Acțiunile Tesla cresc cu 4,6%, Deutsche Bank ridicând ținta la 435 de dolari

În data de 29 septembrie, acțiunile Tesla se tranzacționează la 443,07 dolari, în creștere cu 4,6% în ultimele 24 de ore. Gigantul vehiculelor electrice a înregistrat o revenire puternică în ultimele săptămâni, acțiunea prețurilor trecând prin mai multe niveluri de rezistență.

Puncte forte

- Acțiunile Tesla se tranzacționează la 443,07 dolari, în creștere cu 4,6%, pe fondul unei dinamici tehnice puternice și a creșterii interesului investitorilor.

- Deutsche Bank și-a majorat ținta de preț la 435 $, citând optimismul privind livrările din T3 și potențialul pe termen lung al platformei robotaxi Tesla.

- Rezultatele viitoarelor livrări de la începutul lunii octombrie sunt așteptate să acționeze ca un catalizator cheie pentru direcția prețurilor pe termen scurt.

Tesla a depășit acum în mod decisiv nivelul de 430 de dolari, care a servit drept rezistență pe termen scurt. Următoarea rezistență cheie este văzută în apropierea zonei $470-$480, aproape de limita superioară a intervalului său de tranzacționare pe 12 luni. O depășire cu succes a acestui nivel ar pune în joc nivelul psihologic de 500 de dolari. Pe partea descendentă, suportul este văzut în jurul valorii de 415 $, cu un suport mai adânc în apropierea mediei mobile de 50 de zile, care în prezent tinde spre 390 $. Această depășire semnalează o schimbare în structura pieței, putând marca începutul unei faze de creștere susținută dacă se aliniază catalizatorii macro și cei specifici companiei.

Din perspectiva mediei mobile, acțiunile rămân într-o tendință ascendentă puternică. MA de 20 de zile este înclinată în sus, consolidând tendința crescătoare pe termen scurt, în timp ce MA de 50 de zile s-a aplatizat și a început să se întoarcă în sus. MA de 200 de zile, cu mult sub nivelurile actuale din jurul valorii de 310 $, confirmă că impulsul pe termen lung este ferm în favoarea taurilor. Această aliniere între mediile pe termen scurt, mediu și lung este un model clasic de confirmare a tendinței, care precede adesea continuarea creșterii.

Dinamica prețului acțiunilor Tesla (iulie 2025 - septembrie 2025). Sursă: TradingView

Volumul a crescut, de asemenea, odată cu prețul, cu peste 101 milioane de acțiuni tranzacționate vineri, cu mult peste volumul mediu zilnic. Acest lucru susține puterea mișcării și sugerează mai degrabă o acumulare decât un exces speculativ. Indicele de rezistență relativă (RSI) al Tesla este în creștere, dar nu a intrat încă în teritoriu de supracumpărare, oferind spațiu suplimentar pentru extinderea prețului pe termen scurt. În plus, fluxul de opțiuni a fost înclinat în sens crescător, cu achiziții notabile de opțiuni de cumpărare observate în contractele săptămânale care vizează tarifele de $460 și $480.

Îmbunătățirea Deutsche Bank evidențiază optimismul Robotaxi

Analistul Edison Yu de la Deutsche Bank și-a majorat ținta de preț pentru acțiunile TSLA de la 345 de dolari la 435 de dolari și a reiterat ratingul Buy, citând optimismul din perspectiva rezultatelor livrărilor din trimestrul al treilea și creșterea pe termen lung din foaia de parcurs a companiei privind vehiculele autonome. Nota a subliniat potențialul de creștere al platformei "robotaxi" a Tesla și prezentarea anticipată a arhitecturii sale de vehicule de nouă generație, potențial programată pentru 2026. Analiștii consideră aceste evoluții drept catalizatori pe termen lung care ar putea remodela modelul de profit al Tesla și ar putea justifica multipli de evaluare mai mari. Yu a subliniat, de asemenea, apetitul crescut al investitorilor pentru viitorul condus de inteligența artificială al Tesla și o vizibilitate mai puternică a creșterii volumului ca motive pentru upgrade.

Aceasta este o schimbare notabilă față de poziția mai prudentă a Deutsche Bank de la începutul anului, când îngrijorările legate de comprimarea marjelor și riscul de execuție au dus la o reducere semnificativă a obiectivului. Revenirea evidențiază cât de repede se poate schimba sentimentul atunci când apar catalizatori critici, cum ar fi performanțele superioare ale livrărilor sau dezvoltările strategice ale produselor. În plus, capacitatea Tesla de a menține volumul livrărilor în pofida obstacolelor macroeconomice contribuie la restabilirea convingerilor optimiste în rândul investitorilor instituționali.

Alte firme de pe Wall Street devin, de asemenea, mai constructive. Wedbush Securities și-a reiterat ratingul "Outperform" și și-a majorat ținta de preț la 475 de dolari, citând îmbunătățirea cererii în America de Nord și o depășire așteptată a livrărilor. Tesla urmează să raporteze livrările din trimestrul al treilea la începutul lunii octombrie, estimările actuale ale consensului situându-se în jurul valorii de 455 000 de vehicule. Mai mulți analiști cred că rezultatele reale ar putea depăși 470.000. Verificările recente ale canalelor sugerează, de asemenea, că comenzile pentru Modelul Y și Modelul 3 actualizat sunt peste așteptări pe piețele cheie din SUA și Europa.

Catalizatorul Q3 va defini traiectoria prețurilor pe termen scurt

Privind în perspectivă, cifrele de livrare din trimestrul al treilea vor fi catalizatorul decisiv pentru direcția pe termen scurt. Dacă Tesla livrează peste 470.000 de vehicule și își menține sau își îmbunătățește profilul marjei, investitorii ar putea conduce acțiunile spre intervalul 480-500 $ în următoarele câteva săptămâni. Acest lucru ar reprezenta o depășire a noilor maxime multianuale și ar putea declanșa achiziții ulterioare din partea fondurilor instituționale care se reechilibrează în numele performante.

Dimpotrivă, o nerealizare a livrărilor sau semnele unei presiuni suplimentare asupra marjei ar putea determina o vânzare înapoi în zona de suport 400-415 dolari. O depășire a pragului de 390 $ ar invalida depășirea actuală și ar sugera o revenire la intervalul de consolidare observat în al doilea trimestru. Povestea pe termen lung a Tesla rămâne intactă, datorită activității sale de stocare a energiei, ambițiilor în materie de inteligență artificială/autonomie și poziției de lider mondial în domeniul vehiculelor electrice. Cu toate acestea, acțiunea prețului pe termen scurt va fi dominată de cifrele concrete, în special de livrările din T3 și de orientările privind marjele, lansarea actualizării Model 3 și progresul Cybertruck.

În ciuda unei creșteri de 26% de la an la an a înmatriculărilor de vehicule electrice în UE până în august, înmatriculările Tesla au scăzut cu 23% în august și cu 32,6% de la începutul anului până în prezent. Cu doar 14 831 de unități înmatriculate luna trecută, Tesla pierde atât dinamism, cât și cotă de piață într-o regiune-cheie pentru vehiculele electrice.