Prognoza pentru acțiunile Caterpillar pentru 2030: Poate cererea de energie AI să ducă CAT la 1.200 de dolari, în ciuda șocului tarifar?

Traders Union
Toate știrile
Știri financiare
CAT centru de date supratensiune

Toate știrile

Știri de Top

Alegerile editorilor

Crypto News

Știri financiare

Valute

Știri de la liderii din industrie

Parshwa Turakhiya

27.02.2026

Prognoza pentru acțiunile Caterpillar pentru 2030: Poate cererea de energie AI să ducă CAT la 1.200 de dolari, în ciuda șocului tarifar? — Caterpillar la 749 $ după un portofoliu record de 51 miliarde $, în timp ce vânzările Power Generation au crescut cu 44% datorită cererii de centre de date

Caterpillar Inc. a evoluat dincolo de rolul său tradițional de companie de construcții și minerit. Cel mai mare segment de activitate al său în funcție de venituri este acum Power & Energy, în mare parte datorită creșterii numărului de centre de date.

Repere

Caterpillar se tranzacționează la aproape 749 de dolari, în creștere cu aproximativ 124% în ultimul an, după ce a atins un maxim istoric de 789,81 de dolari pe 12 februarie.
Acțiunile ar putea ajunge la 1.000-1.300 de dolari până în 2030, dacă cererea de energie pentru centrele de date se menține, iar costurile tarifare se reduc de la vârful de 2,6 miliarde de dolari.
CAT a înregistrat venituri record de 19,1 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea, a crescut cu 71% portofoliul de lucrări în curs până la 51 miliarde de dolari și a înregistrat o creștere de 44% a vânzărilor de energie electrică, dar se confruntă cu costuri tarifare de 2,6 miliarde de dolari în 2026.

Acest articol a fost tradus din original. Citiți versiunea originală a corespondentului nostru aici.

În al patrulea trimestru al anului 2025, vânzările Power Generation au crescut cu 44%, alimentate în principal de creșterea cererii de generatoare și turbine care susțin construirea centrelor de date AI.

Compania s-a angajat să furnizeze generatoare de doi gigawați pentru proiectul masiv al centrului de date al American Intelligence and Power Corp din Mason County, Virginia de Vest, marcând unul dintre cele mai mari contracte unice de soluții energetice din istoria Caterpillar.

Actualizarea prețului acțiunilor Caterpillar (CAT)

Prețul acțiunilor Caterpillar a închis astăzi la 752,93 USD, în scădere cu 1,78%, CAT revenind în interiorul unui canal ascendent. În ciuda scăderii, acțiunile Caterpillar Inc. rămân ferm peste 50 EMA la 676 $ și 100 EMA lângă 614 $, păstrând intact trendul ascendent mai larg. EMA 20 la $732 este suportul imediat după volatilitatea recentă.

Analiza prețului acțiunilor CAT (Sursa: TradingView)

Prețul continuă să se consolideze chiar sub zona de rezistență $760-$770, unde s-au format multiple respingeri. Volumul On-Balance rămâne ridicat, semnalând acumularea de bază. O depășire peste $770 ar putea deschide calea spre $800, în timp ce o depășire sub $732 poate expune $700. În general, structura prețului acțiunilor CAT rămâne crescătoare, dar impulsul se răcește în apropierea rezistenței canalului.

Veniturile record se confruntă cu comprimarea marjei

Vânzările în trimestrul 4 din 2025 au atins 19,1 miliarde de dolari, o creștere de 18% față de anul precedent și cea mai mare sumă înregistrată vreodată pentru un singur trimestru. Vânzările pentru întregul an 2025 au fost de 67,6 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă cel mai mare profit realizat vreodată de Caterpillar. La sfârșitul anului, portofoliul de lucrări în curs a atins nivelul record de 51 de miliarde de dolari, cu 21 de miliarde de dolari, sau cu 71%, mai mult decât în anul precedent. EPS ajustat pentru trimestrul al patrulea a fost de 5,16 dolari, cu 0,49 dolari mai mult decât consensul de 4,67 dolari. EPS ajustat pentru întregul an a fost de 19,06 dolari.

