Os 9 maiores riscos de investir em acções e como os atenuar

Qual é o maior risco quando se investe em acções?

O investimento no mercado de acções implica riscos inerentes, que são muitos. A volatilidade do mercado, as recessões económicas, os problemas específicos das empresas e os acontecimentos imprevistos podem ter impacto no preço das acções individuais e na saúde geral do mercado de acções. Vamos analisar 9 dos maiores riscos quando se investe em acções:

1. Risco empresarial

2. Risco de volatilidade

3. Risco de ser demasiado conservador

4. Risco de horizonte

5. Risco político (macro, geo)

6. Risco de concentração

7. Risco de inflação

8. Risco de liquidez

9. Risco de inação

Entretanto, pode ler as nossas recomendações para corretores de bolsa aqui: 6 melhores corretores de ações para iniciantes.

Risco do negócio

Quando alguém investe numa empresa, está a fazê-lo porque acredita que a empresa tem valor e que será bem sucedida no aumento do seu valor. Da mesma forma, quando compra acções de uma empresa, espera que a empresa funcione com sucesso e gere lucros, de modo a obter um retorno positivo do seu investimento.

Infelizmente, 20% das empresas falham nos primeiros dois anos, 45% no quinto ano e 65% ao fim de dez anos. Mesmo que uma empresa pareça ser um investimento sólido com um enorme potencial de crescimento, as situações mudam e o seu valor pode diminuir, cair a pique ou, no pior dos casos, pode ir à falência e as suas acções serem retiradas da bolsa. Se uma empresa tiver dificuldades financeiras, ineficiências operacionais ou má gestão, o seu desempenho global será provavelmente afetado.

Níveis elevados de endividamento podem corroer a rentabilidade de uma empresa ou a sua perceção do mercado, conduzindo a um menor valor das acções. Uma empresa pode estar sobrevalorizada no momento do investimento, para depois ver o preço das suas acções corrigido e o seu valor diminuído. As recessões económicas ou os desafios específicos do sector podem também reduzir o valor de uma determinada ação.

Vejamos um exemplo recente. Aurora Cannabis Inc (ACB) é uma empresa de distribuição de cannabis que em 2017 foi saudada como uma ação de crescimento pelos investidores, atingindo um máximo histórico de $ 1195.20 por ação em 2019.

Gráfico de ações ACB

Avançando para hoje, e as ações da ACB agora valem apenas US $ 3.03, uma redução de 99.79%. Gastos excessivos, baixa receita, não atendendo às expectativas de lucros e a demanda real ficando aquém da demanda projetada, tudo isso levou a uma grande redução na avaliação da empresa.

Para reduzir o risco de sofrer o mesmo tipo de perdas que os investidores da ACB:

• Conheçaasdemonstrações financeiras, os relatórios de resultados, os níveis de endividamento, o historial de dividendos, as perspectivas de crescimento, a base de clientes, os indicadores de avaliação e as tendências mais gerais do sector.

• Se distribuir o seu capital por vários investimentos, uma grande perda numa ação não terá um impacto tão grande na suacarteiraglobal. Uma carteira de apenas 5 acções que sofra uma perda de 50% numa delas equivale a uma perda global de 10%, ao passo que, com 25 acções, uma perda de 50% numa delas apenas lhe custa 2% da sua carteira global.

Risco de mercado (risco de volatilidade)

A volatilidade das acções refere-se à flutuação dos preços e à frequência e dimensão dos movimentos de subida e descida. Se alguma vez olhou para um gráfico de barras, viu sem dúvida linhas, barras ou velas coloridas a verde e vermelho a moverem-se para cima e para baixo, por vezes rapidamente e em grandes comprimentos. Quando os preços estão a mover-se a distâncias maiores e com maior frequência, a volatilidade é elevada.

Uma volatilidade mais elevada conduz a um risco acrescido, uma vez que os preços das acções podem sofrer alterações rápidas e imprevisíveis, conduzindo a uma perda súbita de capital (ou a oportunidades de lucro). Mesmo os investidores experientes podem ter dificuldade em prever de forma consistente o movimento de um preço, especialmente em alturas de elevada volatilidade. Para além disso, flutuações maiores e mais rápidas podem levar a decisões emocionais e impulsivas baseadas na ganância ou no medo.

A volatilidade é normalmente mais elevada logo após a abertura do mercado, normalmente durante os primeiros 30 minutos a 2 horas, pelo que os investidores em acções a curto prazo devem estar cientes do risco adicional.

Para aliviar parte do risco provocado pela volatilidade, adopte uma perspetiva de longo prazo, concentrando-se nos fundamentos dos seus investimentos em vez de reagir aos movimentos do mercado a curto prazo. Se uma empresa tiver fundamentos sólidos, é provável que o seu valor aumente ao longo do tempo, mesmo com flutuações a curto prazo. Não se permita reagir impulsivamente a flutuações de curto prazo.

