Strategie simplă de tranzacționare cu opțiuni pentru venituri săptămânale

Puteți câștiga pe piață nu numai din creșterea activelor. Există strategii care vă permit să generați venituri regulate - aproape ca un salariu. Una dintre acestea este tranzacționarea spread-urilor de opțiuni cu rezultate săptămânale.

Astăzi, vă voi arăta o strategie simplă de tranzacționare a opțiunilor care poate fi utilizată pentru a genera venituri săptămânale. Desigur, este întotdeauna plăcut să investești pur și simplu într-un activ financiar și apoi să urmărești creșterea substanțială a valorii acestuia pe termen lung. Oricine a cumpărat câteva uncii de aur în urmă cu aproximativ 20 de ani - pentru mai puțin de 500 de dolari uncia - are fără îndoială un zâmbet frumos și mare pe față. Dar, pe lângă investițiile pe termen lung, este bine să ai și o strategie de tranzacționare care îți poate aduce bani rapid în buzunar săptămânal - un fel de salariu regulat de la slujba ta de trader.

Această strategie de tranzacționare a opțiunilor este una destul de simplă și poate fi utilizată pentru a tranzacționa un activ, indiferent dacă acesta se află pe un trend ascendent sau descendent (sau chiar fără niciun trend). Strategia are reguli clare de intrare și reguli flexibile de ieșire pe care le puteți adapta la toleranța personală la risc sau la dorința de câștiguri. Cu toate acestea, ca toate strategiile de tranzacționare, această abordare implică riscuri, iar pierderile pot apărea în funcție de condițiile pieței și de execuție.

Strategia săptămânală de tranzacționare a opțiunilor - elementele de bază

Această strategie de tranzacționare implică tranzacționarea de spread-uri verticale de opțiuni, în care vindeți o opțiune și cumpărați simultan o altă opțiune cu un preț de exercitare diferit. Spread-urile sunt spread-uri de credit - ceea ce înseamnă că banii sunt creditați în contul dvs. atunci când deschideți poziția opțiunii - deoarece opțiunea pe care o vindeți va fi întotdeauna mai scumpă decât opțiunea pe care o cumpărați.

Creditul inițial pe care îl primiți reprezintă profitul dvs. potențial maxim pe tranzacție.

Pierderea potențială maximă este determinată de diferența dintre cele două prețuri de exercitare a opțiunii. De exemplu, dacă vindeți o opțiune put pe o acțiune cu un preț de exercitare de 67 de dolari și cumpărați o opțiune put cu un preț de exercitare de 65 de dolari, pierderea potențială maximă este de 200 de dolari (100 de acțiuni x 2 dolari pe acțiune).

- Dacă tranzacționați un activ care se află pe un trend ascendent, în care vă așteptați ca prețul să continue să crească, atunci veți face un put credit spread - veți vinde o opțiune put și veți cumpăra simultan o opțiune put cu un preț de exercitare mai mic.

- Dacă tranzacționați un activ care se află pe un trend descendent, în care vă așteptați ca prețul activului să continue să scadă, atunci veți face un call credit spread - vânzarea unei opțiuni call și cumpărarea unei opțiuni call cu un preț de exercitare mai mare.

- Trendul ascendent sau descendent este determinat de media mobilă de 50 de zile. Dacă un activ a fost tranzacționat în mod constant peste MA de 50 de zile, atunci se consideră că este într-o tendință ascendentă. Dacă tranzacționarea a fost sub media de 50 de zile, atunci este vorba de un trend descendent.

Notă: Pentru a simplifica lucrurile, mă voi referi doar la tranzacționarea pe o piață în trend ascendent. Tranzacționarea unei piețe cu tendință descendentă presupune doar inversarea situației și tranzacționarea opțiunilor call în locul opțiunilor put.

Strategia de tranzacționare

Declanșatorul cheie determinant pentru această strategie de tranzacționare a opțiunilor este media mobilă de 10 zile.

