Negociação Proprietária Explicada

O que é Prop Trading?

A negociação proprietária, também conhecida informalmente como Prop Trading, é a prática em que instituições financeiras, como bancos comerciais, corretoras ou até mesmo bancos de investimento, negociam ou investem diretamente no mercado de ações. Essas organizações podem operar com títulos, ações, commodities, derivativos, moedas e outros instrumentos.

Para operar e investir no mercado de ações, ao invés de utilizar o dinheiro de seus clientes, elas utilizam capital próprio. Então, além de receber comissões pelo processamento das operações de seus clientes, elas também podem ganhar os lucros totais ao participar dessas negociações.

Vantagens do Prop Trading

O Prop trading oferece algumas vantagens que iremos destacar nesta seção.

1. Aumento dos Lucros:

O Prop trading permite que as instituições consigam lucros maiores do que atuando apenas como corretoras e recebendo comissões.

2. Estoque de Valores Mobiliários:

O Prop Trading permite que uma empresa acumule ações ou outros valores mobiliários. Esses estoques podem ser vendidos a clientes quando o mercado fica menos líquido ou quando fica mais difícil comprar ou vender valores mobiliários no mercado aberto.

3. As Empresas de Prop Trading Oferecem Descontos:

Os descontos (ou rebates, em inglês) são compensações concedidas quando você adiciona liquidez ao mercado. Todas as empresas de Prop Trading oferecem descontos, algo que é improvável que você consiga como cliente individual.

4. As Empresas de Proprietary Trading Oferecem um Bom Suporte:

Devido à natureza do negócio, as empresas de negociação proprietárias (Empresas Prop) são geralmente operações muito unidas envolvendo apenas algumas pessoas. Isso significa que o suporte ao cliente é rápido, e qualquer problema pode ser resolvido com um simples telefonema, ao contrário da negociação por meio de uma corretora de varejo que tem milhares, senão milhões de clientes, onde às vezes entrar em contato com o atendimento ao cliente pode ser frustrante devido aos longos tempos de espera.

5. O Proprietary Trading Envolve Alavancagem:

Isso significa que, além de ter muitas ordens em aberto, é possível ter várias ordens preenchidas. Os limites de alavancagem geralmente não são aplicados com rigor na maioria das empresas proprietárias, principalmente se você tiver um histórico de vários anos.

6. O Proprietary Trading É Bom para Fornecer Liquidez Através de Ordens em Aberto:

Se você costuma operar principalmente com posições em aberto, o Prop Trading é uma opção melhor em comparação a ser um cliente de varejo. Algumas empresas de Prop Trading permitem que você tenha mais de mil ordens em aberto ao mesmo tempo.

7. O Prop Trading Oferece uma Facilidade para os Traders "Com Pouco Capital" Começarem:

Se você tiver menos de 25 mil dólares para investir, uma opção viável pode ser abrir uma conta proprietária. Isso acontece porque o seu poder de compra pode ser maior do que o de um cliente de varejo.

8. As Empresas de Prop Trading Possibilitam a Diversificação e a Redução de Riscos:

Mesmo se você tiver uma conta bancária grande, o prop trading ainda pode ser uma boa opção. Uma possibilidade é fazer um depósito pequeno, em seguida usar a margem (o capital que você pode se dar ao luxo de perder), e investir o restante do seu capital em ações ou em fundos mútuos para aumentar os valores.

9. As Empresas de Prop Trading Oferecem Diversas Plataformas de Negociação:

Uma grande vantagem das empresas de Prop Trading é que elas permitem que você escolha entre diversas plataformas. Esta é uma vantagem enorme, porque os traders de varejo geralmente ficam limitados ao que a empresa oferece.

10. O Prop Trading Oferece Grandes Listas de Estoque para Vendas a Descoberto:

Para vender a descoberto de maneira eficaz, primeiro você precisa encontrar ações disponíveis, e a empresas de Prop Trading possibilitam isso. Como investidor individual, as suas oportunidades de encontrar ações e realizar vendas a descoberto podem ser limitadas. Algumas ações podem estar no limite ou na lista de “difíceis de emprestar” e podem não focar disponíveis para venda a descoberto.

Desvantagens do Prop Trading

Como em tudo na vida, o Prop Trading também apresenta algumas desvantagens que vamos destacar nesta seção.

