Prognoza pentru acțiunile Cisco pentru 2030: Poate infrastructura să împingă CSCO la 150 USD, în ciuda prăbușirii marjei cu 12%?

Traders Union
Toate știrile
Știri financiare
Reducerea marjei infrastructurii Cisco

Toate știrile

Știri de Top

Alegerile editorilor

Acțiuni

Criptomonede

Economie

Valute

Mărfuri

Știri de la liderii din industrie

Parshwa Turakhiya

24.02.2026

Prognoza pentru acțiunile Cisco pentru 2030: Poate infrastructura să împingă CSCO la 150 USD, în ciuda prăbușirii marjei cu 12%? — Cisco testează suportul trendline de 77 $ după o scădere de 12%, în timp ce comenzile de 2,1 miliarde $ se ciocnesc cu o creștere de 400% a costurilor de memorie

Pe 11 februarie, Cisco a raportat rezultatele sale fiscale pentru al doilea trimestru. Cifrele au părut puternice în toate domeniile. Veniturile au ajuns la un record de 15,35 miliarde de dolari, în creștere cu 10% față de anul precedent. Comenzile de produse au crescut cu 18%. Între timp, comenzile de infrastructură de la hiperscaleri au ajuns la 2,1 miliarde de dolari numai pentru trimestrul respectiv, ceea ce echivalează cu întregul total al anului fiscal 2025 al companiei. Cu toate acestea, acțiunile au scăzut cu 12% a doua zi, ceea ce a reprezentat cea mai mare pierdere într-o singură zi din 2022.

Repere

Cisco se tranzacționează la 77,75 $, testând suportul critic de la 100 EMA și linia de trend ascendentă după respingerea bruscă de la maximul de 89 $.
Acțiunile ar putea ajunge la $130-170 până în 2030, dacă costurile memoriei se normalizează și infrastructura crește la $10-15 miliarde anual.
CSCO a înregistrat venituri record de 15,35 miliarde de dolari, comenzi de 2,1 miliarde de dolari, dar marjele brute au scăzut cu 120 de puncte de bază, la 67,5%, din cauza creșterii cu 400% a prețului memoriilor.

Acest articol a fost tradus din original. Citiți versiunea originală a corespondentului nostru aici.

Mark Patterson, directorul financiar, a declarat că prețurile pentru memoria cu lățime de bandă mare au crescut cu aproximativ 400% de la an la an, din cauza cererii mari din centrele de date, care a cauzat o lipsă de aprovizionare. Marja brută a scăzut cu 120 de puncte de bază la 67,5%, iar orientarea pentru al treilea trimestru a fost de 65,5% până la 66,5%, în scădere de la 68% anterior. Fluxul de numerar operațional a scăzut cu 19%, la 1,8 miliarde de dolari. Piețele au pedepsit comprimarea marjei, nu și creșterea profitului.

Graficul arată stocul testând suportul critic al liniei de trend

Cisco încearcă să se stabilizeze după o respingere bruscă de la maximele recente. Indicatorul Supertrend la 81,79 $ se află deasupra prețului actual, în mod bearish. Toate cele patru EMA-uri sunt poziționate deasupra prețului actual, cu 100 EMA la $77.76 servind ca nivel imediat de luptă.

Dinamica prețurilor CSCO (Sursa: TradingView)

O linie de trend ascendentă de la minime a oferit suport pe tot parcursul trendului ascendent. Acțiunile au ajuns la aproape 89 de dolari înainte de a se retrage în intervalul actual de 77-78 de dolari, reprezentând un declin de aproximativ 12-13%. O închidere sub 76,50 $ ar rupe linia de trend ascendentă și ar declanșa probabil o mișcare spre EMA 200 la 75,26 $.

Accelerarea infrastructurii se ciocnește cu comprimarea marjei

Activitatea de infrastructură crește mai rapid decât se aștepta. În al doilea trimestru, comenzile pentru hyperscalers au ajuns la 2,1 miliarde de dolari, în creștere de la 1,3 miliarde de dolari în primul trimestru. Conducerea consideră că comenzile pentru infrastructură pentru întregul an vor fi de peste 5 miliarde de dolari, cu peste 3 miliarde de dolari în venituri recunoscute provenind numai de la hiperscaleri. Comenzile din partea clienților neocloud, suverani și de întreprindere, pe lângă giganții cloud, au atins 350 de milioane de dolari în al doilea trimestru, iar portofoliul în curs valorează mai mult de 2,5 miliarde de dolari.

Prețurile memoriilor cu lățime de bandă mare au crescut cu aproximativ 400% de la an la an. Cisco a reacționat mărindu-și angajamentele avansate de cumpărare cu 1,8 miliarde de dolari în mod secvențial. Acest lucru asigură aprovizionarea, dar blochează numerarul și introduce un risc de inventar în cazul în care cererea se reduce. Costurile memoriilor sunt cel mai mare obstacol pe termen scurt. Dacă prețurile se stabilizează sau scad în a doua jumătate a anului 2026, odată cu intrarea în funcțiune a noii oferte, marjele se redresează.

Rețelele de campus rămân cea mai mare și cea mai profitabilă activitate a Cisco. Veniturile din rețele au crescut cu 21% în al doilea trimestru, la 8,3 miliarde de dolari. Clienții întreprinderilor își reîmprospătează întregul pachet operațional mai degrabă decât să cumpere switch-uri individuale. Acest ciclu este determinat de îmbătrânirea infrastructurii, de nevoia de Wi-Fi 7 și de pregătirea rețelelor pentru aplicații inteligente. Rețelele de campus au o marjă mai mare și sunt mai puțin volatile decât afacerile cu hiperscaler, oferind un balast în timp ce Cisco investește în infrastructură cu marje mai mici.

Ce ar trebui să monitorizeze investitorii

Tendințele privind costurile memoriei sunt esențiale. Dacă prețurile memoriilor cu lățime de bandă mare se stabilizează în a doua jumătate a anului 2026, marjele se redresează. Creșterea comenzilor pentru infrastructură și dacă comenzile pentru hyperscaler mențin ritmul trimestrial de peste 2 miliarde de dolari sunt importante pentru traiectoria veniturilor. Comenzile de produse pentru rețele de campus și dacă ciclul de reîmprospătare menține o creștere de două cifre validează activitatea de bază cu marje mari. Vânzările din interior merită monitorizate după ce șapte directori au vândut acțiuni în valoare de 3,05 milioane de dolari pe 10 februarie, cu o zi înainte de profit.

Până în 2030, evaluarea CSCO va arăta dacă costurile memoriei s-au normalizat, veniturile din infrastructură s-au diversificat dincolo de hiperscaleri, iar ciclul de reîmprospătare a campusurilor a susținut o cerere multianuală.

Recent, Cisco a înregistrat venituri record în al doilea trimestru, de 15,35 miliarde de dolari, cu 2,1 miliarde de dolari în comenzi pentru infrastructură, dar marjele brute au scăzut cu 120 de puncte de bază, la 67,5%, deoarece prețurile memoriilor au crescut cu 400%, declanșând o scădere de 12% într-o singură zi.

Acest material poate conține opinii ale unor terți, niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie sfaturi de investiții conform Declinării noastre de responsabilitate. Deși respectăm o Integritate Editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri.

Ți-a plăcut articolul?