Risco de ser demasiado conservador

Alguma vez teve algo em que gostaria de ter investido, mas estava demasiado hesitante, e acabou por ver esse investimento perdido tornar-se lucrativo? Esta é uma ocorrência comum também no investimento em acções.

Na década de 1970, Steve Jobs abordou o seu primeiro patrão, Nolan Bushnell, enquanto trabalhava na Atari, e ofereceu a Bushnell um terço da sua empresa Apple Computers em troca de um capital de 50 000 dólares. Bushnell recusou, e provavelmente sabe o que aconteceu à Apple - dica: vale agora 2,78 biliões de dólares. Isto é que é uma oportunidade perdida!

Para evitar acabar como Nolan Bushnell, a lamentar-se por uma oportunidade de ouro perdida, tente diversificar a sua carteira. Ao equilibrar a sua carteira com uma mistura de classes de activos, maximiza as probabilidades de um dos seus investimentos registar um enorme crescimento. Pesquise bem uma ação para avaliar as suas perspectivas de crescimento e analise as tendências mais amplas do sector da empresa.

Risco de horizonte

O risco de horizonte no investimento em acções refere-se à ameaça potencial ao seu horizonte de investimento, ou seja, ao período de tempo durante o qual planeou investir. Digamos que se propôs a investir durante 20 anos para planear a sua reforma, mas que um acontecimento inesperado na vida ou uma necessidade financeira súbita o obrigam a retirar o capital investido.

A possibilidade de isto acontecer acrescenta uma camada de risco ao investimento em acções. Por exemplo, se uma pessoa tivesse investido no NASDAQ Composite (IXIC) em março de 2019 com um plano de investimento de cinco anos, ela teria obtido um lucro de 111.14% em fevereiro de 2024. No entanto, se um acontecimento imprevisível os tivesse forçado a vender os seus activos durante a queda pandémica do mercado de acções ou durante os períodos de elevada inflação nos EUA em 2022, teriam perdido capital ou veriam rendimentos muito inferiores.

Não há forma de impedir a ocorrência de acontecimentos imprevisíveis, mas é possível atenuar o risco que eles acarretam. Em primeiro lugar, certifique-se de que tem um fundo de emergência para as coisas que a vida lhe vai atirando. Em segundo lugar, invista apenas o capital disponível que pode perder e de que não precisa para viver, de modo a não ter de vender investimentos em tempos difíceis. Por último, mantenha a flexibilidade nos seus planos de investimento, definindo objectivos financeiros em vez de objectivos temporais.

Risco político

As pessoas costumam dizer que o dinheiro tem demasiado poder na política, mas a relação funciona nos dois sentidos. A política, tanto nacional como global, tem frequentemente uma influência direta no desempenho do mercado de acções. As mudanças na política governamental podem ter impacto em sectores e empresas específicas, tal como as alterações regulamentares. A agitação e a instabilidade políticas num país tendem a repercutir-se nos respectivos mercados bolsistas. Até mesmo as eleições e a mudança de poder político afectam o comportamento do mercado de acções, com os retornos médios do S&P500 a flutuarem vários pontos percentuais consoante sejam os Democratas ou os Republicanos a governar os EUA.

Uma forma de reduzir o risco político é diversificar os seus investimentos em acções nas bolsas de valores internacionais. Pode investir nas bolsas de valores dos EUA, do Reino Unido, da Europa e do Japão, por exemplo, para que os acontecimentos políticos de um país não influenciem toda a sua carteira. Para além disso, mantenha-se informado sobre as tendências e acontecimentos políticos globais, para o ajudar a compreender melhor como irão afetar os seus investimentos e saber se precisa de os levantar.

Risco de concentração

O risco de concentração, ou "sobre-exposição", refere-se a ter demasiado capital concentrado num único investimento ou sector. Se, por exemplo, apenas investisse em acções farmacêuticas, poderia ter registado grandes ganhos durante a pandemia, mas depois disso teria sofrido quedas. Não é sustentável colocar todo o seu capital em acções de um único sector, uma vez que qualquer tendência mais ampla do sector pode ter impacto em toda a sua carteira. Do mesmo modo, concentrar demasiado capital num ou em poucos activos significa que quaisquer perdas sofridas terão um impacto mais forte na sua carteira global.

A chave para evitar a sobre-exposição é diversificar entre diferentes sectores e classes de activos. O número ideal de activos a incluir na sua carteira situa-se entre 20 e 30. Além disso, tente investir em vários sectores e até mesmo em várias classes de activos, de modo a que uma recessão industrial não afecte demasiado os seus resultados.