1. As Empresas Proprietárias São Menos Regulamentadas do que as Corretoras de Varejo:

A maioria das empresas de Prop Trading que oferecem negociação remota não são regulamentadas. Isso é uma faca de dois gumes – ou seja, pode ser tanto uma coisa boa quanto ruim. A falta de regulamentação implica em menos custos operacionais, mas a desvantagem é que, sem regulamentação, você corre o risco de perder o seu capital a qualquer momento, principalmente se os gestores forem desonestos.

Portanto, é importante fazer pesquisas e verificar o histórico da empresa e dos gestores. Se você se deparar com questões relacionadas à integridade ou à honestidade da empresa, pergunte a si mesmo se esse é um risco que você está disposto a correr. Além disso, a falta de regulamentação significa que um único trader desonesto pode colocar toda a empresa em perigo.

2. Risco de Perda de Dinheiro:

Como trader proprietário, o seu depósito não é segurado e está sujeito a fraudes e outros riscos. Isso se deve principalmente à falta ou à pouca regulamentação. Por esse motivo, é aconselhável que você deposite apenas uma quantia que possa perder. Os clientes de varejo, por outro lado, têm seu dinheiro segurado devido à regulamentação rigorosa das corretoras de varejo.

A vantagem é que o depósito pode ser muito pequeno e um trader habilidoso pode conseguir um retorno mensal de 100% do patrimônio.

3. As Taxas de Prop Trading são Altas:

A maioria das empresas de Prop Trading cobra taxas pelo uso do software, principalmente se você negociar de forma remota. As taxas mensais geralmente começam em cerca de 200 USD apenas pelo software. Em comparação com as taxas pagas pelos clientes de varejo, as taxas de Prop Trading podem parecer exorbitantes.

4. O Prop Trading é Principalmente Day Trading:

Embora a negociação proprietária ofereça alavancagem alta, isso geralmente se aplica apenas ao day trading. Se você decidir manter uma posição durante a noite, provavelmente não terá muita alavancagem disponível. Além disso, a maioria das empresas proprietárias oferece apenas day trading.

5. As Empresas Proprietárias Podem Roubar a sua Propriedade Intelectual:

Para os traders excepcionais, com ótimas estratégias de negociação, há uma grande possibilidade de que alguém na empresa esteja se esforçando muito para decifrar a sua estratégia. Há casos em que as empresas pegam carona nas estratégias dos clientes e as ensinam aos computadores através do aprendizado de máquina.

Como Funciona uma Empresa de Prop Trading?

Conforme mencionamos anteriormente, uma empresa de prop trading, geralmente é uma grande instituição financeira que se envolve diretamente nas atividades do mercado de ações. O Prop Trading acontece quando uma mesa de negociação de uma instituição financeira utiliza os recursos e contas da empresa para realizar operações monetárias com fins lucrativos. Muitas vezes essas operações são de natureza especulativa e são realizadas através de diversos derivativos ou outros veículos de investimento complexos.

No entanto, não é a empresa como um todo que se envolve nas operações, mas sim os prop traders. Um prop trader firma um acordo com a organização como trader independente, e não como cliente ou funcionário, para realizar operações diárias através da conta da empresa. As operações são realizadas com o próprio dinheiro da companhia.

Contudo, para se tornar um prop trader, é necessário fazer um depósito inicial, geralmente chamado de “contribuição de risco”. A contribuição de risco determina a alavancagem que você receberá da empresa. Você deve estar se perguntando por que isso é chamado de “contribuição de risco”. O motivo é que qualquer perda incorrida durante uma operação é compensada pelo depósito do trader (contribuição de risco).

A contribuição de risco mostra que você tem os melhores interesses da empresa em mente e você não vai se envolver em operações extremamente arriscadas, porque você também perderia o seu próprio dinheiro. A empresa, e não o prop trader, é a parte envolvida em cada negociação de ações e, portanto, é ela que arca com qualquer perda em uma operação.

Exemplos de Prop Trading

Você faz um depósito de uma pequena quantia, como 5.000 USD, e isso lhe dá acesso a operar com alavancagem significativamente maior do que as regras normais do PDT (Pattern Day Trading). Quanto mais dinheiro você depositar, maior será a alavancagem que poderá utilizar. É importante observar que você é responsável por 100% de todas as perdas incorridas durante uma operação. Por exemplo: quando você realiza uma negociação comprando uma ação lucrativa através das contas da empresa e depois vendendo-a a um preço mais alto, a comissão é baixa e você recebe uma parcela dos lucros (cerca de 85-90%).

