De la Gaza la Oslo: SUA salvează Argentina în contextul crizei energetice care amenință Europa

Pe 9 octombrie, piețele globale au oscilat între schimbările geopolitice, intervențiile valutare și amenințarea unui deficit energetic. De la încetarea focului în Gaza la sprijinul financiar al SUA pentru Argentina și scăderea rezervelor hidro în Norvegia, ziua a fost plină de semnale care ar putea da tonul pentru săptămâna următoare.

Încetarea focului în Gaza: Pace cu rezerve

Potrivit Al Jazeera, înaltul oficial Hamas Khalil al-Hayya a anunțat o încetare completă a focului în Fâșia Gaza. El a declarat că Statele Unite și mediatorii arabi au confirmat că "războiul s-a încheiat". Acordul include eliberarea a 250 de palestinieni condamnați la închisoare pe viață și a altor 1 700 de locuitori din Gaza deținuți de la începutul conflictului.

Planul prevede, de asemenea, redeschiderea punctului de frontieră Rafah în ambele sensuri. Președintele american Donald Trump a declarat că se așteaptă ca ostaticii să fie eliberați încă din 13-14 octombrie și intenționează să participe personal la ceremonia de semnare a acordului de pace din Egipt.

Analiștii remarcă faptul că acordul ar putea atenua temporar prima geopolitică de pe piețele petroliere; cu toate acestea, "o restaurare completă a stabilității energetice va dura luni de zile".

Intervenție monetară americană pentru salvarea Argentinei

Washingtonul a oferit Argentinei un pachet financiar de 20 de miliarde de dolari, în timp ce Trezoreria SUA a efectuat o intervenție directă rară pe piața valutară prin achiziționarea de pesos argentinieni - o măsură menită să îl sprijine pe președintele Javier Milei și să stabilizeze cursul de schimb înaintea alegerilor din 26 octombrie, transmite Bloomberg.

Secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a declarat că Statele Unite sunt pregătite să "ia măsuri excepționale pentru a păstra stabilitatea pieței". Buenos Aires, încă cel mai mare debitor al FMI, cu aproximativ 55 de miliarde de dolari în circulație, a primit o nouă linie de swap, iar obligațiunile în dolari ale țării au câștigat patru cenți într-o singură zi.

Potrivit Amerivet Securities, intervenția "amintește de salvarea Mexicului din anii 1990", deși nu rezolvă problemele economice structurale ale Argentinei. Cu toate acestea, mișcarea a întărit peso-ul și a consolidat încrederea investitorilor în Milei, pe fondul promisiunilor sale de a reduce cheltuielile și de a "închide banca centrală".

Atac masiv asupra Kievului: Un nou val de escaladare

Potrivit Ukrainska Pravda, în noaptea de 10 octombrie, Rusia a lansat un atac aerian masiv asupra Kievului. Întreaga mal stâng al capitalei și o parte din malul drept au rămas fără curent electric. Clădirile rezidențiale și mașinile au fost avariate și au fost raportate mai multe incendii. Primarul Vitali Klitschko a declarat că nouă persoane au fost rănite, dintre care cinci au fost spitalizate.

Infrastructura energetică a fost din nou o țintă principală, iar experții au descris situația ca fiind "extrem de dificilă". Analiștii avertizează că astfel de atacuri sporesc presiunea asupra sistemului energetic al Ucrainei înainte de iarnă, crescând riscul dependenței de importuri și forțând guvernul să accelereze discuțiile cu UE privind aprovizionarea temporară cu energie electrică.

Deficitul hidrologic al Norvegiei amenință Europa cu probleme

O scădere bruscă a nivelului apei în rezervoarele cheie din sudul Norvegiei a crescut riscul de penurie de energie în nord-vestul Europei în această iarnă. Rezervoarele din zona NO2, care face legătura cu Marea Britanie și Germania, sunt pline doar în proporție de 67%, cu 17 puncte procentuale mai puțin decât în urmă cu un an, relatează Bloomberg.

