Prop Trading - vs Hedge Fund - Como é que se comparam?

O que são as prop firms?

As empresas de negociação proprietárias, vulgarmente conhecidas como prop firms, são instituições financeiras que se dedicam a actividades de negociação proprietárias utilizando o seu próprio capital em vez de fundos de clientes. Ao contrário dos bancos de investimento tradicionais ou dos bancos comerciais que servem principalmente os clientes, as prop firms concentram-se em capitalizar as alterações de preços a curto prazo em vários mercados de activos para gerar lucros para si próprias.

O prop trading envolve uma vasta gama de instrumentos financeiros, incluindo acções, obrigações, taxas de juro e produtos de crédito, títulos relacionados com hipotecas, produtos de empréstimo, mercadorias, moedas e seus derivados. Os prop traders empregam várias estratégias, como a arbitragem, a negociação de alta frequência, a modelação quantitativa e a análise estatística, para identificar oportunidades e executar transacções com o objetivo de gerar retornos significativos.

Uma distinção fundamental entre as prop firms e outras instituições financeiras é que os interesses de rentabilidade dos prop traders não estão alinhados com os dos seus clientes. Enquanto os bancos e as empresas de investimento actuam normalmente como intermediários, gerindo e investindo os fundos dos clientes para atingir os seus objectivos de investimento, as prop firms negoceiam em seu próprio benefício. Isto permite que os prop traders assumam riscos mais significativos e procurem obter recompensas potencialmente mais elevadas, uma vez que têm a flexibilidade de adotar estratégias de negociação que podem não ser adequadas às instituições tradicionais centradas no cliente.

As prop firms atraem frequentemente traders qualificados e experientes que procuram uma maior autonomia e a oportunidade de participar diretamente nos mercados financeiros. Os operadores destas empresas beneficiam do acesso aos recursos da empresa, à tecnologia de ponta, às ferramentas de investigação e análise e às infra-estruturas de gestão do risco. Podem tirar partido destas vantagens para implementar estratégias de negociação próprias com o objetivo de superar os valores de referência do mercado e gerar lucros substanciais.

O que são os fundos de retorno absoluto?

Os fundos de retorno absoluto, considerados veículos de investimento alternativos, funcionam como parcerias privadas e estabelecem frequentemente as suas estruturas fiscais e regulamentares em países com taxas de imposto favoráveis. Estes fundos distinguem-se dos fundos mútuos tradicionais, apresentando uma complexidade e uma privacidade que tornam difícil obter uma compreensão abrangente do sector no seu conjunto.

Conceptualmente, os fundos de retorno absoluto podem ser vistos como conjuntos de capital que investem numa gama diversificada de classes de activos e dependem do desempenho de um subconjunto de fundos cuidadosamente seleccionados para maximizar os rendimentos dos seus investidores. Estes fundos recorrem a técnicas sofisticadas de gestão de activos e a tácticas de negociação complexas para obter uma maior rentabilidade. As suas fontes de capital incluem normalmente investidores institucionais, tais como fundos de dotações ou fundos de pensões, bem como indivíduos com elevado património líquido que possuem a capacidade financeira para absorver potenciais perdas associadas a estratégias de negociação mais agressivas.

Na sua essência, os fundos de retorno absoluto são empresas de investimento que atraem capital de um amplo espetro de investidores e aplicam esses fundos nos mercados financeiros com o objetivo de gerar retornos absolutos. Estes fundos cobram muitas vezes comissões substanciais aos seus clientes, reflectindo o potencial de rendibilidades extraordinárias e o conhecimento especializado necessário para as suas estratégias de investimento. Os fundos de retorno absoluto englobam várias categorias, incluindo os fundos de investimento em participações privadas, que se centram na aquisição de participações em empresas privadas, e outras estratégias especializadas que se afastam significativamente das abordagens convencionais em matéria de finanças pessoais.

A caraterística distintiva dos fundos de retorno absoluto reside nas suas estratégias de investimento, que frequentemente se desviam das posições tradicionais de longo prazo encontradas nos fundos de investimento. Os gestores de fundos de retorno absoluto empregam uma série de estratégias, incluindo estratégias de acções longas/curtas, orientadas para eventos, macro globais, de valor relativo e quantitativas, para citar algumas. Estas estratégias permitem que os fundos de retorno absoluto procurem obter rendimentos independentemente da direção dos mercados, lucrando tanto com a subida como com a descida dos mercados através de estratégias como a venda a descoberto, a negociação de opções e a alavancagem.

