As opiniões expressas pelos Colaboradores da Traders Union são individuais.
Partilhar isto:
Índice
O que é a volatilidade? Definição
Porque é que a volatilidade do mercado é importante?
Como calcular a volatilidade
Exemplo de ativo volátil
Factores que influenciam a volatilidade do mercado
Habilidades para ajudá-lo a prosperar em mercados voláteis
Classificação dos mercados mais voláteis
Onde negociar
Resumo
Artigos relacionados
FAQs
Em termos financeiros, a volatilidade de qualquer mercado mostra o seu comportamento de preços. Permite aos investidores e comerciantes preverem a flutuação do movimento de preços que ocorre num curto espaço de tempo. A volatilidade do mercado é um dos fatores mais críticos que você deve ter em mente ao negociar nos mercados financeiros. Permite-lhe determinar a saúde, os potenciais retornos e o risco de um título específico.
É fundamental para qualquer investidor e trader analisar o aspeto da volatilidade de forma eficiente, a fim de criar uma estratégia de investimento adequada. Neste artigo, discutiremos "o que é volatilidade", por que ela é importante e como calculá-la.
Este texto foi traduzido usando o tradutor GPT4 da OpenAI e ainda não foi revisado por nosso editor. Veja o artigo original em inglês aqui.
Fale conosco se você encontrar erros ou tiver ideias sobre como melhorar a tradução.
Mensagem
Enviar
Mensagem enviada.
Obrigado por ajudar a melhorar a qualidade dos nossos artigos.
ОК
O que é a volatilidade? Definição
A volatilidade é definida como a medida de dispersão em torno da média ou do retorno médio de um determinado título. Em palavras simples, é a velocidade a que o preço de um determinado título muda ou a taxa a que o preço do título diminui ou aumenta num curto período de tempo. Em geral, quanto maior for a volatilidade, maior será a flutuação do preço e o risco associado. Por outro lado, os títulos com baixa volatilidade não alteram os seus preços com frequência. Por exemplo, a volatilidade das acções será elevada e o mercado será considerado volátil se cair e subir mais de 1 por cento num período de tempo prolongado. A volatilidade é calculada medindo o desvio padrão causado nos retornos anuais do mercado num determinado período de tempo. A medida da volatilidade indica a taxa a que o título ou o preço de mercado irá diminuir ou aumentar. Saiba mais sobre as ferramentas para determinar a volatilidade no Forex no artigo da Traders Union.
Porque é que a volatilidade do mercado é importante?
Por exemplo, se o índice de volatilidade for mais baixo, então terá de esperar um pouco mais para ter transacções lucrativas. Por outro lado, se o mercado for altamente volátil, então terá mais oportunidades de obter lucros. Mas, ao mesmo tempo, é importante ter em mente que o risco também será maior em condições de alta volatilidade. Portanto, é seguro dizer que o risco de mercado e as oportunidades de ganho dependem da volatilidade do mercado.
As oportunidades da volatilidade
Um mercado altamente volátil traz muitas oportunidades para investidores e negociadores. Por exemplo, os instrumentos com elevada volatilidade tendem a ser sub ou sobrevalorizados. Outro fator importante para a importância da volatilidade do mercado é o facto de se poder compreender melhor os estados históricos, actuais e futuros do mercado. Por exemplo, o preço de um novo ativo ou instrumento é normalmente mais volátil logo após a sua introdução no mercado. Mais tarde, as flutuações de preço tornam-se normalmente menos frequentes à medida que o mercado começa a amadurecer. Como investidor, pode concentrar-se nesses activos para obter mais lucros nessas condições.
O conceito de volatilidade permite-lhe compreender a estabilidade do mercado em relação ao ativo em questão. Também o ajuda a determinar o nível de risco do ativo que pretende negociar. Desta forma, não só o ajuda a construir uma carteira mais diversificada
e adequada, como também lhe permite atingir os seus objectivos financeiros e metas de crescimento no mais curto espaço de tempo possível.