După ce noile cabluri către Marea Britanie și Germania au fost puse în funcțiune în 2021, Norvegia a devenit un exportator net de energie electrică. Cu toate acestea, creșterea prețurilor interne a declanșat o criză politică și prăbușirea coaliției de guvernare. Noul guvern a introdus un mecanism de "preț norvegian" pentru a limita tarifele pentru consumatorii casnici, deși nu limitează exporturile.

Potrivit Kpler Ltd., deficitul hidrologic "rămâne subapreciat de comercianți" și ar putea duce la creșterea prețurilor energiei electrice pe continent, în special dacă iarna se dovedește a fi secetoasă și rece. Exporturile norvegiene de energie electrică către Regatul Unit sunt deja în scădere și ar putea scădea de la 10 TWh la 2 TWh până în 2030, adăugând volatilitate piețelor energetice din Europa.

Sinteza zilei

Încetarea focului în Gaza aduce o licărire de speranță, dar peisajul global rămâne tensionat. Statele Unite intervin pe piețele valutare, Europa se confruntă cu constrângeri energetice, iar Europa de Est resimte din nou forța războiului. Pentru investitori, acest lucru indică faptul că lumea intră într-o fază în care deciziile politice influențează în mod direct rezultatele pieței, iar rezistența activelor este măsurată nu prin randament, ci prin expunerea lor la riscul geopolitic.

Reacția pieței

După o săptămână cu încărcătură politică, piețele globale au încheiat ziua de vineri mixt - oboseala este evidentă la nivelul acțiunilor, mărfurilor și criptomonedelor. Investitorii iau profituri după maximele record atinse de aur și bitcoin, în timp ce încetarea focului în Gaza a redus prima de risc geopolitic a petrolului.

Acțiunile asiatice au fost inegale. Indicele MSCI Asia-Pacific a fluctuat într-un interval îngust, în scădere cu 0,2%, deși rămâne pe drumul cel mai bun an din ultimul deceniu. Cererea de hardware AI a susținut indicele KOSPI din Coreea de Sud (+1,7%), în timp ce piața din Hong Kong a scăzut cu 1,1%, iar indicele Nikkei din Japonia a scăzut cu 0,7%, după ce în ziua precedentă a atins un maxim istoric.

Yenul japonez a slăbit la 152,96 yeni pe dolar, ca urmare a remarcilor noului lider al partidului de guvernământ, Sanae Takaichi, privind menținerea unei politici monetare relaxate. Contractele futures S&P 500 au crescut cu 0,2%, iar randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a scăzut la 4,13%. Piețele estimează o șansă de 94% de reducere a ratei Fed pe 29 octombrie.

Aurul s-a menținut sub 4.000 de dolari pe uncie, marcând a opta creștere săptămânală consecutivă (+2,2%). Contractele futures pe decembrie au crescut cu 0,3%, la 3.982,6 $, în timp ce prețurile spot au scăzut la 3.968,7 $. După maximul record de 4.059 $, metalul rămâne susținut de așteptările privind noi reduceri ale ratelor din SUA și de achizițiile puternice ale băncilor centrale.

Țițeiul Brent a scăzut cu 0,07 dolari la 65,15 dolari pe baril, iar WTI a pierdut 0,02 dolari la 61,49 dolari, deoarece încetarea focului din Gaza a redus primele de risc. Ambele indicii de referință au înregistrat în continuare un câștig săptămânal de 1% pe fondul creșterii limitate a ofertei OPEC+ și al atenuării temerilor legate de supraofertă.

Bitcoin s-a corectat la 121.000 $, în scădere cu aproape 3% pe zi și aproape de minimele săptămânale. Potrivit CoinGlass, suportul se află în jurul valorii de 120.000 $, deși comercianții se așteaptă la un posibil test de 114.000 $ - 115.000 $ dacă presiunea de vânzare continuă. În ciuda slăbiciunii pe termen scurt, influxurile instituționale rămân puternice.

La 8 octombrie, piețele globale erau încă într-o stare de turbulență politică și economică. SUA se luptă cu o închidere a guvernului și cu conflicte interne, Europa caută un echilibru între reformă și stabilitate, iar Asia își intensifică competiția tehnologică - cu aurul, dolarul și bitcoin continuând să definească ritmul riscului.