Risco de inflação

A inflação corrói o retorno real dos investimentos. Com a inflação, o valor real do dinheiro diminui ao longo do tempo, afectando o seu poder de compra. Nos últimos 10 anos, a inflação média nos EUA foi de 1,88%, o que significa que o preço dos bens aumentou aproximadamente esse valor todos os anos. Isto também significa que, se tivesse investido, o seu dinheiro teria perdido, em média, 1,88% do seu valor real em cada ano.

Além disso, as alterações das taxas de juro tendem a prejudicar os preços das acções, uma vez que os bancos centrais aumentam o custo dos empréstimos para as empresas. A inflação também conduz a preços mais elevados para os consumidores e, por sua vez, a uma diminuição das despesas, o que pode ter impacto nos resultados de uma empresa e no desempenho das suas acções.

Para compensar os efeitos da inflação no seu investimento em acções, deve procurar que os seus investimentos cresçam, no mínimo, 2% por ano. As taxas de inflação nos últimos anos têm sido superiores à média, pelo que é crucial, agora mais do que nunca, investir em acções que tenham um historial de ultrapassar a inflação. Preste atenção aos anúncios de taxas de juro da Fed ou do banco central relevante.

Risco de liquidez

Quando falamos de liquidez na negociação/investimento, estamos geralmente a referir-nos à rapidez com que uma ordem de compra ou venda pode ser executada. Se uma ação é comprada e vendida várias vezes por segundo, é altamente líquida e uma transação pode ser facilmente executada. Normalmente, a baixa liquidez dificulta a compra ou venda de um ativo e resulta de um número demasiado reduzido de participantes no mercado. O sector imobiliário, por exemplo, é classificado como um ativo altamente ilíquido, uma vez que a venda de uma casa pode demorar meses ou anos.

Imaginemos que queria comprar 1000 dólares em acções da NVIDIA. Como se trata de uma quantia relativamente baixa e são transaccionadas milhares de acções NVIDIA por segundo, uma ordem de compra deve ser executada imediatamente. O mesmo se aplica se quiser vender essas acções. Agora, se estivesse a vender acções de baixo volume no valor de $1.000.000 (uma ação com um volume médio diário de negociação de 1.000 acções ou menos), poderia demorar muito mais tempo a encontrar um comprador. O risco é introduzido aqui, uma vez que o valor das acções pode diminuir durante o tempo necessário para executar a transação (derrapagem).

O exemplo acima é um exemplo extremo, mas a derrapagem e a baixa liquidez devem ser consideradas em todas as transacções de acções. Para evitar o impacto da baixa liquidez, concentre o seu investimento em acções com elevados volumes de negociação. A maioria das plataformas de negociação permite-lhe ver o volume de negociação, por isso, adicione-o à sua análise de gráficos e evite investir em acções de baixa liquidez.

Risco de inação

O risco de inação em acções refere-se ao potencial impacto negativo na sua carteira de investimentos quando não toma as medidas necessárias, não toma decisões ou não aproveita as oportunidades disponíveis, apesar de ter os meios e as intenções de investir. À semelhança do risco de ser demasiado conservador, este ocorre quando se está indeciso ou receoso em relação a um investimento e se perde uma oportunidade de obter lucros.

Para evitar o risco de inação, defina objectivos de investimento claros com um roteiro bem definido. Informe-se sobre o mercado de acções para aumentar a sua confiança na deteção de oportunidades. Mantenha-se informado sobre as notícias relevantes do mercado, eventos importantes e tendências emergentes. Manter-se a par dos novos desenvolvimentos reduz a probabilidade de perder uma oportunidade de ouro.

Melhores corretores de acções

1

9.4/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

US$ 1

Bônus por Depósito:

0%

Regulamento:

FCA, CySEC, MAS, ASIC, FMA, FSA (Seychelles)

Análise

A corretora Plus500 é propriedade da Plus500UK Ltd, uma empresa registrada no Reino Unido com sede em Londres. A empresa é regulamentada pela FCA (UK Financial Conduct Authority, 509909), CySEC (250/14), MAS (CMS100648-1), ASIC (417727), FMA (486026), FSA (Seychelles, SD039). A Plus500.com tem sido uma plataforma de negociação ativa desde 2008, onde os traders podem negociar mais de dois mil ativos financeiros. A corretora presta os seus serviços na Ásia e na Europa, sendo também uma das empresas de crescimento mais rápido atualmente, possibilitando a negociação de contratos CFD (contrato por diferenças).

Prós/Contras

•Muitos ativos para negociação;

•Possibilidade de escolher o idioma do site (a interface é traduzida para 31 idiomas);

•Possibilidade de negociar através de dispositivos móveis.