Os riscos da volatilidade
As acções e os instrumentos com elevada volatilidade são considerados mais arriscados. Por exemplo, se investir numa ação altamente volátil e o movimento do preço for desfavorável, perderá o seu investimento.
Não se esqueça de que alguns instrumentos são mais voláteis do que outros por defeito e que o seu preço muda com mais frequência, mesmo depois de o mercado estar maduro.
Como calcular a volatilidade
Existem várias maneiras de calcular a volatilidade, mas a mais comum é calculá-la usando a divisão padrão e a variância. Para entender o conceito de volatilidade, vamos dar um exemplo. Suponhamos que o preço de fecho mensal de uma ação é de 1 dólar americano no primeiro mês, 2 dólares americanos no segundo mês, e assim sucessivamente até 10 meses. Lembre-se que o desvio padrão é calculado tomando a raiz quadrada da variância. Assim, para calcular a volatilidade, é necessário seguir os seguintes passos.
Primeiro, vamos calcular a média do conjunto de dados que temos, usando a fórmula da média, que será
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
Para calcular o desvio, é necessário subtrair o valor médio calculado de cada valor de dados.
Agora, para calcular a variância, é necessário dividir a soma dos desvios ao quadrado pelo número do valor dos dados.
Variância = 82,5/10 = 8,25
Nesta etapa, a única coisa que resta para calcular é o desvio padrão, que é, como mencionado anteriormente, calculado tomando a raiz quadrada da variância.
Desvio padrão = raiz quadrada de (8,25) = 2,87
Este valor dá-lhe uma ideia sobre o risco e a possível extensão do desvio do preço em relação à média.
Como calcular a volatilidade
Existem vários indicadores que os investidores e comerciantes usam para calcular a volatilidade. Os seguintes são alguns dos mais comuns, e pode usar qualquer um deles de acordo com a sua situação e requisitos actuais.
Desvio padrão
O indicador mais comum utilizado por analistas e traders como medida de volatilidade é o desvio padrão. Mostra a média do preço das acções que se desviou da média ao longo do tempo. Pode calculá-lo estabelecendo um determinado período de tempo e o preço médio do título dentro desse período. De seguida, terá de subtrair o valor calculado de cada preço e somá-los depois de elevar cada resposta ao quadrado. De seguida, a média de todos os valores dá-lhe a variância. É importante notar que a variância que calcula pode ser usada porque não será uma unidade de medida original. Por conseguinte, é necessário calcular o desvio padrão através da raiz quadrada do valor da variância.
Para analisar e examinar o desvio padrão, os investidores usam outro indicador conhecido como Bandas de Bollinger. Este indicador também é discutido abaixo, mas o ponto a ser observado aqui é que a largura deste indicador mostra o desvio padrão. Isto significa que, quanto maior for a largura das Bandas de Bollinger, mais volátil será o título.
Bandas de Bollinger
As bandas de Bollinger, como mencionado, são outro indicador comum usado por cartistas e analistas para calcular a volatilidade. Basicamente, utiliza o preço de mercado atual de um título e constrói um canal de preços em torno dele. Para determinar o próximo movimento de preços possível, é necessário observar o canal de preços em relação ao preço de mercado atual. O canal de preço que as Bandas de Bollinger criam consiste em três linhas diferentes.
A linha do meio é conhecida como a média móvel, e o seu valor típico é de 20 períodos. No entanto, também pode usar qualquer outro valor, se desejar, mas "20" funciona melhor para a maioria dos investidores. Se o mercado estiver abaixo da linha média móvel média, então é considerada a linha de resistência ou a linha superior. Por outro lado, se o mercado estiver acima da linha de média móvel, então é considerada uma linha de suporte ou a linha inferior.
Bandas de Bollinger
ATR (Average True Range)
O ATR ou Average True Range é conhecido por ser o indicador mais preciso. Permite-lhe compreender o comportamento passado do título e até que ponto o período médio se moveu. A maior vantagem de usar o ATR é que ele não apenas reconhece as lacunas que outros indicadores de momentum ignoram, mas também as incorpora aos cálculos.