Como Se Tornar um Prop Trader?

O primeiro passo para se tornar um prop trader é a realização de pesquisas. Aprenda o máximo que puder sobre pop trading e equipe-se com as habilidades e conhecimentos necessários para realizar negociações bem-sucedidas. Pode-se fazer isso através de plataformas de aprendizagem online ou indo fisicamente a empresas proprietárias para receber treinamento.

Depois de ter adquirido conhecimento, habilidades e ferramentas suficientes para ser um prop trader de sucesso, você pode abordar uma empresa de prop trading. Como mencionado anteriormente, é aconselhável realizar pesquisas e verificar o histórico da empresa antes de se comprometer com ela. Quando estiver convencido de que a organização é confiável, será necessário fazer um depósito denominado “contribuição de risco”, que lhe dará acesso a uma alta alavancagem.

Ao realizar prop trading nas instalações da empresa, você provavelmente terá acesso a uma tecnologia avançada e sofisticada que é difícil de conseguir por conta própria. Você também terá acesso a informações privilegiadas, o que aumenta as suas chances de sucesso nas negociações. Por outro lado, também é possível realizar negociações de forma remota através de um software licenciado. Porém a negociação remota não oferece tantos benefícios quanto a negociação interna.

Quanto um Prop Trader Pode Ganhar?

Apesar de ser amplamente visto como arriscado, o Prop Trading é uma das operações mais lucrativas realizadas por instituições financeiras. A quantia que um trader proprietário pode ganhar depende de uma proporção predeterminada de participação nos lucros. O valor ganho depende inteiramente do lucro recebido pelo trader proprietário, levando em consideração as comissões, negociações, rentabilidade, volume, etc. Ou seja, as possibilidades são infinitas.

O lucro proveniente das negociações geralmente é compartilhado entre a empresa e o trader proprietário, mas o risco é assimétrico. Isso quer dizer que, em caso de prejuízo, você arca com 100% das perdas e, por outro lado, não receberá 100% dos lucros. A maioria das empresas retém entre 10 e 25% de todos os lucros e oferece ao trader proprietário o restante. É importante entender que as negociações, especialmente o day trading, são altamente voláteis, o que quer dizer que você pode ganhar milhões e, ao mesmo tempo, perder o mesmo valor.

Como Escolher uma Empresa de Prop Trading?

A maior dificuldade para os traders proprietários geralmente é encontrar uma boa empresa de prop trading. Isso ocorre porque, como mencionamos anteriormente, há um alto risco de alguém ser enganado por uma instituição que se apresenta como uma empresa de prop trading. Confira se a empresa com a qual você está se associando é legítima e tem um bom histórico. Verifique depoimentos e análises em diversas plataformas.

Você também pode verificar o histórico dos gestores para confirmar que eles não se envolveram em nenhum escândalo ou prática antiética anteriormente. Realize uma diligência adequada e entenda os riscos envolvidos no prop trading.

Melhores Contas de Prop Trading em 2024

1 Earn2Trade

Earn2Trade Revisão

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A Earn2Trade fornece três programas de negociação com financiamento distinto: o Programa Gauntlet, o Gauntlet Mini e o novo Plano de Carreira do Trader.

O programa Gauntlet requer um pagamento único. Os traders administram uma conta virtual de US$ 25.000 por 60 dias, durante os quais devem negociar pelo menos 30 dias corridos e pelo menos uma vez por semana. Se seguirem as diretrizes e atingirem a meta de lucro de 10%, os candidatos aprovados receberão uma oferta de financiamento garantido da Helios Trading Partners ou da Appius Trading.

Os programas Topstep Futures e Topstep Forex são semelhantes ao Gauntlet Mini. Os traders pagam uma taxa mensal e devem seguir as diretrizes estabelecidas. A taxa mensal inclui aulas de negociação, webinars e acesso ao Journalytix (TM). Depois, os traders receberão uma oferta para uma conta de negociação financiada.

O mais novo programa da Earn2Trade é o Plano de Carreira do Trader. Os traders começam com uma conta virtual de US$ 25.000 e recebem uma conta de US$ 25.000 se passarem pela Avaliação. Após a Avaliação, os traders podem desenvolver suas carreiras em negociação e lidar com ativos no valor de até US$ 200.000 sem pagar nenhuma taxa de assinatura mensal.

