A Análise Fundamentalista Explicada em Termos Simples

Definição de análise fundamental

A análise fundamental é um método ou uma ferramenta utilizada pelos investidores que procura determinar o valor intrínseco de um título através do exame de factores económicos e financeiros. Tem em conta factores macroeconómicos, como o estado da economia e as condições do sector.

Os analistas também avaliam factores microeconómicos, como a eficácia da gestão da empresa. O objetivo é determinar se um título está subvalorizado ou sobrevalorizado. A análise fundamentalista ajuda os investidores a tomarem decisões informadas sobre a compra ou venda de títulos.

A análise fundamental indica aos investidores como proceder em relação a um título, considerando e analisando uma série de factores económicos e financeiros.

Termos relacionados para principiantes

Para os principiantes, é importante compreender os termos relacionados associados à análise fundamental. De seguida, veremos e explicaremos alguns dos mais importantes.

• A análise técnica utiliza dados históricos do mercado para prever a direção futura dos preços

• Rácio P/E é o rácio entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação

• Valor intrínseco é o valor de mercado real ou justo de um título

• O valor contabilístico é o total dos activos da empresa menos o total dos passivos

Todos estes termos são utilizados na análise fundamental para medir o valor intrínseco de um título.

A análise técnica ajuda os investidores a identificar tendências e potenciais oportunidades no mercado. O rácio P/E é utilizado para comparar acções e determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada. O valor intrínseco ajuda os investidores a determinar se uma ação está a ser negociada pelo seu valor real. O valor contabilístico é utilizado para medir o desempenho de uma ação e compará-la com outras ações.

Conhecer estes termos é essencial para a análise fundamental e compreender como os utilizar é essencial para tomar decisões de investimento informadas.

Melhores corretores de Forex 2024

1

9.4/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

Sem mínimo

Bônus por Depósito:

0%

Regulamento:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Análise

O nome OANDA é um acrónimo de "Olsen & Associates" ou "Olsen AND Associates". Está registada nos Estados Unidos e fornece aos seus clientes uma vasta gama de serviços financeiros na maior parte dos países do mundo. A empresa foi fundada em 1996 e está atualmente regulamentada em quatro jurisdições. O principal regulador do corretor é a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA). A Oanda Canada é licenciada pelo IIROC. A empresa tem vários prémios significativos a seu crédito, incluindo uma vitória na categoria "Melhores Tecnologias de Negociação Forex" dos Prémios Forex do Reino Unido, "Melhor Plataforma de Negociação" da FX Week, bem como "Melhor Serviço ao Cliente" do US Foreign Exchange Report.

Prós/Contras

•Depósito mínimo a partir de 1 dólar.

•Uma grande seleção dos instrumentos de negociação mais populares.

•Vários reguladores financeiros fiáveis e reputados.

•Sítio inconveniente e pouco funcional.

•Falta de contas de cêntimos.

•Falta de programas de bónus.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

RevisÃo Do Estudo

Depósito mínimo:

450$

Bônus por Depósito:

0%

Regulamento:

FCA, BaFin, CySec, FINMA, DFSA, FSCA, MAS, JFSA, ASIC, NFA, BMA, CFTC

Análise

A corretora Forex IG Markets é uma subdivisão estrutural da corporação IG Group. Seus títulos estão listados na Bolsa de Valores de Londres e incluídos no índice FTSE 250. A IG Markets é uma empresa registada no Reino Unido, criada em 1974, mas desde a sua criação, os seus escritórios hoje já se encontram em alguns outros países europeus. Desde 2014, foi inaugurada uma linha de serviços de corretagem. A divisão internacional da corretora está registrada nas Bermudas e licenciada pela Bermuda Monetary Authority. A principal atividade da corretora é a prestação de serviços de negociação de derivativos financeiros (CFDs).

Prós/Contras

•Confiabilidade. A IG Markets faz parte do IG Group, fundado em 1974. As suas subsidiárias também são licenciadas pelo regulador britânico FCA, pela Monetary Authority of Singapore (MAS) e pelos reguladores americanos CFTC e NFA;

•Disponibilidade de 16 mil instrumentos de negociação, investimentos em IPOs e fundos negociados na bolsa;

•Spreads relativamente bons, de 0,6-1 pips dependendo do tipo de instrumento;

•O suporte ao cliente funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana.