O Average True Range mede o intervalo verdadeiro de cada período e fornece-lhe o intervalo móvel, que é extremamente suavizado. Pode analisar os resultados para descobrir o verdadeiro intervalo médio de todos os períodos anteriores.
Por exemplo, se o valor do Average True Range for 0,2, isso indicará que um período médio no passado tem 0,2 dólares americanos. Também pode utilizar este valor para calcular (prever) o intervalo de movimento do mercado futuro. Portanto, os pontos-chave são:
Se o valor do ATR contra um determinado título caiu de 0,2 para 0,1 dólares americanos, isso significa simplesmente que o mercado está a descer.
Se o valor tiver aumentado de 0,2 dólares americanos para 0,3 ou mais, então pode compreender que o mercado está a subir.
O mercado pode ir em qualquer direção e é necessário alterar a sua estratégia de negociação em conformidade. O ATR permite-lhe conseguir isso de forma mais eficiente e eficaz.
Indicadores de desvio padrão e ATR
Exemplo de ativo volátil
A volatilidade oferece-lhe oportunidades de ganhar dinheiro através da negociação num curto período de tempo. Vejamos um exemplo de ARIA, que é mostrado na imagem abaixo.
Exemplo de ativo volátil
Na imagem acima, pode ver-se que o mercado está a caminhar para a alta volatilidade a partir da baixa volatilidade. Desde o período do final de agosto até ao início de setembro, a ação mostrou muito pouca volatilidade, uma vez que se moveu lateralmente nesse período. De repente, a ação ultrapassou o intervalo e atraiu mais investidores, aumentando ainda mais a volatilidade.
Sendo um trader inteligente, já tinha colocado alertas e comprado as acções no momento em que estas rebentaram. No início de outubro, a ação atingiu o seu valor mais elevado, como mostra o gráfico, e começou novamente a negociar lateralmente (diminuição da volatilidade). Depois, em meados de outubro, as acções da ARIA quebraram e a volatilidade do mercado voltou a aumentar drasticamente, mas na direção oposta. No início de novembro, pode ver-se novamente o mesmo comportamento. Em palavras simples, a ação ARIA ofereceu uma oportunidade muito boa algumas vezes para obter lucros num curto período de tempo para os operadores inteligentes.
Factores que influenciam a volatilidade do mercado
Existem vários factores, como o desequilíbrio das ordens de negociação numa única direção, que influenciam a volatilidade do mercado. De seguida, apresentam-se algumas das razões mais comuns que causam a volatilidade do mercado.
Crise económica
Um dos factores mais influentes que afectam o mercado financeiro é a situação económica atual. A volatilidade do mercado e a crise económica são inversamente proporcionais. Isto significa que quanto pior for a crise económica, mais volátil será o mercado.
Mudança da política económica nacional
A alteração da política económica nacional afecta o mercado em que está a negociar. Por exemplo, a mudança abrupta na política do Sistema da Reserva Federal, mesmo a curto prazo, pode causar grandes movimentos no mercado. Quando as políticas monetárias são flexibilizadas, o mercado sobe e vice-versa.
Volatilidade no estrangeiro
Como já sabe, vivemos numa aldeia global, o que significa que a economia está agora ligada globalmente. Assim, os grandes acontecimentos, como revoluções, mudanças de regime, guerras, etc., no sector financeiro global também podem afetar o seu mercado local.
Relações públicas
Outro fator que pode influenciar a volatilidade do mercado e que muitas pessoas normalmente ignoram são as relações públicas. Isto significa que a volatilidade do mercado também depende da perceção do público em relação às empresas. A opinião pública pode alterar o desempenho de qualquer ação.