A Earn2Trade possui a maior variedade de plataformas de negociação para escolher, chegando perto de 20 opções. NinjaTrader, Finamark, R|Trader e Overcharts são as mais comuns, mas também conta com a Agena Trader, a MultiCharts e muitas outras plataformas.

Custos

O Plano de Carreira do Trader da Earn2Trade custa US$ 150 por mês, com um capital inicial de US$ 25.000. O programa Gauntlet Mini oferece cinco opções de tamanho de conta (25 mil por US$ 150, 50 mil por US$ 170, US$ 75 mil por US$ 245, US$ 100 mil por US$ 315 mil e US$ 150 mil por US$ 350 mensais).

Por fim, o desafio convencional de Gauntlet é oferecido por uma taxa única de US$ 343,2. As contas da Earn2Trade não têm períodos de teste gratuitos, mas disponibiliza descontos de 20% a 40% abaixo.

Quanto Se Pode Ganhar?

Os traders recebem 80% de todos os lucros que conseguem com o capital recebido.

2 SurgeTrader

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A SurgeTrader oferece uma divisão de lucros de 75% para traders financiados que atendem aos critérios de negociação. É a empresa de suporte perfeita para diversificar a sua carteira de investimentos com uma série de ativos negociáveis. A SurgeTrader possui apenas uma fase de avaliação, ao contrário de muitas outras entidades de suporte. Os taders de todos os níveis de habilidade podem escolher entre seis pacotes. Com o Pacote Inicial, você recebe um financiamento instantâneo de US$ 25.000 e uma meta de lucro de 10%, com um limite máximo de perda de 5%. O Pacote Inicial é ideal para os novos traders que desejam evitar contas agressivas. Com um financiamento de US$ 1 milhão e uma divisão de lucros de 75%, o Pacote Master é a conta de nível mais alto. É estabelecida uma meta de 10%, juntamente com um limite diário de perda de 4% e um limite máximo de perda de 5%. Se você tiver muita confiança nas suas habilidades, este pacote pode ser para você.

Além disso, esta empresa de suporte oferece uma grande variedade de títulos negociáveis, como criptomoedas, ouro d índices de ações populares. É possível alavancar até 1:10.

Sendo uma das principais empresas de prop trading, a SurgeTrader exige que todos os seus clientes passem pela avaliação – e você precisa passar apenas por uma fase do processo de avaliação da SurgeTrader. Não é necessário ganhar mais de 10% do saldo da sua conta para passar nessa avaliação.

As taxas de avaliação variam de US$ 200 a US$ 6.500 por conta e não há limite para a quantidade de vezes você pode fazê-la. Pode-se usar cartões de crédito/débito e PayPal para fazer pagamentos e saques.

3 FTMO

FTMO Revisão

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Um ponto importante a ser observado é que a FTMO tem como ponto forte as moedas. Se você gosta de negociar moedas, esse é o melhor lugar para considerar uma conta financiada para negociação de Forex. Você pode negociar 44 pares de moedas e 10 criptomoedas. Além disso, índices de caixa, commodities e CFDs de ações também estão disponíveis para negociação.

Conta com as versões gratuitas das três plataformas de negociação Forex mais populares: a MetaTrader 4, a MetaTrader 5 e a cTrader.

Custos

A taxa é paga uma vez por cada Desafio FTMO. Embora a moeda da conta financiada possa ser USD, GBP, EUR, CZK, CAD, AUD ou CHF, a taxa do desafio é cobrada exclusivamente em euros. O preço de participação para a conta de 10.000 começa em 155 EUR. A conta de 25.000 é 250 EUR, a de 50.000 é 345 EUR, a de 100.000 é 540 EUR e a de 200.000 é 1.080 EUR.

Quanto Se Pode Ganhar?

Os traders recebem um capital que varia de US$ 10.000 a US$ 400.000 e uma divisão de lucros de 80/20. Seja qual for o lucro que um trader ganhe com o capital fornecido, eles receberão 80% dele.

Além disso, há um Plano de Escalonamento para contas financiadas que permite aos traders aumentar a Divisão de Lucros a seu favor, chegando a uma proporção de 90:10 com tamanhos de conta de até US$ 2.000.000.