Explication du trading pour compte propre

Qu'est-ce que le Prop Trading ?

Le trading pour compte propre (également connu sous le nom informel de Prop trading) désigne le fait qu'une institution financière telle qu'une banque commerciale, une société de courtage ou même une banque d'investissement fasse directement du trading ou investisse dans des activités sur le marché boursier. Ces organisations peuvent faire du trading d'obligations, d'actions, de commodités, de produits dérivés, de devises et d'autres instruments.

Ces institutions utilisent leurs propres financements pour faire du trading et investir en bourse et non l'argent de leurs clients. Ainsi, en plus de la commission qu'elles perçoivent en traitant les transactions pour leurs clients, elles peuvent également tirer tous les bénéfices de leur participation aux transactions.

Avantages du Prop Trading

Le prop trading présente un certain nombre d'avantages que nous allons mettre en évidence dans cette section.

1. Augmentation des profits :

Le prop trading permet aux institutions de réaliser des bénéfices plus importants que lorsqu'elles agissent en tant que courtier et ne perçoivent que des commissions.

2. Stockage de valeurs mobilières :

Le trading permet à une entreprise de constituer des stocks d'actions/de titres. Ces stocks peuvent être vendus aux clients lorsque le marché devient illiquide ou lorsqu'il devient plus difficile d'acheter ou de vendre des titres sur le marché libre.

3. Les sociétés de trading pour compte propre (Prop Trading) offrent des rabais :

Les rabais sont définis comme une compensation accordée lorsque vous ajoutez de la liquidité au marché. Toutes les sociétés de prop trading offrent des rabais, que vous avez peu de chances d'obtenir en tant que client de détail.

4. Les sociétés de trading pour compte propre (Prop Trading) offrent un bon soutien :

En raison de la nature de leur activité, les sociétés de trading pour compte propre sont généralement des opérations étroitement liées qui n'impliquent que quelques personnes. Cela signifie que l'assistance à la clientèle est rapide et que tout problème peut être résolu par un simple appel téléphonique. Contrairement au trading par l'intermédiaire d'un broker de détail qui compte des milliers, voire des millions de clients, le contact avec le service clientèle peut parfois s'avérer frustrant en raison des longs délais d'attente.

5. Le trading pour compte propre (Prop Trading) implique un effet de levier :

Cela signifie qu'en plus d'avoir de nombreux ordres ouverts, vous pouvez également avoir plusieurs ordres exécutés. Les limites de l'effet de levier ne sont généralement pas appliquées de manière stricte dans la plupart des entreprises propriétaires, en particulier si vous avez un historique de plusieurs années.

6. Le trading pour compte propre (Prop Trading) permet de fournir de la liquidité par le biais d'ordres ouverts :

Si vous avez l'habitude de faire du trading avec des positions ouvertes, le trading pour compte propre est une meilleure option que le trading pour compte de détail. Certaines sociétés de prop trading vous permettent d'avoir plus d'un millier d'ordres ouverts en même temps.

7. Le prop trading permet aux traders « sous-capitalisés » d'accéder facilement au trading :

Si vous avez moins de 25 000 USD à investir, un compte propre peut être une solution viable. En effet, votre pouvoir d'achat peut dépasser tout ce que vous pouvez obtenir en tant que client de détail.

8. Les sociétés de trading pour compte propre vous permettent de diversifier et de réduire les risques :

Même si vous disposez d'un compte bancaire important, le prop trading peut être une option viable. Vous pouvez effectuer un petit dépôt, utiliser une marge (capital que vous pouvez vous permettre de perdre) et investir le reste de votre capital dans des actions ou des fonds communs de placement afin d'obtenir une plus-value.

9. Les sociétés de prop trading proposent plusieurs plateformes de trading :

L'un des grands avantages des sociétés de prop trading est qu'elles vous permettent de choisir entre plusieurs plateformes. C'est un avantage considérable car, en tant que trader, vous êtes généralement lié à ce que la société de détail vous propose.

10. Le Prop Trading offre de grandes listes de stocks pour les ventes à découvert :

Pour vendre à découvert de manière efficace, vous devez d'abord localiser les actions, ce que les sociétés de prop trading vous permettent de faire. En tant que client de détail, vous pouvez avoir peu d'occasions de localiser des actions et de vendre à découvert. Certaines actions peuvent figurer sur la liste des actions « difficiles à emprunter » et ne pas être disponibles pour la vente à découvert.