Indicadores económicos
Para analisar uma determinada empresa, a maioria dos investidores utiliza indicadores económicos. Se a empresa não está a cumprir as suas obrigações e objectivos previstos, o mercado reage negativamente, e o contrário também é verdade. É por isso que os dados e relatórios económicos funcionam como uma janela ou indicador de volatilidade que afecta grandemente as decisões dos investidores.
Situações políticas
A política é outro fator crítico que tem impacto no desempenho dos mercados financeiros. As decisões governamentais relativas a despesas federais, tarifas, impostos e acordos comerciais desempenham um papel vital na causa da volatilidade do mercado.
Competências para o ajudar a prosperar em mercados voláteis
Como negociador, precisa de ter um conjunto específico de competências se quiser prosperar num mercado volátil. Como mencionado anteriormente, um mercado volátil oferece muitas oportunidades de obter lucros num curto espaço de tempo. Mas, ao mesmo tempo, também aumenta o risco associado. Apenas a estratégia de negociação correcta lhe permitirá gerir o risco e ter um desempenho profissional num mercado volátil.
Seguir a tendência
Para lidar com o fator de alto risco, a melhor abordagem é procurar um ativo que tenha tido um bom desempenho e que esteja a negociar em alta. Também é fundamental garantir que a ação ainda não tenha acelerado o seu progresso. Além disso, se quiser operar a descoberto, terá de encontrar uma ação em declínio, exceto uma que já tenha sofrido um declínio ou colapso em cascata. Por outras palavras, é necessário seguir a tendência e analisar cuidadosamente o mercado. Isto permitir-lhe-á escolher as acções ou qualquer outro título num mercado volátil com a capacidade de obter lucros. Para saber mais, pode ler sobre estratégias de swing trading.
Dimensionamento da posição
O dimensionamento da posição é muito importante quando se trata de negociar num mercado volátil. É um termo de negociação que define o tamanho do investimento na sua carteira. Por outras palavras, é uma técnica que o ajuda a determinar o montante adequado de fundos a atribuir a cada transação. Não só permite gerir o risco, como também o ajuda a melhorar o seu poder de compra. Uma boa abordagem é optar por posições mais pequenas em instrumentos altamente voláteis e assumir posições maiores em títulos com menor volatilidade. Assim, cada posição que abrir terá teoricamente um impacto semelhante. Trata-se de um processo fundamental que lhe permite fazer crescer a sua carteira a longo prazo.
Reduzir as perdas
Cortar ou limitar as suas perdas também é muito importante porque permite-lhe permanecer no mercado. Este conceito diz que deve sair de qualquer posição aberta que esteja a perder ou a cair antes que a situação se agrave ainda mais. É a melhor maneira de limitar a quantidade de dinheiro que pode perder se o mercado for na direção oposta à sua previsão.
Pare de negociar em excesso
Pode perder todo o seu capital de investimento devido ao overtrading, especialmente num mercado volátil. Deve ter uma estratégia de gestão de risco adequada e um plano de negociação bem definido para evitar o overtrading. Também pode seguir os pontos listados abaixo:
Existe uma linha distinta entre decisões de negociação emocionais e racionais. Cada decisão de negociação que toma deve basear-se numa análise clara do mercado.
É importante não colocar todos os seus ovos num único cesto. É aconselhável abrir várias posições para conseguir a diversificação da carteira.
Nunca negoceie qualquer título utilizando o capital que não consegue suportar. Certifique-se de que utiliza apenas o que tem disponível depois de identificar cuidadosamente a quantidade de dinheiro que pode facilmente arriscar.
Classificação dos mercados mais voláteis
É um tópico altamente discutível qual mercado para negociação é mais volátil do que outros. Alguns especialistas sugerem que o Forex e as criptomoedas são os mercados mais voláteis e outros dizem que o nível de volatilidade mais elevado se encontra nas mercadorias. No entanto, de acordo com a pesquisa da S&P Global, os seguintes são os mercados mais voláteis com as suas percentagens durante a década de 2010.