•O site não contém muitas informações que um trader precisa saber sobre as condições de negociação;

•A plataforma de negociação trava periodicamente;

•Existem problemas com a retirada de fundos;

•A corretora não trabalha com traders da Ucrânia, dos EUA e de vários outros países;

•Não é permitido scalping (escalpelamento), hedging (cobertura) de ordens e negociação automatizada.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

$200

Bônus por Depósito:

0%

Regulamento:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Análise

A Pepperstone (Pepperstone.com) foi fundada em 2010 em Melbourne, Austrália, por traders profissionais que não estavam satisfeitos com a qualidade dos serviços prestados pela maioria das corretoras. Os fundadores queriam evitar muitas das desvantagens das concorrentes, como altas comissões, atraso na execução de ordens, etc. E focaram também em melhorar a parte técnica. A empresa estabeleceu o objetivo de mudar as “regras do jogo” e aumentar o nível das negociações online. Hoje, a corretora oferece a clientes do mundo todo algumas das melhores soluções tecnológicas e condições comerciais favoráveis. A empresa também fornece ferramentas profissionais que ajudam não só a dominar o trading como tipo de atividade, mas também aumentam significativamente a eficiência dos negócios. A Pepperstone é regulamentada por sete autoridades reguladoras, entre as quais a ASIC (Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos, AFSL No.414530) e a FCA (Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, 684312), DFSA (F004356), BaFin (151148), CMA , SCB (SIA-F217), CySec (388/20). Os ativos dos clientes são mantidos em contas agregadas com grandes bancos. Esses fatores validam a confiabilidade da empresa e garantem a segurança do capital do cliente.

Prós/Contras

•condições comerciais atrativas;

•execução rápida de ordens - em média 30 ms;

•Mais de 1200 instrumentos de negociação;

•Taxas baixas;

•Sem taxa de inatividade.

•o atendimento do suporte funciona apenas de segunda a sexta;

•não há contas cents;

•poucas oportunidades de negociação passiva;

•o valor mínimo para ingressar é US$ 200;

•Há poucos materiais analíticos no site. A única forma de resolver esse problema é se conectar a sinais de trading;

•não há uma seção de notícias;

•Em uma conta demo, você pode negociar gratuitamente por apenas um mês.

RevisÃo Do Estudo

3

9.1/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

Sem mínimo

Bônus por Depósito:

0%

Regulamento:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Análise

O nome OANDA é um acrónimo de "Olsen & Associates" ou "Olsen AND Associates". Está registada nos Estados Unidos e fornece aos seus clientes uma vasta gama de serviços financeiros na maior parte dos países do mundo. A empresa foi fundada em 1996 e está atualmente regulamentada em quatro jurisdições. O principal regulador do corretor é a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA). A Oanda Canada é licenciada pelo IIROC. A empresa tem vários prémios significativos a seu crédito, incluindo uma vitória na categoria "Melhores Tecnologias de Negociação Forex" dos Prémios Forex do Reino Unido, "Melhor Plataforma de Negociação" da FX Week, bem como "Melhor Serviço ao Cliente" do US Foreign Exchange Report.

Prós/Contras

•Depósito mínimo a partir de 1 dólar.

•Uma grande seleção dos instrumentos de negociação mais populares.

•Vários reguladores financeiros fiáveis e reputados.

•Sítio inconveniente e pouco funcional.

•Falta de contas de cêntimos.

•Falta de programas de bónus.

RevisÃo Do Estudo

Conselhos adicionais para reduzir os riscos ao investir em acções

Para além de todos os conselhos oferecidos sobre como lidar com as 9 principais causas de risco no investimento em acções, aqui estão algumas dicas profissionais adicionais para reduzir o risco das acções, com artigos para o ajudar a aplicá-las.

1. Robo Advisors: Os Robo Advisors são plataformas de investimento automatizadas que utilizam algoritmos para criar e gerir uma carteira diversificada com base na sua tolerância ao risco e objectivos financeiros. Proporcionam uma abordagem prática ao investimento, pelo que deve considerar a utilização de um para ajudar a gerir o seu risco.

2. Contas de demonstração:As contas de demonstração permitem-lhe praticar a negociação sem arriscar dinheiro real. São úteis para testar as suas estratégias arrojadas enquanto ganha uma experiência inestimável num ambiente de negociação simulado e sem riscos.

3. ETFs: Os Exchange-Traded Funds (ETFs) são fundos de índice que acompanham um cabaz de títulos geridos por profissionais. Oferecem uma exposição diversificada a vários activos e são frequentemente geridos por gestores de fundos com experiência no mercado, o que ajuda a reduzir certos tipos de risco. Para obter inspiração sobre quais os ETFs em que investir, consulte: Que ETF comprar agora.

4. Dividendos: As acções com pagamentos de dividendos consistentes e elevados podem proporcionar um fluxo de rendimento estável, o que ajuda a aumentar os rendimentos do seu investimento. As acções que pagam dividendos também estão frequentemente associadas a empresas mais estáveis, reduzindo algum risco. Confira nossa lista de 20 ações que pagam dividendos por menos de US $ 40: Melhores ações baratas com altos dividendos.