Explicación de Proprietary Trading

¿Qué es el Prop Trading?

El Proprietary trading (también conocido informalmente como Prop trading) se refiere a cuando una institución financiera como un banco comercial, una firma de brokerage o incluso un banco de inversión negocia o invierte directamente en actividades en el mercado de valores. Estas organizaciones pueden negociar bonos, acciones, materias primas, derivados, divisas y otros instrumentos.

Estas instituciones utilizan sus propios fondos para negociar e invertir en la bolsa y no el dinero de sus clientes. Por lo tanto, además de la comisión por procesar las operaciones para sus clientes, también pueden obtener todos los beneficios por participar en las operaciones.

Ventajas del Prop Trading

El Prop Trading tiene un par de ventajas que vamos a destacar en esta sección.

1. Mayores beneficios:

Prop trading permite a las entidades obtener una mayor cantidad de beneficios que cuando actúan como broker y sólo ganan comisiones.

2. Acumulación de inventario de valores:

El Prop trading permite a una empresa hacer acopio de acciones/valores. Estas inventarios pueden venderse a los clientes cuando el mercado pierde liquidez o cuando resulta más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto.

3. Las empresas de Proprietary Trading ofrecen rebates:

Los "rebates" se definen como la compensación que se da cuando se añade liquidez al mercado. Todas las empresas de prop trading ofrecen rebates, que es poco probable que usted obtenga como cliente minorista.

4. Las Proprietary empresas de trading ofrecen un buen soporte:

Debido a la naturaleza del negocio, las empresas de prop trading suelen ser operaciones muy unidas en las que sólo participan unas pocas personas. Esto significa que la atención al cliente es rápida y que cualquier problema puede resolverse con una simple llamada telefónica. Al contrario de lo que ocurre con los brokers minoristas, que cuentan con miles, si no millones, de clientes, donde ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente puede resultar frustrante debido a los largos tiempos de espera..

5. El Proprietary trading implica apalancamiento:

Esto significa que, además de tener muchas órdenes abiertas, también puede tener varias órdenes ejecutadas. Los límites de apalancamiento no suelen aplicarse estrictamente en la mayoría de las empresas prop, especialmente si tiene un historial de varios años.

6. Las Proprietary trading son buenas para proporcionar liquidez a través de órdenes abiertas:

Si suele operar sobre todo con posiciones abiertas, el prop trading es una mejor opción en comparación con ser un cliente minorista. Algunas empresas de prop trading le permiten tener más de mil órdenes abiertas al mismo tiempo.

7. El prop trading ofrece una entrada fácil al trading a los operadores "sin capital:

Si dispone de menos de 25.000 USD para invertir, una cuenta prop puede ser una opción viable. Esto se debe a que su poder de compra puede superar cualquier cosa que obtenga como cliente minorista.

8. Las empresas de prop trading le permiten diversificar y reducir el riesgo:

Incluso si dispone de una cuenta bancaria grande, la inversión de prop trading puede ser una opción viable. Puede disponer de un pequeño depósito, utilizar un margen (capital que puede permitirse perder) e invertir el resto de su capital en acciones o fondos de inversión para obtener una revalorización del capital.

9. Las empresas de prop trading ofrecen múltiples plataformas de trading:

Una gran ventaja de las empresas de prop trading es que le permiten elegir entre varias plataformas. Esta es una gran ventaja porque como un trader minorista, por lo general está obligado a lo que la empresa minorista le ofrece.

10. Las empresas de prop trading ofrecen grandes listas de inventario para las ventas en corto:

Para vender en corto con eficacia, primero tiene que localizar las acciones, y las empresas de prop trading le permiten hacerlo. Como cliente minorista, puede tener oportunidades limitadas para localizar las acciones y vender en corto. Algunas acciones pueden estar en el umbral o en la lista de "difíciles de tomar prestadas" y puede que no estén disponibles para la venta en corto.

Desventajas del Prop Trading

Como todas las cosas en la vida, el prop trading también tiene un par de desventajas que vamos a destacar en esta sección.

1. Las empresas de prop trading están menos reguladas que los brokers minoristas:

La mayoría de las empresas de prop trading que ofrecen operaciones a distancia no están reguladas en absoluto. Esto es un arma de doble filo porque es a la vez bueno y malo. No estar regulado significa que hay menos costes operativos. La desventaja es que, sin regulación, corre el riesgo de perder su capital en cualquier momento, especialmente si los directores son estafadores.

Por lo tanto, debe investigar y comprobar a fondo los antecedentes de la empresa y los directivos. Si encuentra algún problema de integridad y honradez, pregúntese si es un riesgo que está dispuesto a correr. Además, el hecho de no estar regulado significa que un solo operador deshonesto puede poner en peligro a toda la empresa.

2. Riesgo de perder dinero:

Como prop trader, su depósito no está asegurado y está expuesto a fraudes y otros riesgos comerciales. Esto se debe principalmente a la falta de regulación o a una regulación mínima. Por ello, es aconsejable que deposite sólo una cantidad que pueda permitirse perder. Por otro lado, los clientes minoristas tienen su dinero asegurado debido a la estricta regulación de las empresas minoristas.

Lo bueno es que el depósito puede ser muy pequeño y un trader decente puede obtener un rendimiento del 100% del capital al mes.

3. Las comisiones de las empresas de prop trading son elevadas:

La mayoría de las empresas de prop trading cobran tasas por el software que se utiliza, especialmente si se opera a distancia. Las cuotas mensuales suelen comenzar en unos 200 USD sólo por el software. En comparación con las comisiones que pagan los clientes minoristas, las de las empresas de prop trading pueden parecerle escandalosas.