Energia
O sector da energia inclui indústrias como o carvão, o gás e o petróleo. Inclui também tecnologias de energias renováveis, como a energia eólica, a energia solar, a energia oceânica, a energia hidroelétrica, o hidrogénio, a energia geotérmica e a biomassa. O sector da energia apresentou o nível mais elevado de desvio padrão, que foi superior a 20 por cento, com base nos retornos do XLE (Energy Select Sector Index).
Gráfico XLE com Bandas de Bollinger e Indicadores ATR
Commodities
Durante a década de 2010, o sector com a segunda maior volatilidade foi o das mercadorias. O seu nível de desvio padrão foi de 18,6 por cento, e este sector inclui produtos como bens agrícolas e metais preciosos.
Financeiro
As bolsas de mercadorias, as bolsas de títulos, os planeadores financeiros, os emissores de cartões de crédito, as companhias de seguros, os serviços financeiros e as corretoras formam o sector financeiro. O desvio padrão deste sector foi de 16,8 por cento, o que o torna o terceiro mais elevado.
Tecnologia
A tecnologia foi o quarto sector mais volátil da década de 2010, com um desvio padrão de 14,8%. Inclui electrodomésticos, televisores, telemóveis, computadores e produtos semelhantes. Inclui também sistemas de software, tais como software de logística e sistemas de computação baseados na nuvem para empresas como a Microsoft, Google, Amazon e Apple.
Serviços públicos
Para além destes, a S&P Global também mencionou alguns outros sectores, como o consumo discricionário, os serviços de comunicação e os cuidados de saúde. Mas um dos mais importantes é o sector dos serviços públicos, com um desvio padrão de 11,8%. Este sector inclui o gás natural, as barragens, a eletricidade, os esgotos e os serviços de água. Normalmente, é considerado menos volátil e é utilizado por investidores a longo prazo para alcançar uma estabilidade global.
Onde negociar
Agora que compreende o que é a volatilidade e como esta afecta a sua experiência de negociação, está na altura de analisar os melhores corretores online que pode utilizar para negociar. Vamos ser honestos; escolher a plataforma de negociação online correcta não é uma tarefa fácil. Isto porque tem de se certificar de que a corretora que escolher não só oferece um ambiente de negociação eficaz. Mas também é importante garantir que oferece os mercados em que está interessado. Para sua conveniência, seleccionámos as melhores empresas de corretagem online que oferecem uma vasta gama de mercados com um grande conjunto de ferramentas e funcionalidades.
Se pretende efetuar transacções em Forex, então a FxPro é uma das melhores opções disponíveis no mercado. Este corretor não só oferece um ambiente de negociação de baixo risco, como também oferece todas as características e ferramentas importantes de que necessita para tomar decisões informadas e com conhecimento de causa. Para além disso, este corretor é também totalmente regulado por autoridades financeiras de renome.
Porque é que a FxPro é uma excelente opção?
Permite-lhe aceder aos mercados Forex e CFD
Oferece um processo de abertura de conta fácil e sem problemas
Serviços de apoio ao cliente excepcionais
Apenas 100 dólares americanos são necessários como depósito mínimo
Oferece conta de demonstração
Suporta 8 moedas base
Múltiplas opções de depósito e levantamento
Webull
Se estiver interessado em acções dos EUA, então o Webull pode ser a sua melhor opção. É também uma plataforma de negociação on-line altamente regulamentada e de baixo custo que oferece excelente pesquisa e material educacional. É uma óptima plataforma para todos os tipos de negociadores e investidores interessados em acções, especialmente para principiantes.
Se está interessado em criptomoeda, então não há melhor opção para si do que a Binance. É uma das bolsas de criptomoedas mais utilizadas que suporta todas as principais criptomoedas. Em termos de volume de comércio, a Binance tornou-se a maior e mais fiável bolsa de criptomoedas em todo o mundo. Além disso, você pode criar sua conta nesta plataforma instantaneamente e iniciar sua jornada de negociação de criptografia sem problemas.
Por que Binance é uma ótima opção?