Presupunând că tranzacționăm un activ care se află într-un trend ascendent, tranzacția funcționează după cum urmează:

- Situația pe care trebuie să o căutăm este aceea în care activul a fost tranzacționat cu mult peste media sa mobilă de 10 zile, dar acum s-a retras înapoi în jos până aproape de această medie mobilă de 10 zile (posibil chiar puțin sub ea), iar apoi înregistrează o lumânare bullish (cum ar fi o formațiune hammer up sau bullish engulfing candle) pe graficul orar, cu un preț de închidere peste MA de 10 zile.

Cu acești parametri situaționali îndepliniți, inițiați tranzacția prin deschiderea unui spread de credit put. Vindeți o opțiune put cu un preț de exercitare în jurul prețului actual al mediei mobile de 10 zile și cumpărați o opțiune put cu un preț de exercitare care este cu unul sau două prețuri de exercitare mai mic decât prețul de exercitare al opțiunii pe care o vindeți. (Din nou, un exemplu ar fi vânzarea unei opțiuni put cu un preț de exercitare de 67 și cumpărarea unei opțiuni put cu un preț de exercitare de 65.)

Ce opțiuni să tranzacționați - Opțiunile pe care trebuie să le tranzacționați sunt opțiunile care expiră fie vineri din săptămâna curentă, fie vineri din săptămâna următoare. Așadar, dacă este marți, 7 aprilie, ar trebui să faceți spread-ul cu opțiuni care expiră fie vineri, 10 aprilie, fie vineri, 17 aprilie.

Este posibil să alegeți data de expirare mai îndepărtată dacă spread-ul opțiunii pentru acea dată este substanțial mai mare - de exemplu, dacă puteți tranzacționa aceleași prețuri de exercitare la data de expirare mai îndepărtată și să colectați un credit de 105 USD față de un credit de 65 USD pentru expirarea săptămânii curente, aceasta reprezintă un profit potențial substanțial mai mare și o pierdere potențială substanțial mai mică.

Uneori poate fi avantajos să inițiați tranzacția într-o zi de vineri, tranzacționând opțiuni care expiră în vinerea următoare. În cazul în care nu există o mișcare semnificativă a prețului activului suport în cursul weekendului, atunci puteți obține un profit mai mare în tranzacția de luni, pur și simplu datorită faptului că opțiunile sunt acum cu trei zile mai aproape de expirare.

Profit și pierdere cu o opțiune credit spread

Deoarece creditul/premiul pe care îl primiți atunci când deschideți credit spread-ul opțiunii reprezintă profitul potențial maxim, doriți întotdeauna ca acest număr să fie cât mai mare posibil, cât mai aproape de diferența maximă dintre prețurile de exercitare ale opțiunii. Rămânând la exemplul nostru cu prețurile de exercitare de 67 $ și 65 $, creditul maxim care ar putea fi colectat ar fi de 200 $, după cum am menționat anterior. Acest număr va fi întotdeauna și pierderea maximă potențială.

Se recomandă să încercați să obțineți o primă de credit pentru spread de cel puțin 70-80 $ - sau o treime din valoarea spread-ului opțiunii - și este de preferat să obțineți un credit egal cu jumătate până la două treimi din spread. Cu cât colectați o primă de credit mai mare atunci când deschideți tranzacția, cu atât profitul dvs. potențial este mai mare.

Obiective de profit

Obiectivele de profit ar trebui să fie determinate de toleranța personală la risc și de obiectivele dvs. de profit din tranzacționare. Țintele de profit sugerate sunt 30%, 50%, 75% sau 100%. De exemplu, cu un obiectiv de profit de 50%, dacă ați colectat un credit de 70 $ atunci când ați deschis tranzacția, ați ieși atunci când prețul spread-ului a scăzut la 35 $, deoarece v-ar costa 35 $ din cei 70 $ primiți inițial pentru a închide tranzacția - lăsându-vă cu un profit de 35 $.