•Alto requisito de entrada que desencoraja traders novatos;

•Procedimento de verificação complicado e desagradável. Há casos de recusa de abertura de conta por renda baixa ou não confirmada;

•Existem problemas técnicos com a execução de ordens (de acordo com o feedback dos traders);

•Não existem produtos para investimento passivo, não é fornecido nenhum sistema de bônus;

•Um conjunto limitado de opções para depositar e retirar dinheiro, o que não é muito conveniente para os traders de Forex;

•É cobrada uma taxa por uma conta inativa;

•O site não é muito prático. Nenhuma informação sobre contas de negociação, nenhuma oferta e nenhuma especificação de contrato.

RevisÃo Do Estudo

Como é que a análise fundamental funciona?

Começa com uma perspetiva macro para micro, e os analistas estudam o estado geral da economia e avaliam a força do sector específico. As demonstrações financeiras, como os relatórios trimestrais e anuais, bem como os registos como o 10-Q, 10-K e 8-K, fornecem informações valiosas. Os analistas criam rácios e métricas utilizando estes dados para determinar o valor justo de mercado de uma ação.

A análise fundamental examina o valor intrínseco de um título, considerando factores económicos e financeiros como o estado da economia, as condições do sector e a eficácia da gestão da empresa. Centra-se nas informações financeiras comunicadas pela empresa e procura identificar as acções que estão a ser negociadas a preços superiores ou inferiores ao seu valor real.

A análise técnica, por outro lado, utiliza dados históricos do mercado para prever a direção dos preços.

Os factores considerados na análise fundamental incluem o modelo de negócio, a vantagem competitiva, a gestão e a governação da empresa. Compreender as principais actividades e fontes de rendimento da empresa, avaliar a qualidade da gestão e reconhecer a importância da governação empresarial são elementos fundamentais. Os analistas devem também considerar o sector em que a empresa opera, a sua base de clientes e a sua quota de mercado.

A análise fundamental é uma ferramenta importante para os investidores que procuram tomar decisões informadas. Ajuda-os a identificar acções subvalorizadas ou sobrevalorizadas, a avaliar o desempenho financeiro das empresas e a obter informações sobre a saúde financeira de uma empresa.

A combinação da análise fundamental e da análise técnica permite aos investidores obter uma compreensão mais profunda dos mercados e tomar decisões mais informadas.

Exemplo de análise fundamental de uma empresa

Para os principiantes, embora a compreensão dos conceitos e da teoria seja útil, a aplicação prática e os exemplos do mundo real ajudam a reforçar a ideia.

Vamos explorar um exemplo real utilizando uma análise hipotética da Apple Inc., uma empresa de renome no sector da tecnologia, para ilustrar o processo de análise fundamental:

• Demonstrações financeiras: Um analista fundamentalista começaria por examinar as demonstrações financeiras da Apple ao longo de vários trimestres ou anos, concentrando-se em métricas-chave como receitas, despesas, ganhos, EBITDA (ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e fluxo de caixa. Por exemplo, um crescimento consistente do lucro líquido e uma posição de caixa robusta podem indicar a rentabilidade e a resiliência financeira da Apple, respetivamente

• Análise de rácios: Em seguida, são calculados vários rácios financeiros, como o P/E, o rácio dívida/capital e a rendibilidade do capital próprio, para comparar as finanças da Apple com as dos concorrentes. Um rácio P/E mais baixo em comparação com as médias do sector pode sugerir que as acções da Apple estão subvalorizadas, apresentando uma potencial oportunidade de compra

• Posicionamento competitivo: O analista avalia a vantagem competitiva da Apple, como a força da marca, a quota de mercado e a oferta de produtos exclusivos. Um ecossistema robusto de produtos e serviços, aliado a uma base de clientes fiéis, evidenciaria o domínio da Apple e o seu potencial de crescimento sustentado

• Ambiente macroeconómico: A análise também incluiria factores macroeconómicos mais amplos, como taxas de juro, crescimento económico, taxas de desemprego e acontecimentos geopolíticos. Por exemplo, um ambiente económico favorável com um elevado nível de consumo aumentaria provavelmente as vendas e as perspectivas de lucro da Apple

• Riscos: Por último, os riscos potenciais seriam cuidadosamente considerados, incluindo interrupções na cadeia de fornecimento, questões legais ou escalada das tensões comerciais que poderiam afetar o fabrico na China. O reconhecimento destes riscos é crucial, uma vez que têm o potencial de afetar negativamente o preço das acções da Apple

Ao sintetizar esta informação abrangente, um analista fundamental pode concluir se as acções da Apple estão subvalorizadas ou sobrevalorizadas em relação ao seu preço de mercado e tomar decisões de investimento informadas em conformidade.

Este exemplo demonstra a profundidade e amplitude da consideração envolvida na análise fundamentalista, enfatizando o seu papel na tomada de decisões de investimento calculadas e perspicazes.