Suporta mais de 150 criptomoedas diferentes
Disponível em mais de 180 países
Permite que você compre criptografia com moeda fiduciária
Você pode negociar criptomoedas 24/7/365
Zero taxas de negociação (Binance P2P)
Oferece serviço de caução para a segurança dos utilizadores
Resumo
A volatilidade pode afetar grandemente os seus investimentos em qualquer direção. Se tomar decisões erradas na altura errada, pode perder todo o seu capital de investimento num instante. É por isso que é um dos conceitos críticos que todo trader deve entender de forma abrangente. Esperamos que este guia o ajude não só a compreender o que é a volatilidade, mas também a calculá-la para aumentar a sua conta de negociação. Certifique-se de que tem em mente tudo o que discutimos aqui para atingir os seus objectivos financeiros no mais curto espaço de tempo possível.
Perguntas frequentes
A volatilidade do mercado é boa ou má?
Para ganhar dinheiro com a negociação, tem de haver um movimento de preços. Devido à volatilidade, o movimento dos preços torna-se drástico, o que traz oportunidades de obter mais lucros em menos tempo. Mas, ao mesmo tempo, também aumenta o fator de risco.
Como lidar eficazmente com a volatilidade do mercado?
A melhor maneira de lidar com a volatilidade do mercado é seguir a tendência e realizar o dimensionamento da posição. Também deve reduzir as suas perdas e deixar de negociar em excesso. Uma estratégia de negociação detalhada, alimentada por uma estratégia de gestão de risco, ajudá-lo-á a lidar eficazmente com a volatilidade.
Como descobrir se um título é altamente volátil ou não?
A melhor maneira de descobrir se um título é altamente volátil ou não é procurar a sessão de negociação anterior do título. É preciso descobrir se o título teve grandes perdas ou ganhos percentuais.
Qual é o melhor indicador de volatilidade?
O melhor e mais exato indicador de volatilidade é o ATR (Average True Range) porque reconhece e incorpora os gaps para calcular a volatilidade.
Glossário para traders iniciantes
1
Volatilidade
A volatilidade refere-se ao grau de variação ou flutuação do preço ou do valor de um ativo financeiro, como acções, obrigações ou criptomoedas, durante um período de tempo. Uma maior volatilidade indica que o preço de um ativo está a sofrer oscilações de preço mais significativas e rápidas, enquanto uma menor volatilidade sugere movimentos de preços relativamente estáveis e graduais.
2
Desvio
O desvio é uma medida estatística de quanto um conjunto de dados varia em relação à média ou ao valor médio. Na negociação forex, esta medida é frequentemente calculada usando o desvio padrão que ajuda os negociadores a avaliar o grau de variabilidade ou volatilidade nos movimentos do preço da moeda.
3
Investidor
Um investidor é um indivíduo que investe dinheiro num ativo, na expetativa de que o seu valor se valorize no futuro. O ativo pode ser qualquer coisa, incluindo obrigações, títulos de dívida, fundos de investimento, acções, ouro, prata, fundos negociados em bolsa (ETF) e bens imobiliários.
4
Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger (BBands) são uma ferramenta de análise técnica que consiste em três linhas: uma média móvel média e duas bandas exteriores que são normalmente definidas a um desvio padrão da média móvel. Estas bandas ajudam os investidores a visualizar a potencial volatilidade dos preços e a identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado.
5
Criptomoeda
A criptomoeda é um tipo de moeda digital ou virtual que se baseia na criptografia para a sua segurança. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos governos (moedas fiduciárias), as criptomoedas funcionam em redes descentralizadas, normalmente baseadas na tecnologia blockchain.
Especializado em negociação cambial, criptomoedas e ações, Ivan é um especialista e analista em finanças que prefere estratégias de negociação conservadoras, com baixo e médio risco, e investimentos de médio e longo prazo. Está no mercado financeiro há 8 anos, preparando textos para traders iniciantes através análises e avaliações de corretoras no que tange a características, condições de negociação e confiabilidade.
