tendência, pois foram traídos pelas expectativas e promessas anteriores. Pensam que as coisas são injustas e que alguém é culpado

• Depressão. Esta é a terceira fase da fase de remarcação, em que os preços saem da consolidação e retomam o seu movimento descendente. Muitos investidores sentem-se deprimidos e desesperados com a nova tendência, pois perderam tudo e não têm futuro. Pensam que não há esperança e que nada pode ajudar

• Descrença. Esta é a quarta e última etapa da fase de remarcação, em que os preços atingem o fundo do poço e ficam extremamente subvalorizados. Alguns investidores sentem-se incrédulos e chocados com a nova tendência, pois assistiram a uma inversão e a um colapso total. Pensam que as coisas são impossíveis e que nada faz sentido

Utilizar a Folha de Dicas de Wall Street para melhorar as transacções

Um investidor pode utilizar a Folha de Bordo para avaliar o sentimento do mercado e alinhar as suas decisões de negociação com a tendência predominante.

Por exemplo, durante a fase de descrença, quando a maioria dos investidores está cética e pessimista em relação à nova tendência, um investidor pode procurar sinais de acumulação e de rutura para entrar mais cedo e captar o potencial de subida.

Durante a fase de esperança, quando os investidores começam a ficar esperançados e interessados no mercado, um investidor pode aumentar a sua posição e aproveitar o impulso. E durante a fase de otimismo, quando os investidores se tornam mais confiantes e optimistas em relação ao mercado, um investidor pode monitorizar a ação dos preços e os indicadores para detetar sinais de divergência e exaustão.

Finalmente, durante a fase de euforia, quando os investidores ficam demasiado entusiasmados e gananciosos com o mercado, podem começar a realizar lucros e a reduzir a sua exposição. Em alternativa, os investidores podem mesmo inverter a sua posição e antecipar uma inversão da tendência. Ao utilizar a "Folha de dicas de Wall Street", um investidor pode evitar preconceitos emocionais e negociar de forma mais racional e rentável.