4. El Prop Trading es principalmente Day Trading:

A pesar de que el prop trading ofrece un alto apalancamiento, esto normalmente se aplica sólo al day trading. Si decide mantener una posición durante la noche, lo más probable es que no obtenga mucho apalancamiento. Es más, la mayoría de las empresas de props sólo ofrecen day trading.

5. Las empresas prop pueden robarle su propiedad intelectual:

Para los traders excepcionales con grandes estrategias de trading, existe una alta posibilidad de que alguien en el back office esté trabajando duro para descifrar su estrategia. Hay casos en los que las empresas se aprovechan de las estrategias de los clientes y se las enseñan a los ordenadores a través del aprendizaje automático.

¿Cómo funciona una empresa de Prop Trading?

Una empresa de prop trading, como ya se ha mencionado, suele ser una gran institución financiera que se dedica directamente a actividades bursátiles. El prop trading se produce cuando una mesa de trading de una institución financiera utiliza los recursos y cuentas de la empresa para llevar a cabo operaciones monetarias de autopromoción. Estas operaciones suelen ser de naturaleza especulativa y se realizan a través de una serie de derivados u otros medios de inversión complejos.

Sin embargo, no es la empresa en su conjunto la que realiza las operaciones, sino que lo hace a través de los prop traders. Un prop trader llega a un acuerdo con la organización como operador independiente y no como empleado o cliente, para realizar operaciones diarias a través de la cuenta de la empresa. Las operaciones se realizan con fondos de la empresa.

Sin embargo, para convertirse en un prop trader, primero tiene que depositar una cantidad que suele denominarse contribución de riesgo. Su contribución de riesgo determina cuánto apalancamiento le da la empresa. Seguro que se pregunta por qué se llama contribución de riesgo. Esto se debe a que cualquier pérdida sufrida durante una operación se compensa con el depósito del operador (contribución de riesgo).

La contribución al riesgo demuestra que tienes en cuenta los intereses de la empresa y que no te involucrarás en operaciones extremadamente arriesgadas porque también perderías tu dinero. La empresa, y no el prop trader, es la parte que interviene en cada operación bursátil y, por tanto, es la que sufre las pérdidas en cualquier operación.

Ejemplos de Prop Trading

Usted deposita una pequeña cantidad, por ejemplo, 5.000 USD, lo que le da acceso a operar con un apalancamiento significativamente mayor que las reglas normales de PDT. Cuanto más dinero deposite, mayor será el apalancamiento al que podrá acceder. Una cosa que debe tener en cuenta es que tiene que asumir el 100% de todas las pérdidas incurridas durante una operación. Cuando realizas una operación, por ejemplo, comprando una acción rentable a través de las cuentas de la empresa y vendiéndola más tarde a un precio más alto, la comisión es baja y obtienes una parte de los beneficios (en torno al 85-90%).

¿Cómo convertirse en un Prop Trader?

El primer paso para convertirse en un prop trader es investigar. Aprenda todo lo que pueda sobre el prop trading y equípese con las habilidades y conocimientos necesarios para llevar a cabo una operación con éxito. Puede hacerlo a través de plataformas de aprendizaje en línea o acudiendo físicamente a empresas en las que recibirá formación.

Una vez que haya acumulado suficientes conocimientos, habilidades y herramientas que le permitan llevar a cabo con éxito el prop trading, puede dirigirse a una empresa de prop trading. Como ya se ha mencionado, es aconsejable investigar y comprobar los antecedentes de la empresa antes de comprometerse. Una vez que esté convencido de que la organización es fiable, tendrá que depositar una contribución de riesgo que le dará acceso a un apalancamiento elevado.

Si realiza operaciones de prop trading internas en las instalaciones de la empresa, probablemente tendrá acceso a tecnología avanzada y sofisticada que es difícil de conseguir. También tendrá acceso a información de alto nivel que aumentará sus posibilidades de éxito en las operaciones. Alternativamente, también puede operar a distancia a través de un software con licencia. Sin embargo, el trading remoto no ofrece tantas ventajas como el trading en la propia empresa.

¿Cuánto dinero puede ganar un prop trader?

Aunque en general se considera arriesgado, el prop trading es una de las actividades más rentables de las instituciones financieras. La suma ganada por un prop trader suele depender de un coeficiente de reparto de beneficios predeterminado. La suma obtenida depende totalmente del beneficio obtenido por un prop trader en función de las comisiones, las operaciones, la rentabilidad, el volumen, etc. Esto significa que las posibilidades son infinitas.

El importe del beneficio de la operación suele repartirse entre la empresa y el prop trader, pero entonces el riesgo es asimétrico. Esto significa que, en caso de pérdida, usted soporta el 100% de las pérdidas, mientras que no obtiene el 100% de los beneficios. La mayoría de las empresas se quedan con entre el 10 y el 25% de todos los beneficios y entregan el resto al prop trader. Debes entender que el trading, especialmente el day trading, es altamente volátil, lo que significa que puedes ganar millones y al mismo tiempo puedes perder lo mismo.

¿Cómo elegir una empresa de prop trading?

La mayor dificultad para los prop traders suele ser encontrar una buena empresa de prop trading. Esto se debe a que, como se mencionó anteriormente, existe un alto riesgo de ser estafado por una empresa que se hace pasar por una empresa de prop trading. Asegúrese de que la empresa con la que se asocia es legítima y tiene un buen historial. Busque testimonios y opiniones en varias plataformas.

También puede realizar comprobaciones de los gestores para confirmar que no se han visto implicados en escándalos o negocios sin escrúpulos con anterioridad. Asegúrese de actuar con la diligencia debida y de comprender los riesgos que entraña el prop trading