Diferença entre hedge fund e prop trading

Quais são as semelhanças entre o prop trading e os hedge funds?

O prop trading e os hedge funds partilham algumas semelhanças na sua abordagem ao investimento e aos mercados financeiros. Embora tenham características distintas, existem áreas de sobreposição entre os dois. Vamos explorar as semelhanças:

As melhores firmas de propulsão Forex

De acordo com os especialistas, as seguintes são algumas das melhores empresas de propulsão Forex:

1

9.4/10

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Depósito mínimo:

Package buy - $119

Análise

SabioTrade é uma empresa de negociação proprietária (prop) fundada em 2021 em Dublin, Irlanda. Após completar uma avaliação, os clientes da empresa recebem acesso a $ 20.000 - $ 200.000 em contas financiadas, com a divisão de lucros de até 90%. Um período experimental de 7 dias. SabioTrade os clientes negociam CFDs em pares de moedas, commodities, índices, ações, criptomoedas e ETFs nas plataformas do corretor multirregulado com alavancagem que varia de 1:30, dependendo do ativo. Os programas de financiamento estão disponíveis em países não incluídos na lista de sanções da OFAC.

Prós/Contras

•Financiamento até $200.000 após aprovação na avaliação;

•A compra mínima do pacote é de $119;

•Todas as estratégias são permitidas, incluindo a negociação de eventos noticiosos;

•Taxa única pela utilização da conta de avaliação e reembolso após o trader receber o financiamento;

•A divisão dos lucros é de até 90%;

•O nível máximo de levantamento é dinâmico e não fixo;

•Estão disponíveis cupões para reduzir a contribuição única.

•Cada comerciante tem apenas uma tentativa para passar a fase de avaliação;

•Requisitos rigorosos para o limite de perdas diárias, que não é superior a 3% do saldo da conta.

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2

9.2/10

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Depósito mínimo:

$79

Análise

Instant Funding é uma empresa de negociação proprietária sediada no Reino Unido que está a funcionar desde 2021. Atende comerciantes em mais de 180 países, incluindo os Estados Unidos. Os instrumentos de negociação disponíveis incluem pares de moedas principais e secundárias, metais, commodities, índices e criptomoedas. Instant Funding oferece programas de avaliação One-Phase e Two-Phase para obter contas financiadas que variam de $ 10,000 a $ 200,000, bem como financiamento instantâneo de $ 1,250 a $ 80,000. A alocação máxima por comerciante após o escalonamento pode chegar a US $ 2,5 milhões para desafios de uma fase e duas fases e US $ 3,84 milhões para contas de financiamento instantâneo.

Prós/Contras

•Desafios de uma e duas fases, bem como um programa de financiamento instantâneo.

•A escolha entre uma conta Raw Spread ou uma conta sem comissões.

•Elevada taxa de participação nos lucros: 80% (base) ou 90% (contas de escalonamento).

•Alavancagem de até 1:100 para os principais pares de moedas.

•Não é permitida a negociação algorítmica.

•Taxa única mais elevada de 79 a 89 dólares, consoante o desafio, em comparação com os concorrentes.

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3

9.1/10

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Depósito mínimo:

$150

Análise

A empresa educativa Earn2Trade foi criada em 2017 e está sediada no Wyoming, EUA. Oferece aos comerciantes de retalho cursos de aprendizagem para se tornarem profissionais, bem como contas virtuais para negociar futuros. Os melhores alunos que negociam com sucesso sob parâmetros definidos têm acesso ao capital de empresas comerciais proprietárias em valores de $ 25,000 a $ 200,000. Earn2Trade tem três planos de taxas com taxas de assinante de $ 150 a $ 550.

Prós/Contras

•A cooperação com esta empresa é possível após o pagamento de uma taxa de subscrição de 150 dólares.

•Ensino de qualidade por traders profissionais, aprovado pela National Futures Association(NFA), que é a entidade reguladora mais conceituada do mercado de futuros.

•Acesso a plataformas de negociação gratuitas e análises alargadas.

•Negociação na Chicago Mercantile Exchange (CME), que é a maior bolsa de futuros do mundo.

•Distribuição dos lucros a favor do comerciante, que recebe 80%; a empresa cujo capital é utilizado nas transacções recebe 20%.

•Um programa de afiliados com diferentes tipos de comissões.

•Os clientes de Earn2Trade só podem negociar em bolsas de futuros. Outros mercados (Forex, CFDs, acções reais, criptomoedas) não estão disponíveis.

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