(Notă: în esență, "vindeți" spread-ul atunci când deschideți tranzacția și apoi îl "cumpărați" înapoi atunci când închideți tranzacția, astfel încât, pentru a fi profitabil, doriți să vedeți prețul spread-ului opțiunii atunci când doriți să închideți tranzacția mai mic decât prețul pe care l-ați avut atunci când ați deschis tranzacția).

Minimizarea pierderilor

Următoarele sugestii sunt oferite pentru a ajuta la minimizarea pierderilor:

- Ieșiți din tranzacție dacă prețul activului suport scade din nou sub media mobilă de 10 zile sau sub minimul săptămânii

- ieșiți din tranzacție dacă prețul activului scade sub prețul de exercitare al opțiunii pe care ați vândut-o

- ieșiți dacă se atinge un nivel de pierdere preselectat

O tehnică de minimizare a riscului care poate fi utilizată cu această strategie este selectarea prețurilor de exercitare a opțiunilor care sunt semnificativ sub prețul mediu mobil pe 10 zile. De exemplu, dacă prețul mediu mobil pe 10 zile este de 100 $, iar minimul retragerii a fost de 99 $, ați putea să vă reduceți riscul alegând prețuri de exercitare a opțiunilor de, să zicem, 96 $ și 94 $, mai degrabă decât prețuri de exercitare de 100 $ și 98 $. Cu toate acestea, deși acest lucru poate reduce șansa de a suferi o pierdere sau poate limita pierderea, vă va limita, de asemenea, în mod semnificativ profitul potențial, deoarece utilizarea unor prețuri de exercitare mai mici va însemna că veți primi o sumă de credit semnificativ mai mică atunci când inițiați tranzacția.

Strategia săptămânală de tranzacționare a opțiunilor - un exemplu

Cred că cel mai simplu mod de a vă ajuta să înțelegeți această strategie de tranzacționare este pur și simplu să o priviți în acțiune. Așadar, să ne uităm la un exemplu.

Graficul Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) de mai jos arată că prețul acțiunilor a trecut din nou peste media mobilă de 10 zile (linia roșie groasă de pe grafic) în urmă cu doar câteva zile. La acel moment, prețul mediei mobile de 10 zile era de aproximativ 282 de dolari. Prin urmare, dacă am fi dorit să deschidem un spread de credit put pentru opțiunile cu scadența vineri, 17 aprilie, am fi optat pentru spread-ul $282,50/$280,00. Prețul acestui spread este în prezent de 48 de dolari - cei 48 de dolari reprezintă prețul la care am putea închide tranzacția acum. Cu toate acestea, opțiunile sunt cu câteva zile mai aproape de expirare și atât prețul acțiunilor, cât și MA de 10 zile au crescut semnificativ.

Diagrama zilnică a Western Digital Corporation (WDC)

Chart image courtesy of TradingView Este, desigur, puțin dificil să extrapolăm cu o acuratețe totală, dar ne putem face o idee despre prețul la care am fi putut deschide tranzacția dacă ne uităm la prețurile de exercitare în jurul nivelului actual al mediei mobile de 10 zile. Spread-ul put de 292,50 $/ 290,00 $ pentru data de 17 se vinde în prezent pentru aproximativ 100 $ - și asta în condițiile în care stocul se tranzacționează la aproximativ aceeași distanță deasupra MA de 10 zile ca joia trecută. De aici, putem estima că am fi putut vinde spread-ul $282.50/$280.00 atunci pentru aproximativ $90-$100. Cu acest spread în prezent la 48 $, am putea închide tranzacția cu un profit de aproximativ 50% (adică 95 $ - 48 $ = 47 $) - sau am putea opta să îl păstrăm pentru câștiguri potențial mai mari.

Așadar, iată o strategie destul de simplă de tranzacționare a opțiunilor care are potențialul de a vă oferi un venit săptămânal din tranzacționare. Această strategie poate fi aplicată la tranzacționarea opțiunilor pe orice activ financiar pentru care se oferă tranzacționarea opțiunilor și poate fi utilizată în condiții de piață bullish, bearish sau neutre.