Dar profitul operațional pentru trimestrul al patrulea a fost de 2,7 miliarde de dolari, cu 9% mai mic decât în aceeași perioadă a anului trecut. Chiar dacă veniturile au crescut, tarifele mai mari și costurile de restructurare au redus marjele. Numai în al patrulea trimestru, compania a pierdut 1,03 miliarde de dolari în costuri de producție negative, în principal din cauza tarifelor. Marja ajustată a profitului operațional pentru întregul an a fost de 17,2%, iar marja ajustată pentru trimestrul al patrulea a fost de 15,6%, în scădere de la 18,3% în urmă cu un an.

Energia pentru centrele de date devine un motor de creștere

Segmentul Power & Energy a crescut cu 23%, ajungând la vânzări de 9,4 miliarde de dolari pentru întregul an 2025. Profitul operațional pentru acțiunile CAT a fost de 1,8 miliarde de dolari, în creștere cu 25%. Activitatea de generare a energiei Caterpillar a reprezentat aproximativ 15,7% din vânzările totale de echipamente numai în T3 2025, crescând cu 623 de milioane de dolari, o creștere de 31% față de același trimestru din 2024.

Compania a semnat un acord pentru integrarea turbinelor și motoarelor sale cu soluțiile Vertiv de alimentare și răcire pentru centrele de date. Bank of America a observat că cererea pentru turbinele Caterpillar provine din sectoare din afara centrelor de date, inclusiv petrol și gaze.

În cadrul apelului privind rezultatele, conducerea a declarat că Power & Energy va oferi cea mai puternică rată de creștere anuală a veniturilor din orice segment în 2026, stimulată de calendarul de extindere a capacității care va intra în funcțiune în următorii ani.

Costurile tarifare ajung la 2,6 miliarde de dolari în 2026

Costurile tarifare incrementale nete au fost de 1,7 miliarde de dolari în 2025. Caterpillar se așteaptă la costuri tarifare incrementale de aproximativ 2,6 miliarde de dolari în 2026, cu 800 de milioane de dolari mai mari decât în 2025. Costurile tarifare suplimentare din primul trimestru ar trebui să fie la un nivel similar cu cel din T4 2025, adică în jur de 800 de milioane de dolari. Conducerea a declarat că rata de execuție ar trebui să se îmbunătățească spre a doua jumătate a anului, pe măsură ce se iau măsuri pentru a reduce expunerea tarifară.

Costul tarifar de 2,6 miliarde de dolari nu include nicio compensare din acțiunea de stabilire a prețurilor de 2% pe care Caterpillar o planifică pentru 2026. Conducerea a estimat că marja de profit operațional ajustată pentru întregul an, inclusiv costurile tarifare, va fi aproape de limita inferioară a intervalului țintă. Excluzând tarifele, marja va fi în jumătatea superioară a intervalului țintă.

Analistul Anton Kharitonov a declarat: "Investitorii leagă adesea performanța Caterpillar de demararea construcției de locuințe și de ciclurile miniere".

Această perspectivă nu ia în considerare ceea ce se întâmplă în Power & Energy. Caterpillar nu vinde doar echipamente atunci când centrele de date hiperscale semnează contracte de mai mulți gigawați. Caterpillar devine parte a unei infrastructuri importante care va fi necesară în deceniile următoare. Piața va reevalua în cele din urmă valoarea acestui flux de câștiguri dacă presiunea tarifelor se va dovedi a fi de scurtă durată.

Recent, Caterpillar a scăzut de la maximul istoric de 789 de dolari la 749 de dolari, deoarece investitorii au analizat dacă o creștere de 44% a producției de energie și un portofoliu record de 51 de miliarde de dolari justifică câștiguri de 41x, în condițiile în care costurile tarifare de 2,6 miliarde de dolari comprimă marjele la limita inferioară a intervalului țintă.

Acest material poate conține opinii ale unor terți, niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie sfaturi de investiții conform Declinării noastre de responsabilitate. Deși respectăm o Integritate Editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri.

Ți-a plăcut articolul?