Les inconvénients du Prop Trading

Comme toute chose dans la vie, le prop trading s'accompagne également de quelques inconvénients que nous allons mettre en évidence dans cette section.

1. Les sociétés propriétaires sont moins réglementées que les courtiers de détail :

La plupart des sociétés de prop trading qui font du trading à distance ne sont pas du tout réglementées. C'est une arme à double tranchant, car c'est à la fois une bonne et une mauvaise chose. Le fait de ne pas être réglementé signifie que les coûts d'exploitation sont moindres. L'inconvénient est qu'en l'absence de réglementation, vous risquez de perdre votre capital à tout moment, surtout si les dirigeants sont des escrocs.

C'est pourquoi vous devez effectuer des recherches et des vérifications approfondies sur l'entreprise et ses dirigeants. Si vous constatez des problèmes d'intégrité ou d'honnêteté, demandez-vous si c'est un risque que vous êtes prêt à prendre. En outre, l'absence de réglementation signifie qu'un seul trader malhonnête peut mettre en péril l'ensemble de l'entreprise.

2. Risque de perte d'argent :

En tant que prop trader, votre dépôt n'est pas assuré et est exposé à la fraude et à d'autres risques commerciaux. Cela est principalement dû à l'absence de réglementation ou à une réglementation minimale. Il est donc conseillé de ne déposer qu'un montant que vous pouvez vous permettre de perdre. Les clients particuliers, quant à eux, voient leur argent assuré en raison de la réglementation stricte qui s'applique aux entreprises de détail.

L'avantage est que le dépôt peut être très faible et qu'un trader digne de ce nom peut obtenir un retour sur investissement de 100 % par mois.

3. Les frais de trading sont élevés :

La plupart des sociétés de prop trading facturent des frais pour le logiciel que vous utilisez, en particulier si vous faites du trading à distance. Les frais mensuels commencent normalement à environ 200 USD pour le logiciel seul. Comparés aux frais payés par les clients de détail, les frais de prop trading peuvent vous sembler exorbitants.

4. Le prop trading est surtout du day trading :

Même si le trading pour compte propre offre un effet de levier élevé, cela ne s'applique généralement qu'au day trading. Si vous décidez de prendre une position overnight, vous ne bénéficierez probablement pas d'un effet de levier important. De plus, la plupart des sociétés de prop trading ne proposent que du day trading.

5. Les sociétés propriétaires peuvent vous voler votre propriété intellectuelle :

Pour les traders exceptionnels qui font des stratégies de trading remarquables, il y a de fortes chances que quelqu'un au back-office travaille dur pour décoder votre stratégie. Dans certains cas, les entreprises s'approprient les stratégies de leurs clients et les enseignent à des ordinateurs par le biais de l'apprentissage automatique.

Exemples de Prop Trading

Vous déposez une petite somme, par exemple 5 000 USD, ce qui vous permet de faire du trading avec un effet de levier nettement supérieur aux règles normales du PDT. Plus vous déposez d'argent, plus l'effet de levier auquel vous avez accès est important. Une chose que vous devez noter est que vous devez supporter 100% de toutes les pertes encourues pendant un trading. Lorsque vous faites du trading, par exemple en achetant une action rentable via les comptes de la société, puis en la revendant plus tard à un prix plus élevé, la commission est faible et vous obtenez un partage des bénéfices (environ 85-90%).

Combien d'argent peut gagner un prop trader ?

Bien que largement considéré comme risqué, le prop trading est l'une des opérations les plus rentables menées par les institutions financières. Le montant gagné par un prop trader dépend généralement d'un ratio de partage des bénéfices prédéterminé. Le montant gagné dépend entièrement du profit réalisé par un prop trader en fonction des commissions, des négociations, de la rentabilité, du volume, etc. Les possibilités sont donc infinies.

Le montant du trading est généralement partagé entre l'entreprise et le prop trader, mais le risque est alors asymétrique. Cela signifie qu'en cas de perte, vous supportez 100 % des pertes alors que vous ne recevez pas 100 % des bénéfices. La plupart des entreprises conservent entre 10 et 25 % de tous les bénéfices et donnent le reste au prop trader. Vous devez comprendre que le trading, en particulier le day trading, est très volatile, ce qui signifie que vous pouvez gagner des millions et en même temps perdre la même chose.